أصدرت شركة تحليلات البلوكشين TRM Labs مؤخرًا تقريرًا يكشف عن حقيقة صادمة: منذ عام 2023، قامت قوات الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) بتحويل ما يقارب مليار دولار عبر منصتي تداول عملات رقمية مسجلتين في المملكة المتحدة. يشير التقرير إلى أن هاتين المنصتين تديرهما فعليًا جهة واحدة، وأن المعاملات المرتبطة بالحرس الثوري شكلت 56% من إجمالي حجم التداول لديهما بين عامي 2023 و2025. وقد جرت الغالبية العظمى من هذه المعاملات باستخدام العملة المستقرة USDT على شبكة ترون.
التحقيق في الحادثة
يوفر تقرير TRM Labs تتبعًا تفصيليًا لهذه الأنشطة. من خلال تحليل عمليات الإيداع والسحب الصغيرة، تمكنت الشركة من كشف البنية الداخلية لمحافظ المنصات وتتبع تدفق الأموال من 187 عنوان محفظة يسيطر عليها الحرس الثوري الإيراني، والتي حددتها السلطات الإسرائيلية العام الماضي. وشملت إحدى المعاملات المؤكدة دفع مبلغ كبير وصل إلى 10 ملايين دولار، انتقل من محفظة للحرس الثوري إلى عنوان يسيطر عليه مواطن يمني فرضت عليه وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات بسبب تهريب الوقود الإيراني لتمويل حركة الحوثيين.
كما ربطت TRM Labs هاتين المنصتين برجل الأعمال الإيراني بابك زنجاني، الذي ساعد الحكومة في التحايل على العقوبات النفطية خلال إدارة الرئيس السابق أحمدي نجاد. وتبرز هذه الصلة العلاقة الوثيقة بين المنصتين وأنشطة التهرب من العقوبات الإيرانية.
تدفق الأموال
وفقًا للتقرير، شهدت المعاملات المرتبطة بالحرس الثوري نموًا هائلًا: من 24 مليون دولار فقط في عام 2023، إلى 619 مليون دولار في عام 2024، وصولًا إلى 410 ملايين دولار في عام 2025. يشير هذا التصاعد السريع إلى أن إيران انتقلت من الاستخدام العرضي للعملات الرقمية إلى بناء بنية تحتية مالية مخصصة للتهرب المنهجي من العقوبات الدولية.
وتكشف توقيتات هذه المعاملات عن نية استراتيجية لدى الحرس الثوري لاستخدام العملات الرقمية في تحويلات مالية ضخمة، في تحول واضح عن الطرق التقليدية الأصغر حجمًا للتحايل على العقوبات.
ومن اللافت أن أكثر من 94% من هذه المعاملات تمت باستخدام USDT على شبكة ترون. ويعكس ذلك تفضيل الحرس الثوري لشبكات البلوكشين التي توفر سرعات تنفيذ عالية ورسوم منخفضة، بالإضافة إلى العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي للحفاظ على قيمة الأموال.
تفاصيل المعاملات
ظاهريًا، تدعي كل من المنصتين المسجلتين في المملكة المتحدة الالتزام بقوانين مكافحة غسل الأموال، إلا أن الممارسات الفعلية تروي قصة مختلفة. إذ تدرج إحدى المنصات إيران ضمن الدول المحظورة، بينما لا تفعل الأخرى ذلك. وتتيح هذه السياسة للمنصتين الحفاظ على مظهر الامتثال مع الاحتفاظ بمرونة تشغيلية لمعالجة الأموال القادمة من إيران.
ويبرز التقرير تعقيد مسارات تحويل الأموال: حيث تنتقل الأموال بين محافظ يسيطر عليها الحرس الثوري، ووسطاء خارجيين، وشركات عملات رقمية إيرانية، ما ينتج شبكة مالية متشابكة.
وتوفر الطبيعة المجهولة والعابرة للحدود لمعاملات العملات الرقمية غطاءً طبيعيًا لأنشطة التهرب من العقوبات، وهو سبب رئيسي لاختيار الحرس الثوري هذا المسار للتحويلات المالية الضخمة.
التأثير على القطاع
يشكل هذا التقرير تحديًا لسمعة قطاع العملات الرقمية. فقد أشار المسؤول السابق في وزارة الخزانة الأمريكية مياد مالكي إلى أن "مليار دولار خلال عامين يظهر أن العملة الرقمية أصبحت قناة مالية لنظام الظل المصرفي الإيراني". وتشير الحادثة إلى أن الضغوط التنظيمية على قطاع العملات الرقمية ستشتد، خاصة فيما يتعلق بالامتثال للعقوبات الدولية وتدابير مكافحة غسل الأموال.
