الخريطة الشاملة للأصول الرقمية على البلوكشين - دليل 9 مصطلحات متخصصة

فك شفرة الأصول الرقمية عبر البلوكشين (1): بيتكوين

تُعد بيتكوين حجر الأساس لكامل صناعة البلوكشين، تحتل مكانة غير مسبوقة في مجال الأصول الرقمية. يُطلق عليها "البلوكشين 1.0"، وتُصنف في السوق كأداة لمواجهة التضخم وحفظ القيمة. انطلاقاً من بيتكوين ظهرت العديد من العملات المتفرعة ومشاريع التوسعة، مثل لايتكوين (LTC) المُلقب بـ "بيتكوين الذهب، لايتكوين الفضة"، إضافةً إلى مشاريع توسعة بيتكوين مثل BCH وBSV، وتُدرج جميعها ضمن فئة أدوات حفظ القيمة.

بيتكوين الافتراضية | التطبيقات التوسعية والعملات المتفرعة

شهد قطاع البلوكشين تطوراً هائلاً، وأظهرت اتجاهات السوق تراجع العملات المتفرعة عن بيتكوين تدريجياً. فقد فقدت لايتكوين جاذبيتها كوسيلة مكملة لحفظ قيمة بيتكوين. كما كشفت تجارب توسعة BCH وBSV عن معضلة أساسية: صعوبة الجمع بين حفظ القيمة ووسيلة الدفع، ما أدى إلى تراجع هذه المشاريع عن دائرة اهتمام المستثمرين.

لذا، ضمن استراتيجيات توزيع الأصول الرقمية، يُنصح المستثمرون بالحذر وتجنب مشاريع العملات الناتجة عن تفرعات أو توسعات بيتكوين أو المشاريع المشتقة منها، إذ من المرجح أن تفقد هذه الأصول جاذبيتها تدريجياً وتنسحب منها السيولة.

فك شفرة الأصول الرقمية عبر البلوكشين (2): إيثيريوم

إيثيريوم (ETH) هو المشروع الأكثر تمثيلاً للبلوكشين 2.0، ويُلقب بـ "ملك الشبكات العامة"، ويحتل المرتبة الثانية في تصنيف الأصول الرقمية ويحمل توقعات ضخمة للقطاع. تميز إيثيريوم عن باقي الشبكات بدعم العقود الذكية، ما وفر بنية تحتية قوية لتطوير تطبيقات البلوكشين.

يُعد دمج وترقية إيثيريوم حدثاً تاريخياً في قطاع البلوكشين، يمثل علامة فارقة ليس لإيثيريوم فقط بل للصناعة بأكملها، ويبقى محط أنظار السوق بشكل دائم. هذه الترقية غيّرت آلية الإجماع في الشبكة وفتحت آفاقاً جديدة لمستقبل إيثيريوم.

آفاق النظام البيئي للعملات الافتراضية: إيثيريوم مقابل بيتكوين

يتميز نظام إيثيريوم البيئي بازدهار لافت، وله إمكانات هائلة لتجاوز بيتكوين مستقبلاً. وتمنح ترقية إيثيريوم 2.0 للسوق مساحة واسعة من التصورات، حيث يبرز تأثير تقليل الإنتاج الناتج عن التحول إلى آلية إجماع PoS، وقد أطلق عليه المجتمع اسم "تأثير الثلاثية الخافضة".

يتم تقليل إنتاج بيتكوين للنصف كل أربع سنوات، بينما ينخفض إنتاج إيثيريوم بعد الدمج بحوالي %90، أي ما يعادل حدوث ثلاث عمليات تقليل إنتاج بيتكوين دفعة واحدة. وعند دمج التأثير الثلاثي مع آلية الحرق EIP-1559، فإن استمرار نشاط شبكة إيثيريوم يعني انخفاض إنتاج الرموز عن معدل الحرق، وبالتالي يقل المعروض الإجمالي وتدخل الشبكة مرحلة التضخم السلبي. وفي ظل اختلال العرض والطلب بشكل كبير، قد يتعزز كثيراً القيمة طويلة الأجل لإيثيريوم.

