تفيد Foresight News بأن مجتمع Balancer قد اقترح مؤخرًا خطة لتوزيع الأموال التي تم استردادها بعد حادثة الاختراق الأخيرة. ففي عملية سرقة بلغت قيمتها 116 مليون دولار، تم استرجاع نحو 28 مليون دولار من قبل قراصنة القبعات البيضاء، فرق الإنقاذ الداخلية ومنصة الإيثيريوم للتخزين السائل StakeWise.
ومع ذلك، يغطي الاقتراح فقط مبلغ الـ8 ملايين دولار الذي تم استرداده بواسطة قراصنة القبعات البيضاء وفرق الإنقاذ الداخلية. أما ما يقارب 20 مليون دولار التي استردتها StakeWise فسيتم توزيعها بشكل منفصل على مستخدميها.
01 مراجعة الحادثة: اختراق كبير واسترداد الأموال
في 3 نوفمبر، تعرض بروتوكول Balancer لضربة قوية. فقد استغل القراصنة ثغرة خطأ التقريب المخفية في أحد مجمعات V2، وقاموا بالتلاعب بعمليات المبادلة الجماعية عبر سبع سلاسل لسرقة 128 مليون دولار.
وتكبدت شبكة الإيثيريوم الخسارة الأكبر، حيث فقدت 99 مليون دولار، تلتها Base وPolygon وArbitrum وسلاسل أخرى ضمن النظام البيئي.
نشأ هذا الاستغلال نتيجة خلل في العقد الذكي، ويمثل ثالث حادثة أمنية كبرى يتعرض لها Balancer.
انخفض إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) من حوالي 775 مليون دولار إلى 258 مليون دولار، كما تراجعت قيمة رمز BAL بحوالي 30%.
02 استرداد الأموال: إنقاذ 28 مليون دولار
لم تُفقد جميع الأموال في هذا الخرق الأمني الخطير.
تعاون قراصنة القبعات البيضاء، أفراد الإنقاذ الداخليون ومنصة التخزين السائل للإيثيريوم StakeWise لاسترداد نحو 28 مليون دولار.
وقد تم تقسيم الأموال المستردة إلى ثلاثة أجزاء:
- 8 ملايين دولار استردها قراصنة القبعات البيضاء وفرق الإنقاذ الداخلية
- 19.7 مليون دولار من رموز osETH وosGNO استردتها StakeWise
- 4.1 مليون دولار تم استردادها داخليًا بالتعاون مع Certora، لكنها لا تستوفي شروط مكافآت الباونتي وفقًا للاتفاقيات السابقة
03 خطة التوزيع: مبدأ التعويض غير الجماعي
يوصي الاقتراح بأن يتبع جميع التعويضات نموذج توزيع غير جماعي.
ويعني ذلك أن الأموال ستُعاد فقط إلى مجمعات السيولة التي تكبدت خسائر فعلية، وتوزع بشكل نسبي على حاملي رموز مجمع Balancer (BPT) في تلك المجمعات.
سيحصل الضحايا على تعويض يعادل قيمة الرموز التي فقدوها، مما يساعد على تجنب التفاوتات بين قيم الأصول الرقمية المختلفة.
يضمن هذا النهج مبدأ العدالة: "الأموال تُعاد إلى المجمعات التي تعرضت للاختراق، دون مشاركة جماعية."
04 مكافآت القبعات البيضاء وآلية المطالبة
يتضمن الاقتراح مكافأة منظمة لقراصنة القبعات البيضاء ويعوض المستخدمين استنادًا إلى بيانات اللقطات الخاصة بالأصول وقت حدوث الاختراق.
ويتوافق ذلك مع "اتفاقية الملاذ الآمن"، التي تحدد سقف مكافأة الباونتي بمليون دولار لكل حادثة، وتشترط على قراصنة القبعات البيضاء إتمام إجراءات اعرف عميلك (KYC) والفحص ضد العقوبات.