وبالنسبة للمنصات الملتزمة، من المرجح أن يعني ذلك رقابة تنظيمية أشد ومتطلبات امتثال أكثر صرامة. وسيولي المستثمرون والجهات التنظيمية اهتمامًا أكبر بإجراءات الامتثال، مما يدفع المنصات إلى استثمار المزيد من الموارد في بناء أطر فعالة للامتثال والمحافظة عليها.
ومن المهم التنويه إلى أن هذه الأنشطة لا تمثل قطاع العملات الرقمية بأكمله، بل تبرز مشكلات في عدد محدود من المنصات التي تفتقر إلى ضوابط امتثال قوية.
أهمية الامتثال
بالنسبة للمستخدمين اليوميين للعملات الرقمية، تؤكد هذه الحادثة أهمية اختيار منصات تداول ملتزمة. إذ تعتمد هذه المنصات عادةً عمليات تحقق صارمة من الهوية، وأنظمة مراقبة للمعاملات، وآليات للإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة. فعلى سبيل المثال، نلتزم في Gate بسياسات صارمة لمبدأ "اعرف عميلك" (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) لضمان توافق جميع أنشطة المستخدمين مع المعايير التنظيمية الدولية. وتوفر هذه الإجراءات الحماية للمنصة نفسها وللمستخدمين من المخاطر المالية والقانونية المحتملة.
وقد تسرّع الاستجابات التنظيمية لحوادث كهذه تطوير أطر تنظيمية شاملة للعملات الرقمية عالميًا، بما يشمل متطلبات تسجيل أكثر صرامة للمنصات، وتعزيز مراقبة المعاملات، وتوسيع التعاون بين السلطات عبر الحدود.
عند اختيار منصة تداول للعملات الرقمية، ينبغي للمستخدمين إعطاء الأولوية للمنصات التي توضح سياساتها التنظيمية بشفافية، وتتمتع بسجل تنظيمي قوي، وتحمل التراخيص اللازمة في الولايات القضائية الرئيسية.
آفاق السوق
يترافق نضج سوق العملات الرقمية مع تطور المشهد التنظيمي. إذ يعزز المنظمون العالميون التعاون ويعملون نحو معايير أكثر توحيدًا لمعالجة المخاطر المالية العابرة للحدود التي تفرضها العملات الرقمية. ووفقًا لبيانات سوق Gate، حتى 12 يناير 2026، ورغم التحديات المتنوعة، تظل العملات الرقمية الرئيسية متماسكة؛ إذ يتذبذب سعر البيتكوين حول 92,166.9 دولارًا، بينما يتم تداول الإيثيريوم بالقرب من 3,162.76 دولارًا.
ويشير محللو السوق إلى أن نمو قطاع العملات الرقمية على المدى الطويل يعتمد على تحقيق توازن بين الابتكار التقني والامتثال التنظيمي. فمن جهة، توفر تقنية البلوكشين شمولًا ماليًا وكفاءة غير مسبوقة؛ ومن جهة أخرى، تعد الأطر التنظيمية الفعالة ضرورية لمنع الأنشطة غير المشروعة وحماية مصالح المستثمرين. وبينما قد تؤدي حوادث التهرب من العقوبات إلى تشديد الرقابة التنظيمية على المدى القصير، إلا أنها تدفع القطاع على المدى البعيد نحو معايير امتثال أقوى وعمليات أكثر شفافية.
وقد رفض كل من مكتب تنفيذ العقوبات المالية في المملكة المتحدة والمتحدث باسم بعثة إيران لدى الأمم المتحدة التعليق على القضية، كما لم تستجب المنصتان المعنيتان لطلبات التعليق. ومع ذلك، فقد وثقت تحليلات البلوكشين بدقة الفجوة بين بيانات الامتثال المنشورة على مواقعهما وممارساتهما الفعلية. وبمجرد أن يكمل المحققون رسم خريطة البنية الداخلية لمحافظ المنصات، لن تظل مسارات التهرب من العقوبات مجرد قفزات رقمية بين عناوين العملات الرقمية، بل ستتحول إلى ممرات شفافة لتحركات الأموال. ويتعلم سوق العملات الرقمية من هذه العاصفة التنظيمية، ومع كل كشف عن نشاط غير مشروع، تتقدم معايير الامتثال خطوة إضافية إلى الأمام.