فك شفرة الأصول الرقمية عبر البلوكشين (3): الشبكة العامة والتشبيك بين الشبكات

الشبكة العامة أو "الشبكة المفتوحة" هي شبكة بلوكشين متاحة للجميع حول العالم. في الشبكة العامة، يستطيع أي شخص أن يصبح عقدة، وتتميز كل عقدة بالشفافية الكاملة. يمكن للجميع المشاركة بالحسابات على البلوكشين، قراءة البيانات على الشبكة، إرسال المعاملات، المنافسة على حق التسجيل، وتأكيد العمليات بشكل فعال. وأهم ميزات الشبكة العامة أن لا فرد أو جهة قادرة على التحكم أو تغيير بيانات الشبكة، ما يضمن اللامركزية والأمان.

الشبكة العامة تشكل البنية التحتية الأساسية لصناعة البلوكشين، فهي أساس البناء الذي تُقام عليه التطبيقات، ولهذا تحظى بمكانة جوهرية في القطاع. ولكي تكون الشبكة العامة ناضجة ومستقرة، يجب أن تتمتع بلامركزية عالية، أمان متفوق، أداء مميز، وقدرة على التشغيل المستقر طويل الأجل لنيل ثقة السوق.

تاريخ الشبكة العامة ومعضلاتها

أول شبكة عامة قائمة على تقنية البلوكشين كانت شبكة بيتكوين. تطوير الشبكة العامة مشروع معقد يتطلب إمكانات تقنية قوية ودعماً مالياً كافياً. في بدايات الصناعة، اقتصرت معظم مشاريع الشبكة العامة على تعديل وتحسين شبكة بيتكوين، مثل العملات المتفرعة ولايتكوين (LTC) وغيرها.

أحدث ظهور إيثيريوم ثورة في قطاع البلوكشين بإدخاله ميزة العقود الذكية التي تتيح بناء تطبيقات خاصة على شبكة إيثيريوم، ما أدى إلى دخول البلوكشين عصر 2.0. لكن ظهرت سلبيات واضحة لإيثيريوم: ازدحام الشبكة، بطء التشغيل، وارتفاع رسوم Gas. ففي عام 2017، أدى إطلاق لعبة "CryptoKitties" على إيثيريوم إلى ازدحام شديد كاد أن يشل الشبكة.

كشفت هذه الحادثة التحدي الأساسي في تطور الشبكة العامة، وهو "مشكلة المثلث المستحيل": استحالة تحقيق التوسع، الأمان، واللامركزية الثلاثة معاً. صمم Vitalik نموذج مثلث بسيط، يمثل كل ضلع خاصية، ويبين كيف تستطيع حلول البلوكشين تحقيق اثنين فقط من هذه الخصائص. حفز البحث في هذه المشكلة موجة مشاريع الشبكة العامة عام 2017، مثل EOS، NEO، TRX، Qtum وغيرها. لكن بعد موجة السوق الصاعدة، وبسبب عدم حل المثلث المستحيل ونقص النظام البيئي، تراجعت العديد من هذه المشاريع.

واقع الشبكة العامة وتحدياتها

شهدت السنوات الأخيرة ازدهار تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi)، الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، التمويل القائم على الألعاب (GameFi)، الميتافيرس، والتمويل الاجتماعي (SocialFi)، ما خلق تحديات وفرصاً ضخمة للشبكة العامة. من جهة تسبب العدد الكبير لتطبيقات DApp اللامركزية في اختبار قاسي لشبكة إيثيريوم من ناحية الازدحام وارتفاع رسوم المعاملات؛ ومن جهة أخرى أتاح المجال لنشوء مشاريع الشبكة العامة عالية الأداء مثل Avalanche، Solana، Fantom وغيرها.

برز مفهوم النظام البيئي متعدد الشبكات في سياق البحث عن حلول، مثل Cosmos، Polkadot، وAvalanche. تتضمن هذه الأنظمة العديد من شبكات البلوكشين المستقلة التي تتواصل وتتعاون ضمن شبكة أكبر.

