ما هو VWAP في الكريبتو

VWAP هو اختصار لمتوسط السعر المرجح بالحجم (Volume Weighted Average Price). يعبر هذا المؤشر عن متوسط السعر الذي تم تداول الأصل عنده خلال فترة زمنية معينة، بحيث يُعطى وزن أكبر للأحجام بدلاً من الوقت.

ببساطة، يجيب VWAP على سؤال: أين تم فعليًا تداول معظم رأس المال؟

على عكس المتوسط المتحرك البسيط، يمنح VWAP أهمية أكبر لمستويات الأسعار التي شهدت حجم تداول أعلى. لذا فهو مقياس أكثر واقعية للقيمة العادلة، خاصة خلال الجلسات المتقلبة.

الصيغة القياسية لـ VWAP هي:
مجموع (السعر × الحجم) مقسومًا على إجمالي الحجم

في الكريبتو، غالبًا ما يُحسب VWAP يوميًا ويُعاد تعيينه عند منتصف الليل بتوقيت UTC، حتى وإن لم تغلق الأسواق أبدًا.

أهمية VWAP في أسواق الكريبتو

تتميز أسواق الكريبتو بشدة العاطفة وغالبًا ما تتحرك بفعل الرافعة المالية، والأخبار، والمشاعر الاجتماعية. يُسهم VWAP في تصفية هذا التشويش عبر ربط السعر بمستويات المشاركة الفعلية.

عندما يتداول السعر فوق VWAP، يكون المشترون في موقع القيادة ويحقق معظم المشاركين أرباحًا. أما إذا تداول السعر أسفل VWAP، يهيمن البائعون ويخسر معظم المتداولين.

تُضفي هذه العلاقة البسيطة على VWAP دورًا فعالًا في تأكيد الاتجاه والمشاعر في السوق.

كيفية استخدام المؤسسات لـ VWAP

ظهر VWAP في عالم المال التقليدي وتستخدمه المؤسسات بكثافة عند تنفيذ أوامر ضخمة. فعندما تشتري الصناديق أو تبيع بكميات كبيرة، قد يؤدي تحريك السوق ضد نفسها إلى تكاليف باهظة.

لمعالجة ذلك، تعتمد المؤسسات أوامر تداول قائمة على VWAP، فتوزع الصفقات على فترات زمنية بهدف مطابقة أو تجاوز سعر VWAP للجلسة.

إذا اشترى الصندوق دون VWAP، يُعتبر التنفيذ قويًا. أما إذا تم الشراء فوق VWAP، فيكون التنفيذ ضعيفًا.

ينتج عن هذا السلوك المؤسسي ردود فعل متوقعة حول مستويات VWAP، ما يتيح للمتداولين الأفراد مراقبتها والتفاعل معها.

كيفية استفادة المتداولين الأفراد من VWAP لتحقيق الأرباح

بالنسبة للمتداولين الأفراد، يُعد VWAP منطقة قرار عالية الاحتمالية وليس مجرد إشارة ميكانيكية.

• شراء التصحيحات تجاه VWAP خلال الاتجاهات الصاعدة القوية.
• بيع الارتدادات عند بلوغ VWAP خلال الاتجاهات الهابطة.
• اعتبار VWAP مستوى دعم أو مقاومة ديناميكي.
• تجنب التداول عندما يكون السعر بعيدًا جدًا عن VWAP.

يحظى VWAP بشعبية خاصة في التداولات قصيرة الأجل مثل السكالبينج والاستراتيجيات اللحظية.

VWAP في سوق كريبتو يعمل على مدار 24 ساعة

على عكس الأسهم، لا تغلق أسواق الكريبتو أبدًا. لذا يجب الانتباه عند استخدام VWAP.

يعيد معظم متداولي الكريبتو تعيين VWAP يوميًا عند منتصف الليل بتوقيت UTC لإنشاء مرجعية يومية قياسية. بينما يفضل آخرون VWAP متحركًا لمدة 24 ساعة أو VWAP مبنيًا على الجلسات المتوافقة مع ساعات تداول لندن أو الولايات المتحدة.

