كيف نمت الليلة الماضية؟ على أي حال، من المحتمل أن 210,000 شخص في عالم العملات الرقمية لم يغمضوا أعينهم طوال الليل - فقدت 639 مليون دولار بهذه السهولة.

السبب بسيط: رئيس بنك اليابان المركزي، هاروكو أويتا، عقد اجتماعًا، وسرعان ما انفجر السوق. ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة في ديسمبر مباشرة إلى 64%، وهذا هو إيقاع إنهاء سياسة التيسير النقدي التي استمرت لعشر سنوات. ماذا كانت النتيجة؟

🔻 انخفض مؤشر نيكاي 225 بأكثر من ألف نقطة خلال التداول، ليظهر لك مباشرة ما يسمى بـ"السقوط الحر"
🔻 عائدات السندات الحكومية اليابانية لأجل عامين تتجاوز 1%، وهذه النسبة لم تظهر منذ أزمة المالية العالمية في عام 2008
🔻 ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل أكبر، لتصل مباشرة إلى 1.85%، مسجلة أعلى مستوى لها خلال 16 عامًا.

انهيار سوق الأسهم وسوق السندات معًا، مشهد "القتل المزدوج" على مستوى الكتاب المدرسي.

عالم العملات الرقمية بالطبع لم يسلم. انخفاض بنسبة 5% في البيتكوين اخترق خط الدفاع عند 86000 دولار، وانخفض الإيثيريوم بنفس النسبة 5%، بينما كانت العملات الرئيسية الأخرى أسوأ حالاً، حيث تجاوزت نسبة الانخفاض 7% بكثير. بيانات تصفية الحسابات مؤلمة للنظر — 210,000 شخص حول العالم، تم تصفية حساباتهم بين عشية وضحاها.

المنطق وراء هذا الأمر واضح للغاية: اليابان تريد رفع أسعار الفائدة → تبدأ صفقات التحكيم بالين في التصفية → انكماش السيولة العالمية → بيع الأصول عالية المخاطر. ثلاثة تروس مرتبطة ببعضها البعض، لا يمكن لأحد الهروب.

الأكثر غرابة هو أن سعر صرف الين الياباني ارتفع فقط إلى 155.55، بزيادة ضئيلة جداً. بدأت السوق تشكك فيما إذا كانت هذه الزيادة في أسعار الفائدة حقاً من أجل الاقتصاد، أم أنها "عملية سياسية" فرضت بسبب الانتقادات لخطط الحكومة التي تصدرت قائمة البحث، وتصريحات المسؤولين العشوائية.

إذا قمت بمراجعة التاريخ، ستعرف أن كل مرة تتحول فيها السياسة الاقتصادية اليابانية، يتعين على الأسواق العالمية أن تتأرجح قليلاً. هل ستكون هذه المرة استثناءً؟ على أي حال، لقد قدم 210000 شخص ممن أُفلسوا الإجابة بالمال الحقيقي.

💡 ماذا يجب أن نفعل الآن؟

بصراحة، لا تنظر إلى تلك "فرص الشراء عند القاع". في هذه المرحلة، فإن أكثر العمليات أمانًا هي ثلاثة:

أولاً، تقليل المراكز، الأصول عالية المخاطر يجب التخلص منها دون تردد؛
الثاني هو الاحتفاظ بالنقد، في الظروف المتطرفة، السيولة أهم بمليون مرة من العائد;
ثالثًا، ابتعد عن الرافعة المالية، ففي حالة القتل المزدوج في السوق، فإن الرافعة المالية هي مسألة حياة أو موت.

إذا كان لا بد من تكوين شيء ما، فإن الأصول الآمنة مثل الذهب وسندات الخزانة الأمريكية قد تكون أكثر موثوقية من المراهنة على ارتفاع أسعار العملات.

هذه العاصفة بدأت للتو، وقد تكون 639 مليون دولار من التصفية مجرد فاتحة شهية. مع زيادة الفائدة في اليابان ومرحلة التشديد العالمية، يجب توخي الحذر في كل خطوة قادمة - بعد كل شيء، الرقص على حافة السكين، وأي غفلة يمكن أن تؤدي إلى هاوية عميقة.