السوق غير المرئي للعملات المشفرة في المملكة العربية السعودية: محرك النمو الإقليمي المهمل

نظرة عامة على المدينة: الرياض | الدولة: المملكة العربية السعودية | عدد سكان المنطقة الحضرية: 7.82 مليون | تاريخ التأسيس: 1737 | المكانة الإقليمية: ثالث أكبر مدينة في الشرق الأوسط

النمو السريع في المناطق الرمادية

تقع الرياض في قلب صحراء النفد، وكانت على مدى فترة طويلة تُقدّر بشكل منخفض في مجال العملات المشفرة. هذه المدينة التقليدية التي كانت مركزًا للنفط تشهد الآن ثورة صامتة في الأصول الرقمية.

وفقًا لأبحاث الصناعة، بين سكان السعودية الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و60 عامًا، يوجد 14% يمتلكون أصولًا مشفرة. الظاهرة التي تكشف عنها هذه البيانات أكثر إثارة للاهتمام — ففي بيئة غامضة لا تدعم السياسات بشكل واضح ولا تحظرها تمامًا، لا يزال عدد حاملي العملات المشفرة ينمو بسرعة. لاحظ الرئيس التنفيذي لمنصة التمويل الإسلامي المبنية على البلوكشين Takadao، Morrad Irsane، هذا الاتجاه واعتبره مؤشرًا على نقطة انفجار محتملة في سوق التشفير الإقليمي.

الحركية السوقية الناتجة عن الغموض السياسي

بدلاً من أن نقول إن السعودية اتخذت موقفًا تنظيميًا واضحًا، يمكن القول إن السلطات تتبع استراتيجية “الانتظار والترقب”. كشف العديد من العاملين المحليين أن الحكومة لا تزال في مرحلة التعلم، ولم تطلق بعد سياسات إلزامية. النظام المصرفي يتخذ موقفًا حذرًا تجاه الأصول المشفرة، لكن ذلك لم يمنع تمامًا نشاط السوق.

أحد الطلاب الماليين المحليين قال إن حوالي 20% من زملائه في الصف يمتلكون أو يتداولون أصولًا مشفرة. في الماضي، كانت الأموال تتدفق بسهولة نسبية عبر القنوات البنكية التقليدية إلى بيئة التداول، لكن مع زيادة الاهتمام التنظيمي، بدأت البنوك في تقييد هذه التحويلات، وحتى إغلاق الحسابات ذات الصلة. أدى ذلك إلى أن تصبح المعاملات من نظير إلى نظير (P2P) هي السائدة، ويشارك فيها كل من المتداولين المحترفين والجماهير الاستثمارية العادية.

ومن الجدير بالذكر أن المملكة العربية السعودية لا تفرض ضرائب على الدخل الشخصي أو أرباح رأس المال، مما يمنح حاملي الأصول المشفرة ميزة واضحة من حيث التكلفة. ولتجنب قيود البنوك، أصبح من الشائع استخدام حسابات عملة أجنبية في دول الجوار (مثل البحرين) لنقل الأموال.

دخول العائلات الثرية وارتفاع السوق

وفقًا لمصادر الصناعة، بدأت المؤسسات الكبرى لإدارة الثروات والعائلات الثرية في السعودية أيضًا في الاهتمام بتخصيص الأصول المشفرة. نظرًا لغياب قنوات شراء رسمية، تتبع هذه المؤسسات طرقًا غير مباشرة للمشاركة في السوق. الطلب من العملاء ذوي الثروات العالية يرفع تدريجيًا من نشاط السوق وحجم التداول.

Web3 والألعاب: التحول الدقيق في الموقف الرسمي

في معرض الألعاب الإلكترونية الخارجي الذي أقيم في الرياض عام 2023، حضر الأمير فيصل بن بندر، عضو العائلة المالكة السعودية ورئيس الاتحاد السعودي للألعاب الإلكترونية، وألقى كلمة أبدى فيها تفاؤله بمستقبل صناعة الألعاب والعالم الافتراضي. ظهور الأمير بشكل بارز أرسل إشارة إيجابية من الجهات الرسمية.