وعادةً ما يجد المتداولون في المملكة المتحدة أن VWAP لجلسة لندن مفيد لرصد مشاركة المؤسسات خلال أوقات السيولة القصوى.

VWAP مقارنة بالمتوسطات المتحركة

يؤدي كل من VWAP والمتوسطات المتحركة أدوارًا مختلفة.

تتعامل المتوسطات المتحركة مع كل نقاط السعر بالتساوي عبر الوقت، بينما يمنح VWAP الأولوية للأماكن التي شهدت أحجام تداول فعلية.

لذا يُعتبر VWAP أفضل لاتخاذ قرارات التداول القصيرة وجودة التنفيذ، بينما تُفضل المتوسطات المتحركة لتحليل الاتجاه العام.

يستخدم العديد من المتداولين كلا المؤشرين معًا كوسيلة تأكيد إضافية.

دمج VWAP مع مؤشرات فنية أخرى

يحقق VWAP أفضل النتائج عند دمجه مع أدوات أخرى مكملة.

• يُسهم RSI في تحديد استنفاد الزخم بالقرب من VWAP.
• يؤكد MACD اتجاه الحركة بالنسبة لتحيز VWAP.
• في كثير من الأحيان، تشير طفرات الحجم قرب VWAP إلى نشاط مؤسسي.

الاكتفاء بـ VWAP وحده ينطوي على مخاطرة. أما استخدامه ضمن منظومة تداول منظمة فيعزز من ثبات النتائج.

أخطاء VWAP الشائعة

يقع الكثير من المبتدئين في خطأ اعتبار VWAP إشارة دخول مؤكدة. لكنه ليس مؤشرًا تنبؤيًا بمفرده.

قد يبقى السعر فوق أو تحت VWAP لفترات طويلة أثناء الاتجاهات القوية. وملاحقة الأسعار البعيدة عن VWAP غالبًا ما يؤدي إلى نتائج سلبية في إدارة المخاطر.

يجب أن يكون VWAP أداة توجيه للانحياز، دون أن يغني عن إدارة المخاطر.

سبب شعبية VWAP على gate.com

تقدم gate.com أدوات رسم بياني متقدمة، وسيولة عالية، وبيئة تنفيذ احترافية تعزز فعالية تداول VWAP.

الأسواق ذات الحجم الكبير، الفروق السعرية الضيقة، والبيانات الموثوقة تجعل تحليل VWAP أكثر دقة، خصوصًا للمتداولين قصيري الأجل.

الخلاصة

يُعد VWAP واحدًا من أبرز المؤشرات الفنية في تداول الكريبتو، إذ يجمع بين منطق التنفيذ المؤسساتي وقرارات المتداولين الأفراد.

بالنسبة للمتداولين في المملكة المتحدة، يوفر VWAP إطارًا واضحًا لتقييم القيمة العادلة، قوة الاتجاه، ومشاعر السوق في بيئة سريعة الحركة على مدار الساعة.

عند استخدامه بشكل سليم ودمجه مع مؤشرات الحجم والزخم، يساعد VWAP المتداولين على التداول بانضباط بدلاً من التأثر بالعاطفة.

الأسئلة الشائعة

1. ما الذي يقدمه VWAP للمتداولين؟
   يعرض VWAP متوسط السعر المرجح بالحجم، ما يساعد في تحديد القيمة العادلة وسيطرة السوق.

2. هل يمثل VWAP اتجاهًا صاعدًا أم هابطًا؟
   VWAP نفسه محايد. التداول فوق VWAP يُعد صعوديًا، والتداول تحته يُعد هبوطيًا.

3. هل يعمل VWAP في أسواق الكريبتو؟
   نعم، يُستخدم VWAP على نطاق واسع في الكريبتو رغم هيكلية السوق المستمرة على مدار الساعة.

4. كم مرة ينبغي إعادة تعيين VWAP؟
   يعيد معظم المتداولين تعيين VWAP يوميًا عند منتصف الليل بتوقيت UTC.

5. هل VWAP أفضل من المتوسطات المتحركة؟
   VWAP مناسب لتحليل التداول اللحظي وجودة التنفيذ، بينما تناسب المتوسطات المتحركة الاتجاهات الأطول.