يُعد التمويل اللامركزي (DeFi) من أهم مجالات تطبيق الشبكة العامة، حيث يُمثل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في مختلف الشبكات مؤشراً رئيسياً على نشاط النظام البيئي، ويستحق متابعة المستثمرين المستمرة. مستقبلاً، تستحق مشاريع الشبكة العامة المبتكرة وعالية الأداء الاهتمام الخاص.

فك شفرة الأصول الرقمية عبر البلوكشين (4): Layer 2

Layer 0 يمثل الموارد الأساسية وطبقة الاتصال، بينما Layer 1 هو الطبقة الأساسية للبلوكشين. تحدد آلية الإجماع في Layer 1 قواعد استخدام Layer 0، ويُطلق على كلا الطبقتين معاً اسم النظام على الشبكة. Layer 2 هو مفهوم مقابل لـ Layer 1، ويشير إلى مجموعة حلول التوسع خارج الشبكة.

حلول البلوكشين: صعود Layer 2

بعد انفجار التمويل اللامركزي DeFi عام 2021، سجلت معاملات إيثيريوم أرقاماً قياسية تاريخية، مع ارتفاع كبير في الطلب وتكاليف التشغيل. تسبب ارتفاع رسوم Gas وطول وقت تأكيد المعاملات في تراجع تجربة المستخدم، وأضحى السوق بحاجة ملحة لتعزيز توسع الشبكة. وجاء ظهور Layer 2 نتيجة وصول توسع Layer 1 إلى حدوده.

تشمل حلول توسعة Layer 1 مثل تعديل حجم كتلة بيتكوين، إدخال تقنية SegWit، انتقال إيثيريوم من PoW إلى PoS وتقنية التجزئة (Sharding)، وكلها محاولات توسعة على مستوى Layer 1. لكن وتيرة توسعة Layer 1 بطيئة ولا تحقق نقلة نوعية في الأداء، لذا اتجهت الأنظار إلى Layer 2 بحثاً عن حلول جذرية.

تعزز حلول Layer 2 أداء الشبكة دون تغيير بروتوكول البلوكشين، دون المساس بخصائص اللامركزية أو الأمان في Layer 1. يتم ذلك عبر تفاعل العقود الذكية مع البيانات خارج الشبكة، ما يوفر وظائف جديدة وتحسينات في الأداء. تُنفذ العمليات الحسابية في Layer 2، ثم تُكتب النتائج النهائية في Layer 1 لتأكيدها. وغالباً ما يُقصد بـ Layer 2 في السوق حلول Layer 2 لإيثيريوم، لتعزيز أداء شبكة إيثيريوم.

تسعى إيثيريوم للجمع بين حلول Layer 1 و Layer 2 لحل معضلة قابلية التوسع. فالتجزئة (Sharding) هي حل Layer 1 لإيثيريوم، بينما تشمل حلول Layer 2 مجموعة من المسارات التقنية مثل: قنوات الحالة (State Channels)، السلاسل الجانبية (Sidechains)، بلازما (Plasma)، وRollups.

حلول توسعة Layer 2 لإيثيريوم - Rollups

تُعد تقنية Rollups المسار الرئيسي ضمن حلول توسعة إيثيريوم، وتنقسم إلى نوعين: النوع الأول Optimistic Rollups الذي يعتمد إثبات الاحتيال (Fraud Proof)، ومن أمثلته Arbitrum وOptimism؛ والنوع الثاني ZK Rollups الذي يعتمد إثبات الصحة (Validity Proof)، وتخضع جميع المعاملات على الشبكة الرئيسية لإثبات المعرفة الصفرية، ومن أبرز المشاريع ZKSync وStarkNet. وتُعد هذه المشاريع الأربعة حلولاً رائدة في Layer 2.

تتمتع مشاريع OP وZK بدعم قوي من كبار المؤسسات الاستثمارية في العملات الرقمية مثل a16z وParadigm، إذ يستثمر كلاهما في مشاريع OP وZK. تقنياً، مشاريع OP أكثر نضجاً، وقد احتل Arbitrum الصدارة في ترتيب إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، متقدماً بفارق ملحوظ عن ZKSync وStarkNet. ومع ذلك، لا تزال مشاريع ZK تلقى اهتماماً كبيراً بفضل قدراتها الفائقة في تحسين الأداء مقارنةً بـ OP، لكن تأخر دعم ZK الأصلي لـ EVM وقلة سيناريوهات الاستخدام جعل نمو النظام البيئي أبطأ من مشاريع OP.