قال يات سييو، رئيس مجلس إدارة شركة Animoca Brands، في الموقع، إن الموقع الاستراتيجي للسعودية في الشرق الأوسط يشبه دور الصين في آسيا — فبمجرد دخولها صناعة معينة رسميًا، فإن تأثيرها سيمتد من المنطقة إلى العالم.

وفي أعقاب ذلك، وقعت مدينة الملك عبد العزيز للعلوم والتقنية (KACST) مع شركة Animoca Brands اتفاقية تعاون، تخطط لإنشاء مركز ابتكار Web3 في الرياض، بهدف حاضنة للشركات الناشئة المحلية ودعم أبحاث الألعاب على البلوكشين في الجامعات. قال مسؤول في KACST إن الهدف هو “تغيير مسار تطوير البلوكشين والابتكار الرقمي في المنطقة”.

هذا التحول ليس حدثًا معزولًا. ففي عام 2020، استثمرت شركة أرامكو السعودية (شركة النفط الوطنية السعودية) مع عمالقة الطاقة الآخرين 5 ملايين دولار في Vakt. من خلال ربط تجارة السلع الأساسية على السلسلة، يسهل Vakt العمليات ويقضي على العمليات الورقية التي لا تزال موجودة في صناعة النفط.

قطاع الألعاب: الركيزة الأساسية لرؤية 2030

تم إدراج تطوير الألعاب والاقتصاد الافتراضي ضمن المجالات الرئيسية لرؤية السعودية لتنويع اقتصادها لعام 2030. هذا التحول الاستراتيجي يجذب بشكل خاص الشباب، نظرًا لبيئة الرياض التي تحد من الأنشطة الخارجية خلال النهار. يُنظر إلى دمج تكنولوجيا البلوكشين وصناعة الألعاب كمسار طبيعي للتطور نحو اقتصاد مبتكر في المستقبل.

المنافسة الإقليمية: المتعلمون مقابل الرائدين

تواجه الرياض منافسة من دبي المجاورة. دبي، التي أصبحت مركزًا إقليميًا لصناعة التشفير في الشرق الأوسط، رسخت مكانتها من خلال سياسات ودية، وجذبت بسرعة رؤوس الأموال والموارد البشرية العالمية. ومع ذلك، أشار المراقبون إلى أن السلطات السعودية تتبع استراتيجية “المراقبة الحذرة” — تسمح للبيئة الابتكارية بالنمو بحرية في ظل بيئة مرنة، مع تجنب الالتزام المفرط بسياسات محددة.

حتى بعض العاملين المحليين يعتقدون أن تبني الإمارات السريع لهذه الصناعة هو بمثابة “تجربة دولة صغيرة”، وأن السعودية الأكبر يمكنها أن تستفيد من تجارب الجيران وتضع استراتيجية طويلة الأمد أكثر استقرارًا. هذا التمييز في الموقع قد يكون في النهاية ميزة للسعودية — فهي تجمع بين فوائد الابتكار وتجنب مخاطر القرارات المتسرعة.

ملامح النشأة البيئية

كواحدة من مراكز صناعة الألعاب الناشئة، جذبت الرياض العديد من شركات تطوير البلوكشين والمؤسسات الاستشارية التي تعمل على مشاريع دولية، حيث تتبنى بيئة ريادة الأعمال المحلية سياسة “عين واحدة مفتوحة وأخرى مغلقة” تجاه هذه الشركات، لأن صانعي القرار يدركون قيمة الابتكار لصالح التنمية طويلة الأمد للمدينة.

في الواقع، قد يكون الإمكان الحقيقي لثروة السعودية في مجال العملات المشفرة هو في كونها “عملاق نائم” — تمتلك رأس مال كبير، وشبابًا كثيفًا، ودعمًا استراتيجيًا من الحكومة، لكنها لم تضع كل بيضها في سلة واحدة بعد. بمجرد أن تتخذ القرارات الرسمية مسارها، قد يتجاوز نمو السوق التوقعات بكثير.

هل يمكن أن تصبح السعودية المنطقة التالية لاعتماد العملات المشفرة بشكل رئيسي؟ ربما تكون الإجابة أقرب مما نتخيل.