سجل متوسط حجم التداول اليومي للبيتكوين في عام 2025 أعلى مستوياته على الإطلاق: تحليل سيولة السوق ونشاط البلوكشين

في هذا العصر المتغير بسرعة للأصول الرقمية، أصبح تحليل اتجاهات تداول البيتكوين أكثر أهمية من أي وقت مضى. في عام 2025، نشهد كيف أصبحت التغيرات في متوسط حجم التداول اليومي للبيتكوين محورًا كمؤشر على سيولة السوق، ما أعاد مؤشرات السيولة في سوق العملات المشفرة إلى دائرة النقاش. يتعمق هذا المقال في العلاقة بين حجم تداول البيتكوين وسعره وتقييم نشاط شبكة البلوكشين، ليأخذك في جولة لفهم العوامل المحركة وراء التداول وتوجهاته المستقبلية. انضم إلينا لاكتشاف أحدث ديناميكيات السوق واتجاهات البيتكوين.

شهد سوق البيتكوين في عام 2025 ارتفاعًا ملحوظًا في نشاط التداول. ووفقًا لإحصاءات السلسلة، بلغ متوسط عدد العناوين النشطة خلال 30 يومًا حوالي 735,000 عنوان، فيما بلغ متوسط حجم التداول اليومي بين 390,000 إلى 400,000 معاملة، مما يظهر أساس استخدام قوي للشبكة. يعكس الارتفاع القياسي في متوسط حجم التداول اليومي للبيتكوين زيادة شاملة في مشاركة المستثمرين المؤسساتيين والأفراد. حتى 7 ديسمبر، بلغ حجم التداول خلال 24 ساعة للبيتكوين 42.138 مليار دولار، مما يدل على أن سيولة السوق لا تزال نشطة. من حيث العلاقة بين حجم التداول والسعر، يوفر النمو المستقر في حجم التداول اليومي دعمًا كبيرًا للسوق، ورغم تقلب الأسعار الكبير، إلا أن توسع عمق التداول يثبت تقدم البنية التحتية نحو النضج.

تظهر مؤشرات السيولة في سوق العملات المشفرة تعقيدًا متزايدًا. فقد بلغ إجمالي المعروض من أكبر خمسة عملات مستقرة 263 مليار دولار، وهو مستوى قياسي جديد، حيث بلغ متوسط حجم التحويل اليومي لـ USDT وUSDC مجتمعين حوالي 225 مليار دولار، ما يوفر دعم سيولة وفير للتداولات في السوق. ومع ذلك، تواجه السيولة الكلية تحديات هيكلية. سجّل صندوق IBIT الفوري من بلاك روك صافي تدفقات خارجة يومية بلغت 523 مليون دولار في 18 نوفمبر، وبإجمالي تدفقات خارجة خلال أربعة أسابيع بلغ 2.19 مليار دولار، ما يعكس تغييرًا في موقف الحذر لدى المستثمرين المؤسساتيين. ارتفع العائد الفعلي لسندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى مستوى مرتفع بلغ 4.8%، مما أضعف ميزة البيتكوين كذهب رقمي للتحوط. في المقابل، ارتفعت حصة العقود الدائمة اللامركزية (DEX perp) من 10% إلى 16-20%، وتجاوز حجم التداول الشهري تريليون دولار، ما يظهر انتقال المشاركين في السوق نحو منصات تداول أكثر مرونة.

يظهر تقييم نشاط شبكة البلوكشين أن أساس شبكة البيتكوين لا يزال قويًا. تقاطع مؤشر NVT الذهبي وصل إلى 1.51، ما يشير إلى أن التقييم مدعوم بالاستخدام الفعلي، وتحقق التوازن الجيد بين نشاط التداول وقيمة الشبكة. حدث تحول كبير في هيكل المعروض على السلسلة، حيث تم قفل 74% من الأصول على السلسلة لفترات طويلة، منها 75% لم تتحرك لأكثر من 6 أشهر، ما يعكس توقعات قوية على المدى الطويل من حامليها. خلال التسعين يومًا الماضية، بلغت قيمة تسوية البيتكوين حوالي 6.9 تريليون دولار، أي ما يعادل أو يتجاوز حجم المعاملات الفصلية لدى Visa وMastercard، ما يبرز مكانته المحورية كشبكة لنقل القيمة. ارتفع حجم التداول اليومي الفوري من 4 إلى 13 مليار دولار في الدورة السابقة إلى 8 إلى 22 مليار دولار، وبلغت عقود الفيوتشر المفتوحة مستوى قياسيًا عند 67.9 مليار دولار. رغم انخفاض عدد الكيانات النشطة من 240,000 إلى 170,000، إلا أن ذلك يعكس تحول النشاط من السلسلة إلى الوسطاء وصناديق ETF، وليس انهيارًا في الاستخدام.

يتميز تحليل اتجاهات تداول البيتكوين بأبعاد متعددة. ارتفعت الحصة السوقية من 38.7% في نوفمبر 2022 إلى 58.3%، مما يشير إلى تدفق رؤوس الأموال نحو الأصول الرئيسية عالية السيولة وتراجع العملات البديلة نسبيًا. انخفض التقلب طويل الأمد بشكل ملحوظ من 84% إلى 43%، ما يعكس زيادة عمق السوق ومشاركة المؤسسات وتحسن نضج السوق بشكل واضح. ومع ذلك، توجد اختلافات هيكلية بين حجم التداول والسعر، حيث أدى انخفاض البيتكوين بنسبة تزيد عن 13% في يوم 11 أكتوبر إلى تصفية 1.62 مليون مستثمر وتبخر 19.1 مليار دولار من رؤوس الأموال، ما يكشف عن المخاطر الكامنة في الهيكل المفرط للرافعة المالية (متوسط الرافعة المالية 6.2 ضعف). تشكل عقود البيتكوين الآجلة في بورصة CME نسبة 30% من إجمالي العقود المفتوحة، ما يدل على حضور المؤسسات بشكل واضح، إلا أن الفارق المتداول لثلاثة أشهر انخفض إلى أدنى مستوى عند 4.3% ما يشير إلى تقلص فرص التحكيم. ورغم أن تغيرات متوسط حجم التداول اليومي للبيتكوين تُظهر نشاط السوق، يجب تقييم موقع السوق الحالي بشكل عقلاني مع مراعاة البيئة الكلية والاتجاهات التنظيمية، والانتباه إلى تأثيرات سحب السيولة والمخاطر الهيكلية المحتملة.

تناقش هذه المقالة تسجيل متوسط حجم التداول اليومي للبيتكوين مستوى قياسيًا في 2025، وأداء السيولة ونشاط البلوكشين المميز. كما تحلل تأثير زيادة مشاركة المؤسسات والأفراد على حجم التداول، ونمو معروض العملات المستقرة وحصة العقود الدائمة اللامركزية. المقالة مناسبة لمستثمري العملات المشفرة ومحللي السوق، لمساعدتهم في فهم التحديات الهيكلية للسوق. تشمل الفقرات المحورية ارتفاع نشاط التداول، تسجيل نشاط الشبكة، اتجاهات التداول في السوق الصاعدة، وتقييم مؤشرات السيولة. الكلمات المفتاحية تركز على البيتكوين، السيولة، ومنصات التداول. تقدم المقالة رؤى معمقة وتناسب القراءة السريعة. #USDC# #比特幣# #區塊鏈#