فك شفرة الأصول الرقمية عبر البلوكشين (5): التمويل اللامركزي (DeFi)

التمويل اللامركزي (Decentralized Finance) أو DeFi، شهد ارتفاعاً متواصلاً في شعبيته بسوق العملات الرقمية منذ 2020، وصار جزءاً محورياً في تطور القطاع. يشمل نطاق تطبيقات DeFi عدة مجالات مالية مثل الإقراض، المدفوعات، العملات المستقرة، ومنصات التداول اللامركزية.

الميزة الأساسية لـ DeFi هي تمكين المستخدمين من خدمات مالية مثل الإقراض والتداول دون الحاجة إلى مؤسسات مركزية. تقدم هذه الخدمات تطبيقات لامركزية (DApp) تُشغّل عبر العقود الذكية على البلوكشين، ما يحقق خدمات مالية لامركزية فعلية. معظم مشاريع DeFi تعمل على إيثيريوم، ومع نمو القطاع توسعت لتشمل الإقراض، المشتقات، العملات المستقرة، التأمين وغيرها من المجالات الفرعية.

من أبرز العملات في تصنيف القيمة السوقية ضمن قطاع DeFi: UNI، LINK، AAVE، MKR، RUNE، حيث تمثل هذه المشاريع اتجاهات تطبيقية مختلفة في المجال.

العملات الافتراضية في تطبيقات DeFi - UNI

UNI هو رمز الحوكمة والحوافز لمنصة Uniswap للتداول اللامركزي على إيثيريوم. تُعد Uniswap رائدة مجال منصات التداول اللامركزي، وتسعى لبناء بنية مالية عالية اللامركزية ولا تتطلب الثقة. تعتمد Uniswap على آلية صانع السوق الآلي (AMM)، ما يتيح للمستخدمين تبادل الرموز بسهولة. وتضم منظومة التداول اللامركزي رموزاً من نفس النوع مثل SUSHI، CRV، 1INCH وغيرها.

العملات الافتراضية في تطبيقات DeFi - LINK

Chainlink هو شبكة أوراكل (Oracle) مبنية على إيثيريوم، ويُعد المشروع الرائد في مجال الأوراكل. يقدم Chainlink بيانات واقعية قابلة للتحقق للعقود الذكية، إذ تعمل الأوراكل كجسر ينقل المعلومات من العالم الخارجي إلى البلوكشين، وهي قناة أساسية لربط العالم الافتراضي بالواقعي. وبفضل Chainlink، يمكن للعقود الذكية الحصول على بيانات خارجية بشكل آمن وموثوق، ما يتيح تطبيقات أكثر تعقيداً.

العملات الافتراضية في تطبيقات DeFi - AAVE

Aave هو بروتوكول إقراض مفتوح المصدر وغير احتجازي يعمل على إيثيريوم، ويقدم خدمات الإيداع والإقراض. يتيح Aave للمستخدمين التحول بين أسعار الفائدة المتغيرة والثابتة، ما يوفر خيارات متنوعة. وقد أدخل Aave وظائف مبتكرة مثل القروض السريعة، ما أضاف تنوعاً لتطبيقات الإقراض اللامركزي. من الرموز المشابهة لـ Aave هناك COMP وMKR، حيث تساهم جميعها في نمو سوق الإقراض اللامركزي.

فك شفرة الأصول الرقمية عبر البلوكشين (6): الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)

NFT (Non-Fungible Token) أو الرموز غير القابلة للاستبدال، هي أصول رقمية قائمة على البلوكشين وتمثل عناصر فريدة لا يمكن استبدالها، مثل الأعمال الفنية الرقمية والمقتنيات. تُعد معظم العملات الرقمية مثل بيتكوين وإيثيريوم قابلة للاستبدال، حيث تتشابه وحداتها وتُعامل مثل النقود.