ومن الجدير بالذكر أن العديد من المنقذين المجهولين على شبكة Arbitrum رفضوا المطالبة بمكافآتهم.
تشمل الرموز المستردة شبكات الإيثيريوم، Polygon، Base وArbitrum. وسيتم تعويض مزودي السيولة بنفس الرموز الأصلية التي قدموها، بشكل نسبي حسب المجمع.
تجري حاليًا عملية تطوير آلية المطالبة. وإذا تم اعتماد الاقتراح، سيتعين على المستخدمين قبول شروط الخدمة المحدثة.
05 استجابة المجتمع والنقاشات
ناقش مجتمع Balancer الاقتراح بشكل نشط.
أشار بعض الأعضاء إلى أن "طريقة التوزيع هذه مدروسة للغاية—تجنب المشاركة الجماعية يعد نقطة إيجابية بالتأكيد"، بينما أعرب آخرون عن قلقهم: "معالجة 8 ملايين و20 مليون دولار بشكل منفصل قد تكون معقدة."
وعلق مستخدم آخر قائلاً: "كل مجمع مسؤول عن نفسه؟ هذا منطقي—على الأقل لن تكون هناك نقاشات لا تنتهي."
ورغم أن خطة التوزيع حظيت ببعض القبول، إلا أن بعض المستخدمين أشاروا أيضًا: "لماذا الجدال حول كيفية تقسيم 28 مليون دولار؟ لماذا لا يتم التعويض حسب نسبة الخسارة بدلاً من عقد الاجتماعات للنقاش؟"
06 الخلفية والتأثير: مسار أمن التمويل اللامركزي (DeFi)
تُصنف هذه الحادثة كثاني أكبر اختراق في قطاع التمويل اللامركزي لعام 2025، حيث تجاوزت الخسائر على مستوى النظام البيئي 2.2 مليار دولار.
ومن المفارقات أن Balancer خضع لـ11 تدقيقًا أمنيًا ومع ذلك تعرض للاختراق. يبرز هذا الطبيعة المزدوجة للتركيب البرمجي: عندما يكون هناك خلل في البروتوكول الأساسي، يكون النظام بأكمله معرضًا للخطر.
وتنعكس الأضرار الحقيقية في إجمالي القيمة المحجوزة (TVL)، حيث انهارت قيمة Balancer من 443 مليون دولار إلى 186 مليون دولار خلال 48 ساعة فقط—أي انخفاض بنسبة 58%.
ومع التراجع الطويل السابق (بانخفاض 1.1 مليار دولار منذ يناير)، كان هذا الاختراق هو القشة الأخيرة.
07 بنية V3 وآفاق المستقبل
خلال هذه الحادثة، بقيت مجمعات Balancer V3 بمنأى تمامًا عن التأثر، مما يبرهن على قوة البنية الجديدة.
استقر رمز BAL بعد تراجع بنسبة 6%، ولا يزال السوق يثق في تعافي البروتوكول على المدى الطويل. وتواصل الفريق تنفيذ خطة هجرة V3 بشكل مكثف.
كما تذكرنا هذه الحادثة بالمخاطر النظامية في التمويل اللامركزي؛ فعندما يكون البروتوكول الأساسي معرضًا للثغرات، يشعر النظام البيئي بأكمله بتأثير ذلك.
التطلعات المستقبلية
يضع اقتراح تخصيص الأموال من Balancer معيارًا جديدًا للتعامل مع الحوادث الأمنية في قطاع التمويل اللامركزي. إذ يضمن مبدأ التوزيع غير الجماعي العدالة، فيما يشجع نظام مكافآت القبعات البيضاء المتخصصين في الأمن السيبراني على المشاركة في عمليات الاسترداد.
ورغم أن مبلغ 8 ملايين دولار يمثل جزءًا صغيرًا من إجمالي الخسائر، فإن عملية التوزيع الشفافة والمنظمة ستسهم في استعادة ثقة المجتمع وتمهد الطريق لهجرة Balancer إلى V3 ونموه المستقبلي.
