تظهر أحدث تقارير جولدمان ساكس أن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة في ديسمبر يصل إلى 85%، وقد قامت السوق بتسعير توقعات خفض الفائدة بمقدار 21 نقطة أساس مسبقاً. لكن هل هذه الأخبار التي تبدو مفضلة حقًا تستحق أن يندفع إليها المستثمرون في التشفير بلا تفكير؟ دعونا نحلل منطق ذلك بهدوء.

ما الذي يخفيه إشارة تخفيض الفائدة؟

تتمثل الأسباب التي قدمتها جولدمان ساكس لخفض سعر الفائدة في "ضعف سوق العمل" - وهذا التعبير في الواقع يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي يواجه ضغوطًا هبوطية. إن قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض سعر الفائدة في هذه اللحظة يبدو أكثر كاستجابة مبكرة لمخاطر الركود الاقتصادي بدلاً من التيسير النشط. تخبرنا التجربة التاريخية أنه عندما يتحول الاحتياطي الفيدرالي (FED) فجأة إلى سياسة متساهلة، فإن ذلك غالبًا ما يعني أن السوق التقليدية تواجه قضايا يجب عليهم مواجهتها.

من المحتمل أن تتدفق الأموال إلى سوق التشفير كوسيلة للتحوط، لكن هذا الإفراج عن السيولة يرافقه عدم اليقين الأكبر. سلوك زيادة حيازة كبار حيتان ETH في الآونة الأخيرة قد يكون هو التخطيط الاستباقي لرأس المال المؤسسي قبل اضطراب السوق التقليدي.

المستثمرون الأفراد هم دائماً آخر من يعرف.

بدأ السوق في تسعير خفض أسعار الفائدة هذا قبل فترة الصمت. كانت تصريحات ويليامز المتشائمة، والتغيرات في العقود الآجلة لأسعار الفائدة في CME - هذه الإشارات قد التقطها اللاعبون المحترفون منذ فترة طويلة. وعندما تبدأ الأخبار في الانتشار على نطاق واسع وتبدأ وسائل التواصل الاجتماعي في الاحتفال، قد تكون الأموال الذكية قد أتمت بالفعل تخطيطها أو بدأت حتى في تحقيق أرباح على مراحل.

هذا ليس نظرية مؤامرة، بل هو القاعدة الأساسية لعمل السوق: فرق المعلومات موجود دائمًا، المشكلة تكمن في أي حلقة من سلسلة الغذاء أنت فيها.

التعامل بعقلانية هو طريق البقاء

في بيئة خفض أسعار الفائدة، ستتضخم تقلبات سوق التشفير بشكل أكبر. هذه فرصة وأيضًا فخ. بدلاً من الانجراف وراء المشاعر في شراء وبيع الأسعار، من الأفضل وضع قواعد تداول خاصة بك:

أولاً، التحكم في حجم المركز. لا تملأ مركزك بالكامل بسبب توقع خفض أسعار الفائدة، واترك بعض السيولة للتعامل مع الأحداث غير المتوقعة المحتملة فيما بعد.

ثانياً، التركيز على تصريحات الاحتياطي الفيدرالي (FED) اللاحقة. إن مخطط النقاط للاجتماع في ديسمبر، وبيانات المؤتمر الصحفي لباول، هي الإشارات الرئيسية التي تؤثر فعلاً على الاتجاه المتوسط للسوق.

أخيرًا، اعتبر كل تقلب في السوق كاختبار ضغط. تحقق مما إذا كانت استراتيجيتك لا تزال قابلة للتنفيذ في ظل ظروف السوق المتطرفة، فهذا أهم من الأرباح والخسائر على المدى القصير.

تقوم حيتان الإيثيريوم بزيادة حيازتها في أوقات الذعر في السوق، بينما يتقدم المستثمرون الأفراد في أوقات الاحتفال في السوق - هذا التباين يتكرر في كل مرة. يعتمد مكان وقوفك على قدرتك على التغلب على نقاط ضعف الطبيعة البشرية.

السوق دائمًا يكافئ أولئك الذين يمكنهم الحفاظ على وعيهم. خفض سعر الفائدة هو مجرد بداية هذه اللعبة، والاختبار الحقيقي لا يزال في المستقبل.