أما NFT فهي مختلفة تماماً، إذ لا يمكن مبادلتها ببساطة مثل بيتكوين أو إيثيريوم. كل NFT فريد، ولا يمكن استبداله أو مبادلته بأي رمز آخر. على سبيل المثال، لوحة "الموناليزا" لا يمكن استبدالها بسبب قيمتها الفريدة، وينطبق ذلك على NFT أيضاً.

شملت استخدامات NFT الأولى مجالات مثل الفن الرقمي، المقتنيات، الفيديو، الموسيقى، ومعدات الألعاب. ومع تطور التقنية ونضوج السوق، توسعت تطبيقات NFT بشكل كبير. من المشاريع الرائجة: أصل FLOW الأصلي لمشروع NBA Top Shot على بلوكشين Flow، وأصل MANA الأصلي لعالم Decentraland الافتراضي، والتي نالت اهتماماً واسعاً.

تشمل العملات المرتبطة بـ NFT من حيث القيمة السوقية: APE، FLOW، SAND، THETA، CHZ، ENJ، MANA. تجدر الإشارة إلى أن هذه العملات ليست NFT بحد ذاتها، بل هي أصول رقمية أصلية لمنصات NFT الشهيرة، وتدعم تشغيل وتطور أنظمتها البيئية.

العملات الأصلية لـ NFT - FLOW

في عام 2017، طوّر فريق Dapper Labs أول لعبة بلوكشين على الإطلاق "CryptoKitties". أدى إطلاق اللعبة إلى ازدحام شديد في شبكة إيثيريوم، ما دفع الفريق لفكرة تطوير شبكة عامة قابلة للتوسع وتناسب مليارات المستخدمين. في 2020 أُطلقت شبكة Flow رسمياً، وكان NBA Top Shot أول تطبيق عملي لها، وحقق أكثر من 700 مليون دولار تداول في ستة أشهر، ما أظهر إمكانات Flow.

العملات الأصلية لـ NFT - SAND

SAND هو الرمز الأصلي لمنصة The Sandbox، عالم افتراضي رقمي. يُعد SAND وسيلة الدفع الوحيدة في Sandbox، حيث يمكن للاعبين شراء أراضٍ افتراضية (LAND) أو أصول NFT عبر السوق. يمكن للاعبين باستخدام SAND على إيثيريوم إنشاء تجاربهم الخاصة وامتلاكها وتحقيق الأرباح منها. في عالم Sandbox الافتراضي، يستطيع المستخدمون اللعب، الإبداع، جمع NFT، تحقيق الأرباح، المشاركة في الحوكمة، وامتلاك أي أصل داخل اللعبة فعلياً.

العملات الأصلية لـ NFT - APE

ApeCoin هو مشروع لامركزي مستوحى من مشروع Yuga Labs المعروف Bored Ape Yacht Club (BAYC)، أحد أكثر مشاريع NFT شهرة في السوق، ويضم العديد من حاملي الرموز المعروفين. يُعد ApeCoin رمز الحوكمة لمنظومة APE، ويُستخدم لمنح الصلاحيات والحوافز لبناء المجتمع اللامركزي في طليعة Web3، ويدعم تطور نظام BAYC البيئي.

العملات الأصلية لـ NFT - CHZ

Chiliz هو منصة خدمات وأصول بلوكشين تهدف لتعزيز تفاعل مشجعي الرياضة والترفيه. يعتمد نظام التفاعل على بنية Chiliz البلوكشينية، ويستخدم CHZ كرمز أصلي للمنصة. توفر Chiliz خدمات بيع رموز المشجعين الرسمية لعلامات رياضية دولية كبرى مثل برشلونة ويوفنتوس وباريس سان جيرمان، ما يمنح جماهير الرياضة طرقاً جديدة للتفاعل.

العملات الأصلية لـ NFT - MANA

MANA هو رمز الحوكمة لمنصة Decentraland الافتراضية المشتركة. تركز Decentraland على ألعاب البلوكشين وعالم الواقع الافتراضي، ويمكن استخدام MANA لشراء السلع والخدمات الرقمية داخل Decentraland، مثل الأراضي الافتراضية، المباني، والأدوات القابلة للارتداء. يجدر بالذكر أن صندوق Grayscale الاستثماري يحتفظ بـ MANA، ما يدل على اعتراف المؤسسات الاستثمارية بالمشروع.

