قدم ميلر وهورسفورد مشروع قانون جديد يحمل اسم "قانون المساواة للأصول الرقمية"، والذي يمنح إعفاءات من ضريبة أرباح رأس المال على معاملات العملات المستقرة المؤهلة.
وبموجب مشروع القانون، لن تخضع معاملات العملات المستقرة التي تقل قيمتها عن 200 دولار لضريبة أرباح رأس المال. تنطبق هذه "الحماية القانونية" حصرياً على العملات المستقرة المنظمة والمربوطة بالدولار، ولا تشمل العملات الرقمية الأخرى مثل بيتكوين أو إيثيريوم.
كما يقترح مشروع القانون حلاً وسطاً بشأن معالجة الضرائب على مكافآت التخزين والتعدين، حيث يسمح للمكلفين بتأجيل دفع الضرائب المتعلقة بهذه المكافآت لمدة خمس سنوات.
01 الخلفية التشريعية
يعمل عضوا مجلس النواب الأمريكي، ماكس ميلر وستيفن هورسفورد، على تطوير إطار ضريبي للعملات الرقمية يحمل اسم "قانون المساواة للأصول الرقمية". ويشغل كلا النائبين عضوية لجنة الطرق والوسائل في مجلس النواب، وهي اللجنة المسؤولة عن الإشراف على قوانين الضرائب في الولايات المتحدة.
يهدف مشروع القانون إلى معالجة حالة عدم اليقين الضريبي المستمرة في قطاع العملات الرقمية، ويسعى إلى مواءمة معالجة الأصول الرقمية ضريبياً مع الطريقة التي يتم بها التعامل مع الأوراق المالية التقليدية.
وقد بدأ المشرعون بالتركيز على العملات المستقرة، ويرجع ذلك جزئياً إلى أن الكونغرس سبق وأن أقر تشريعات تنظم هذه العملات. ويسعى مشروع القانون لتحقيق توازن بين النظام الضريبي الحالي وصناعة العملات الرقمية المتطورة.
02 الحماية القانونية للعملات المستقرة
وفقاً لمشروع القانون الجديد، فإن المعاملات التي تشمل عملات مستقرة منظمة ومربوطة بالدولار وتقل قيمتها عن 200 دولار ستكون معفاة من ضريبة أرباح رأس المال.
وللاستفادة من هذا الإعفاء الضريبي، يجب أن تستوفي العملات المستقرة معايير صارمة: أن تصدر عن جهات مرخصة بموجب قانون GENIUS، وأن تكون مدعومة بالكامل بالدولار الأمريكي، وأن تحافظ على سعر ضمن نطاق 1 دولار ±1% في ما لا يقل عن 95% من أيام التداول خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
تنطبق هذه "الحماية القانونية" فقط على سيناريوهات الدفع الاستهلاكي اليومي، ولا تشمل المعاملات بين الوسطاء أو المتعاملين، كما لا تنطبق على العملات الرقمية الأخرى.
ويبحث المشرعون أيضاً إمكانية وضع حد أقصى سنوي إجمالي لمنع استغلال هذا الإعفاء لأغراض التهرب الضريبي بدلاً من تسهيل الإنفاق اليومي.
03 حل وسط بشأن ضرائب مكافآت التخزين
تمثل أحكام مشروع القانون المتعلقة بمكافآت التخزين والتعدين نقطة توافق مهمة. ففي الوقت الحالي، وبموجب إرشادات مصلحة الضرائب الأمريكية الصادرة خلال إدارة بايدن، تُفرض ضرائب على مكافآت التخزين والتعدين باعتبارها دخلاً عند استلامها.
وقد اقترحت السيناتور سينثيا لوميس نهجاً بديلاً، يقضي بفرض الضرائب على المكافآت فقط عند بيعها.
أما المشروع الجديد فيأخذ موقفاً وسطياً: إذ يسمح للمكلفين بتأجيل دفع الضرائب على مكافآت التخزين والتعدين لمدة خمس سنوات. وبعد انقضاء هذه الفترة، تُفرض الضرائب على هذه المكافآت باعتبارها دخلاً عادياً بناءً على قيمتها السوقية العادلة.
ويصف مشروع القانون ذلك بأنه "حل وسط ضروري بين فرض الضرائب الفوري والتأجيل الكامل حتى التصرف بالأصل".
04 أحكام رئيسية أخرى
إلى جانب معالجة الضرائب على العملات المستقرة ومكافآت التخزين، يتضمن "قانون المساواة للأصول الرقمية" عدداً من اللوائح الهامة الأخرى:
ستخضع العملات الرقمية لنفس القواعد الضريبية المطبقة على الأوراق المالية، بما في ذلك "قاعدة البيع المغسول"، التي تمنع المستثمرين من المطالبة بخصومات ضريبية عبر بيع الأصول بخسارة ثم إعادة شرائها فوراً.
