لماذا يعتبر "عدم إيقاف الخسارة" + "مركز ثقيل" هو "الضربة القاضية" للحصول على التصفية؟

1. مركز ثقيل (过度杠杆)
· 作用：إنه يضاعف خسائرك. على سبيل المثال، إذا كنت تستخدم رافعة مالية 10 مرات، فإن تقلب السوق في الاتجاه المعاكس بنسبة 1% سيؤدي إلى خسارة 10% من رأس المال الخاص بك. إذا كنت تستخدم رافعة مالية 100 مرة، فإن تقلب السوق في الاتجاه المعاكس بنسبة 1% يكفي لتجعلك تحصل على التصفية.
· نفسية: وراء المركز الثقيل غالبًا ما يكون هناك نفسية المقامر "الثراء السريع"، حيث يحاول الحصول على أقصى ربح بأقل رأس مال. ولكن مع أي تراجع طفيف في السوق، قد يؤدي ذلك إلى ضغط نفسي هائل وتراجع في الأموال.
2. عدم إيقاف الخسارة (ترك الخسارة تتفاقم)
· 作用：إنه يجعلك تفقد الخط الدفاعي الأخير للتحكم في المخاطر. عندما يتحرك السوق عكس حكمك، فإن عدم وجود إيقاف الخسارة يعني أن خسائرك يمكن أن تتوسع بلا حدود، حتى تصل إلى الحصول على التصفية أو تضطر إلى إغلاق الصفقة عندما لا تستطيع التحمل.
· النفسية: وراء عدم إيقاف الخسارة غالبًا ما يكون هناك "فكرة الحظ" و"كراهية الخسارة". "انتظر قليلاً، ربما سترتفع الأسعار مرة أخرى"، "لقد خسرت الكثير، الآن قطع الخسارة مؤلم جدًا"، هذه الأفكار ستقود الناس خطوة بخطوة نحو الهاوية.

عندما يجتمع هذان العاملان، فإنهما يشكلان حلقة قاتلة:
مركز ثقيل → السوق يشهد تقلبات طفيفة عكسية → الحساب يتعرض لخسائر كبيرة غير محققة → بسبب الخسائر الكبيرة يتم رفض إيقاف الخسارة (توقع التعويض) → السوق يستمر في الاتجاه العكسي → الخسائر تصل إلى خط التسوية القوي للمنصة → الحصول على التصفية.

حالات وسيناريوهات حقيقية

بالأمس (وكذلك في كل يوم مضى) ، تتكرر مثل هذه القصص في أسواق الفوركس والعملات المشفرة والعقود الآجلة في جميع أنحاء العالم:

· سوق العملات المشفرة: إذا شهدت عملة رئيسية (مثل البيتكوين، الإيثيريوم) انخفاضًا سريعًا يتجاوز 5% يوم أمس، فسوف يتعرض أولئك الذين لديهم مراكز ثقيلة في الشراء، والذين يستخدمون الرافعة المالية العالية، للتصفية بشكل جماعي. يمكن رؤية الكثير من المراكز الرافعة التي تم تصفيتها في نطاق سعري معين على منصات البيانات الخاصة بسلاسل الكتل.
· سوق الفوركس: عندما يتم إصدار بيانات اقتصادية هامة (مثل بيانات غير الزراعي، CPI)، سيتقلب السوق بشكل حاد. إذا كان المتداول لديه مركز ثقيل يراهن على اتجاه معين، ولم يقم بتعيين إيقاف الخسارة، بعد إصدار البيانات، سيتجه السوق في الاتجاه المعاكس "لإزالة الخسائر"، مما يعني أنه سيؤثر بشكل مباشر على تلك الحسابات التي لم تقم بتعيين إيقاف الخسارة، مما يؤدي مباشرة إلى الحصول على التصفية.
· سوق الأسهم A: على الرغم من أن سوق الأسهم A لا يشهد الحصول على التصفية (ما لم يكن يتعلق بالتمويل والإقراض)، إلا أن المستثمرين الذين "يمتلكون مركزًا ثقيلًا في سهم واحد" و"يتمسكون به دون إيقاف الخسارة"، في جوهرهم، يمرون بما يسمى "الحصول على التصفية البطيء"، أي أنهم محاصرون بعمق، حيث تقلص رأس المال بشكل كبير، مما يعادل الحصول على التصفية على بعد زمن.

نصائح للمتداولين

طرحك لهذا السؤال، سواء بدافع الفضول أو التأمل الذاتي، يستحق التأكيد مرة أخرى على هذه القواعد الذهبية في عالم التداول:

1. يجب دائمًا إيقاف الخسارة: عند إجراء الطلب، قم بإعداد أمر إيقاف الخسارة، اعتبره جزءًا من تكلفة التداول، وهو "قسط التأمين" الذي يجب دفعه.
2. العمليات ذات المركز الخفيف: خاصة في البداية، من الأفضل أن يتم التحكم في خسارة كل صفقة ضمن 1%-2% من إجمالي رأس المال. البقاء على قيد الحياة أهم من كسب المال بسرعة.
3. إدارة المركز بشكل جيد: لا تضع كل أموالك في نوع واحد أو اتجاه واحد.
4. احترام السوق: السوق دائمًا على حق، لا تحاول مواجهة السوق. الاعتراف بالأخطاء، وإيقاف الخسارة بسرعة هي الصفات الأساسية للمتداولين المحترفين.

الاستنتاج: على الرغم من أننا لا يمكننا معرفة عدد الأشخاص الذين تعرضوا للتصفية بالأمس، إلا أنه يمكننا التأكد من أن الغالبية العظمى منهم ارتكبوا خطأين قاتلين هما "إيقاف الخسارة" و"مركز ثقيل". في عالم التداول، البقاء على قيد الحياة هو الأمر الأول، في حين أن إدارة المخاطر (إيقاف الخسارة وإدارة المراكز) هي الوحيدة التي يمكنك الاعتماد عليها للبقاء في هذا السوق.