فك شفرة الأصول الرقمية عبر البلوكشين (7): Meme

Meme هي عملات افتراضية تصدر بناءً على عناصر الإنترنت الرائجة، مثل فكرة أو صورة أو مزحة، حيث تصدر المجتمعات عملة افتراضية مستندة إلى "الميم". على سبيل المثال، Dogecoin مستوحاة من صورة كلب شيبا الياباني الشهيرة، ما منحها خصائص الانتشار الفيروسي والقوة المجتمعية منذ البداية.

تتميز عملات Meme بخصائص رئيسية: لامركزية كاملة، إدارة مجتمعية، بلا تمويل أو توزيع فريق، وتوزيع عادل للمجتمع. بفضل التفاعل العالي والطابع المرح، تنتشر هذه العملات بسرعة بين الشباب. ويُعزى انتشار Dogecoin بشكل كبير إلى ترويج إيلون ماسك، رئيس Tesla، عبر وسائل التواصل.

من أشهر عملات Meme: DOGE (Dogecoin)، SHIB (Shiba Inu)، AKITA (Akita Inu)، وغالباً ما تحمل أسماء حيوانات ولهذا تُسمى "عملات الحيوانات". وترتبط أسعارها عادةً بتحركات Dogecoin، لذا تُصنف ضمن فئة مفاهيم Dogecoin.

عملات Meme الافتراضية - Dogecoin (DOGE)

يُعد Dogecoin أول عملة Meme، وقد ارتفع سعرها بشكل كبير بفضل اهتمام وترويج إيلون ماسك المستمر. ألهم نجاح Dogecoin ظهور العديد من المشاريع المشابهة، حيث شهد عام 2021 انفجاراً في العملات المجتمعية. من أبرز ميزاتها: حجم إصدار ضخم، سعر منخفض جداً، وحاجز دخول استثماري متدنٍ.

مع ذلك، تفتقر معظم هذه العملات لتطبيقات عملية فعلية، ونشأت غالباً من شعور FOMO (الخوف من تفويت الفرصة) لدى المستثمرين بعد فوات Dogecoin، ما يؤدي إلى تقلبات سعرية حادة على المدى القصير. عندما ترتفع حماسة السوق، تتدفق السيولة سريعاً وترتفع الأسعار؛ وعند ظهور أخبار سلبية، يبيع المستثمرون وتنخفض الأسعار بشكل كبير. لذا يجب توخي الحذر الشديد عند الاستثمار في عملات Meme نظراً لمخاطرها المرتفعة.

فك شفرة الأصول الرقمية عبر البلوكشين (8): GameFi

GameFi هو دمج بين الألعاب (Game) والتمويل (Finance)، ويُقصد به تقديم منتجات التمويل اللامركزي بصيغة ألعاب. يقوم GameFi بتحويل أنظمة DeFi إلى ألعاب، ويحول أدوات ومشتقات الألعاب إلى رموز NFT، ما يخلق نموذجاً اقتصادياً جديداً للألعاب.

مميز GameFi الرئيسي هو نموذج "اللعب من أجل الربح" (Play to Earn). في الألعاب التقليدية، تملك الشركة المطورة أصول اللاعب، أما في GameFi، تصبح أصول المستخدم أدوات أو معدات داخل اللعبة ويملكها اللاعب فعلياً. ويمكن للمستخدمين تحقيق أرباح أو مكافآت أثناء اللعب وتداولها بحرية في السوق.

تشمل أنماط ألعاب GameFi: ألعاب تقمص الشخصيات، الفضاء الافتراضي، ألعاب التربية والقتال، البناء الجماعي وغيرها. وبالمقارنة مع أنظمة التعدين التقليدية، تتميز مشاريع GameFi بالتفاعل المرتفع، التجربة الغامرة، والمرح، ما يجذب المزيد من المستخدمين.

