ما يكشفه محفظة بول سينغر عن فرضيته الاستثمارية لعام 2024

بول سونجر، مؤسس ورئيس شركة إليوت للاستثمار، يلفت انتباه كبير في عالم الاستثمار بصافي ثروة $6 مليار دولار. بالإضافة إلى مواقفه المتشائمة الموثقة جيدًا من خلال خيارات البيع على المؤشرات الرئيسية، تظهر حصصه الكبيرة في الأسهم قصة مختلفة — واحدة من القناعة الاستراتيجية في قطاعات وشركات محددة. إليك ما تكشفه أكبر خمس ممتلكات له عن المكان الذي يرى فيه هذا الناشط المميز الفرص.

1. تريبل فلاج للمعادن الثمينة: رهان صعودي على الأصول الصلبة

أكبر مركز يمتلكه إليوت هو تريبل فلاج للمعادن الثمينة (NYSE: TFPM)، حيث يتحكم سونجر بحوالي ثلثي الشركة من خلال 133.8 مليون سهم بقيمة 2.6 مليار دولار. نموذج تدفق المعادن الثمينة والحقوق الملكية — الذي يمول عمليات التعدين ويضمن اتفاقيات الشراء — يوحي بثقة سونجر في أسعار الذهب والسلع. هذا الحصن يمثل أحد قناعات إليوت الأساسية مع اقتراب عام 2025.

2. سونكور للطاقة: دفع الناشط يلتقي بالتعرض للطاقة

سونكور للطاقة (NYSE: SU) يوضح استراتيجية سونجر الناشطة. حصته البالغة 52.7 مليون سهم، بقيمة $2 مليار، تعكس حملة إليوت في 2022 التي أعادت تشكيل قيادة الشركة الكندية للنفط والغاز واتجاهها الاستراتيجي. الحصة المستمرة تشير إلى أن سونجر لا يزال مرتاحًا لتنفيذ إدارة التحول.

3. خطوط جنوب غرب الجوية: إعادة هيكلة مجلس الإدارة تؤدي إلى تأثير

تدخل إليوت العدواني في خطوط جنوب غرب الجوية (NYSE: LUV) حول حوكمة الناقل الجوي. الـ54 مليون سهم التي يمتلكها سونجر — بقيمة حالية تقارب 1.8 مليار دولار — جاءت بعد أن نجحت إليوت في تثبيت ستة أعضاء مجلس إدارة جدد وتسريع تقاعد الرئيس السابق غاري كيلي. هذا المركز يبرز ثقة سونجر في مسار إعادة تنظيم الشركة.

4. بينترست: حضور خفي في المجلس، حصة مهمة

في بينترست (NYSE: PINS)، أثبت نهج سونجر أنه أكثر تعاونًا. 28 مليون سهم من إليوت، بقيمة تقارب $900 مليون، رافقها تعيين مدير المحفظة مارك ستاينبرغ في المجلس. هذا الهيكل يوحي بتأثير دون تغيير كامل في الحوكمة — نموذج ناشط مختلف لمنصة التواصل الاجتماعي.

5. إن آر جي للطاقة: مشاركة مستمرة في انتقال الطاقة

إن آر جي للطاقة (NYSE: NRG) تمثل حضور إليوت المستمر في قطاع المرافق. 4.8 مليون سهم من سونجر، بقيمة تقترب من $460 مليون، تعكس حملة سابقة تطالب بتغييرات قيادية ومراجعة استراتيجية. الحصة المحتفظ بها تشير إلى مراقبة مستمرة لتنفيذ الإدارة.

النمط الأوسع

يبين تشكيل محفظة بول سونجر استراتيجية متطورة: تحوطات على مؤشرات السوق العامة مع حصص مركزة في شركات تمر بعملية تحول حوكمة أو تعمل في قطاعات مرتبطة بالسلع. الالتزام بقيمة 2.6 مليار دولار في تريبل فلاج للمعادن الثمينة، إلى جانب $2 مليار في سونكور للطاقة، يشير إلى ميل مدروس نحو الأصول البديلة والبنية التحتية للطاقة — وهو توجه يختلف عن التخصيصات التقليدية المعتمدة على المؤشرات بشكل كبير. للمستثمرين الذين يدرسون استراتيجيات الناشطين وتناوب القطاعات، تقدم تحركات سونجر خارطة طريق تعليمية.