وسيُسمح للمتداولين المحترفين باستخدام طريقة المحاسبة على أساس القيمة السوقية. وتتطلب هذه الطريقة من المكلفين الاعتراف بالأرباح والخسائر غير المحققة سنوياً بناءً على القيمة السوقية العادلة للأوراق المالية.
وفيما يتعلق بالتبرعات الخيرية بالأصول الرقمية التي تتجاوز قيمتها السوقية مليار دولار، سيعفي مشروع القانون شرط التقييم المؤهل. كما يوضح أن التخزين السلبي على مستوى البروتوكول من قبل صناديق الاستثمار لا يُعتبر نشاطاً تجارياً أو مهنياً.
05 التأثير على سوق العملات الرقمية
في حال إقرار هذا الإطار الضريبي، قد يعيد تشكيل طريقة فرض الضرائب على العملات الرقمية. بالنسبة للعملات المستقرة، قد يؤدي الإعفاء من الضرائب على المعاملات الصغيرة إلى تعزيز استخدامها في المدفوعات اليومية، خاصة للمعاملات التي تقل قيمتها عن 200 دولار.
أما المشاركون في التخزين، فيمنحهم تأجيل الضرائب لمدة خمس سنوات مرونة أكبر في التخطيط المالي، حيث يمكنهم توزيع التزاماتهم الضريبية على فترة أطول بدلاً من تحمل العبء الضريبي فور استلام المكافآت.
وبحسب ميلر، من المقرر أن تدخل أحكام الحماية القانونية للعملات المستقرة حيز التنفيذ للسنوات الضريبية التي تبدأ بعد 31 ديسمبر 2025، بينما يمكن أن تمضي الجوانب الأوسع للقانون قدماً بحلول أغسطس 2026.
06 توصيات لمستخدمي Gate
بالنسبة لمستخدمي Gate، سيؤثر الإطار الضريبي الجديد بشكل مباشر على استراتيجيات التداول والتخزين. ينبغي للمستخدمين الانتباه إلى أن معاملات العملات المستقرة التي تقل قيمتها عن 200 دولار قد تكون مؤهلة للإعفاء الضريبي، ما قد يغير طريقة التعامل مع المدفوعات والتحويلات الصغيرة.
أما المستخدمون المشاركون في التخزين، فعليهم دراسة كيفية الاستفادة من خيار تأجيل الضرائب لمدة خمس سنوات. هذا يعني أن مكافآت التخزين لن تترتب عليها التزامات ضريبية فورية عند الاستلام، بل ستخضع للضريبة بعد مرور خمس سنوات.
وينبغي لمستخدمي Gate الاستمرار في الإبلاغ عن جميع معاملات العملات الرقمية عبر منصات تقديم الإقرارات الضريبية المناسبة. حتى وإن كانت بعض المعاملات قد تصبح مؤهلة لإعفاءات جديدة، يبقى الحفاظ على سجلات كاملة للمعاملات أمراً ضرورياً.
ومن المهم الإشارة إلى أنه بموجب القواعد الضريبية الحالية، لا يمكن تعويض خسائر التداول في العملات الرقمية من دخل آخر، ولا يمكن ترحيل هذه الخسائر إلى السنوات التالية. وما إذا كان ذلك سيتغير بموجب الإطار الجديد لا يزال غير واضح.
البقاء على اطلاع بالتغيرات التنظيمية وتعديل الاستراتيجيات الضريبية وفقاً لذلك أمر أساسي للحفاظ على الامتثال في قطاع العملات الرقمية.
التوقعات
يوجه مشروع القانون الجديد رسالة واضحة مفادها أن المشرعين يأخذون قضية الضرائب على العملات الرقمية على محمل الجد. ومع تبلور السياسات بشكل أكبر، قد تصبح الولايات المتحدة نموذجاً يُحتذى به للدول الأخرى التي تدرس تشريعات ضريبية للعملات الرقمية.
وقد صرّح النائب ميلر قائلاً: "لم تواكب قوانين الضرائب الأمريكية تطور التكنولوجيا المالية الحديثة. هذا التشريع الذي يحظى بدعم الحزبين سيحقق الوضوح والاتساق والعدالة والقواعد المنطقية في معالجة الضرائب على الأصول الرقمية."
ويتفق خبراء الضرائب في مجال العملات الرقمية بشكل عام على أن الوضوح في التشريعات الضريبية أمر بالغ الأهمية لنمو القطاع. فالقواعد الواضحة يمكن أن تقلل من تكاليف الامتثال وتستقطب المزيد من المستثمرين التقليديين إلى السوق.
ومع تزايد اندماج العملات الرقمية في النظام المالي التقليدي، أصبح توحيد وتطوير معالجة الضرائب أمراً حتمياً. ويجب على المستخدمين الأفراد والمؤسسات الاستعداد لهذه التغيرات.