فك شفرة الأصول الرقمية عبر البلوكشين (9): التخزين اللامركزي

التخزين اللامركزي تقنية مبتكرة لتخزين البيانات، حيث تُستخدم مساحات الأقراص المنتشرة عبر عدة أجهزة في الشبكة، وتُدمج هذه الموارد لتشكيل وحدة تخزين افتراضية. في أنظمة التخزين اللامركزي، تُوزع البيانات عبر عُقد الشبكة، بدلاً من أن تتركز في خادم أو مركز بيانات واحد. ويُعد التخزين اللامركزي من أهم بنى Web3، وله دور محوري في تحقيق شبكة لامركزية حقيقية.

إلى جانب مشروع Filecoin الرائد، تضم ساحة التخزين اللامركزي مشاريع عديدة مميزة مثل Arweave، Sia، Storj، Bluzelle، Crust، وChia، ولكل منها ميزات تقنية وتطبيقية فريدة.

التخزين اللامركزي - Filecoin

Filecoin (FIL) أسسه Juan Benet (خوان بينيت)، الذي أطلق عام 2014 مشروع IPFS (InterPlanetary File System)، وهو بروتوكول نقل بيانات لامركزي يهدف لبناء شبكة أكثر سرعة وأماناً وانفتاحاً. حصل المشروع على دعم مؤسسات استثمارية رائدة مثل سيكويا كابيتال، جامعة ستانفورد، YC كابيتال، صندوق الأخوين وينكلفوس، ورأس المال اللامركزي.

تُعد Filecoin عملة رقمية أُنشئت على شبكة IPFS، وهي طبقة الحوافز على شبكة IPFS. وتتمثل وظيفتها الرئيسية في مكافأة معدّني Filecoin على خدمات التخزين والاسترجاع أو دفع رسوم المعاملات في شبكة IPFS. وتحتل Filecoin موقع الريادة في مجال التخزين اللامركزي.

التخزين اللامركزي - Arweave

كان هدف Arweave منذ تأسيسه تحقيق تخزين دائم للبيانات، وتشمل هذه البيانات مواقع الإنترنت، البريد الإلكتروني، الصور، المنشورات على وسائل التواصل الاجتماعي وغيرها. يعتمد Arweave على آلية إثبات الوصول (PoA)، ويخضع كل البيانات المُحمّلة لمراجعة صارمة. كما أنشأت Arweave مجتمع تقاسم الأرباح وطرحت رمز تقاسم الأرباح (PST)، بحيث يمكن لأعضاء المجتمع المشاركة في مكاسب نمو الشبكة.

التخزين اللامركزي - Storj

Storj منصة تخزين سحابية لامركزية تُعد بديلاً لخدمة Amazon S3. يستهدف Storj المؤسسات والأفراد مستخدمي Amazon S3، ويقدم نفس جودة الخدمة بأسعار أقل، مع ميزات اللامركزية وحماية الخصوصية. عبر توزيع البيانات على عُقد حول العالم، يوفر Storj أماناً وموثوقية أعلى للبيانات.

شهد قطاع الأصول الرقمية تطوراً كبيراً خلال أكثر من عشر سنوات، وانبثقت منه عشرات المجالات الفرعية. يقدم هذا المقال عرضاً مبسطاً لتسعة مسارات رئيسية، ولكل منها مشاريع عالية الجودة تستحق التحليل والدراسة. يساعد فهم هذه المسارات ومشاريعها التمثيلية المستثمرين في بناء قائمة أولية للمشاريع استعداداً لفرص الاستثمار المستقبلية.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين البلوكشين وبيتكوين؟

البلوكشين هو تقنية دفتر الأستاذ الموزع ويمكن تطبيقها في عدة مجالات. أما بيتكوين فهي عملة مشفرة مبنية على تقنية البلوكشين وتُعد تطبيقاً عملياً لها. باختصار، البلوكشين هو الأساس التقني، وبيتكوين أحد منتجاته التطبيقية.

ما أنواع الأصول الرقمية؟ وما الفرق بينها وبين الأصول التقليدية؟

تشمل الأصول الرقمية العملات المشفرة، الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، والرموز (Token). الفرق الرئيسي أن الأصول الرقمية قائمة على البلوكشين، وتتميز باللامركزية، التداول المستمر، السيولة العالمية، وشفافية المعاملات، بينما الأصول التقليدية محدودة بالموقع والوقت وتتطلب وسطاء.

ما هو العقد الذكي؟ وما دوره في الأصول الرقمية؟

العقد الذكي هو كود برمجي يُنفذ تلقائياً على البلوكشين دون وسطاء ويطبق شروط الاتفاقيات تلقائياً. في الأصول الرقمية يُستخدم لأتمتة المعاملات، التحقق منها، إدارة ملكية الأصول، وتنفيذ منطق مالي معقد، ما يعزز الكفاءة ويقلل التكاليف ويزيد الشفافية.

ما هو التمويل اللامركزي (DeFi)؟ وما الفرق الرئيسي بينه وبين التمويل التقليدي؟

DeFi هو خدمات مالية قائمة على البلوكشين دون الحاجة إلى مؤسسات مصرفية وسيطة. الفرق الرئيسي: التمويل التقليدي يُدار بواسطة مؤسسات، بينما DeFi يُدار تلقائياً بواسطة العقود الذكية؛ التمويل التقليدي يتطلب شروط دخول، أما DeFi مفتوح عالمياً؛ التمويل التقليدي محدود في حجم التداول، بينما DeFi يتميز بسيولة متزايدة بسرعة.

ما هو NFT؟ وما الفرق بينه وبين الأصول الرقمية الأخرى؟

NFT (رمز غير قابل للاستبدال) يمثل أصل رقمي فريد يحمل رمز تعريف خاص، يختلف عن العملات الرقمية القابلة للاستبدال مثل بيتكوين وإيثيريوم، إذ يتميز بعدم قابلية التبادل وتختلف قيمته وصفاته من رمز لآخر. يُستخدم NFT في الفن الرقمي، المقتنيات، العقارات الافتراضية، ويتميز بإثبات الملكية والندرة.

هل الأصول الرقمية على البلوكشين آمنة؟ وما المخاطر الواجب الانتباه لها؟

تتميز تقنية البلوكشين بأمان مرتفع، لكن الأصول الرقمية تواجه مخاطر إدارة المفاتيح الخاصة، الاحتيال، وثغرات العقود الذكية. يُنصح باستخدام منصات موثوقة، وحفظ المفاتيح الخاصة جيداً، والحذر من هجمات التصيد. عموماً، يتجه البلوكشين نحو مزيد من الأمان.

ما هي المحفظة؟ وكيف يمكن حفظ وإدارة الأصول الرقمية بشكل آمن؟

المحفظة هي أداة لتخزين وإدارة الأصول الرقمية، وتنقسم إلى محافظ ساخنة (متصلة بالإنترنت، سهلة الاستخدام ولكن أقل أماناً) ومحافظ باردة (غير متصلة بالإنترنت، أكثر أماناً). لحفظ الأصول الرقمية بأمان، يجب حفظ المفاتيح الخاصة جيداً، تفعيل التحقق الثنائي، نسخ عبارة الاسترجاع احتياطياً، وتجنب الشبكات غير الآمنة.

ما الفرق بين التعدين، التخزين، والإيردروب؟

التعدين هو استخدام قوة الحوسبة للتحقق من الكتل وكسب مكافآت الرموز؛ التخزين هو حجز الأصول للمشاركة في تحقق الشبكة وكسب العائد؛ الإيردروب هو توزيع مجاني للرموز من المشروع على المستخدمين. كلها وسائل للحصول على أصول مشفرة، لكن التعدين يتطلب تجهيزات، التخزين يتطلب حجز أموال، والإيردروب لا يتطلب تكلفة.

ما هو الرمز (Token)؟ وما الفرق بين الرمز والعملات؟

الرمز هو أصل رقمي يُصدر على البلوكشين ويُمثل قيمة أو حق معين. عادةً ما تشير "العملة" إلى العملات المشفرة الأصلية (مثل بيتكوين)، أما "الرمز" فهو أصل يُنشأ على شبكة بلوكشين موجودة وله وظائف متعددة مثل الحوكمة أو الاستخدام أو القيمة التحصيلية.