خمس أسهم توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 5٪: نظرة أقرب على أكبر مولدات الدخل

بينما يبلغ متوسط عائد الأرباح في السوق الأوسع 1.2٪ فقط استنادًا إلى بيانات مؤشر S&P 500، فإن مجموعة مختارة من الشركات ذات الجودة العالية تقدم حاليًا توزيعات أرباح أعلى بكثير—فوق عتبة 5٪. تستحق هذه القوى المولدة للدخل اهتمامًا جديًا للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل أرباح ذي معنى مع آفاق نمو قوية.

مشهد أرباح العائد المرتفع

أصبحت أسهم الأرباح التي تعطي 5٪ أو أكثر أكثر جاذبية في بيئتنا الحالية. وما يميز أفضل الأداء هو ليس فقط توزيعاتها الحالية، بل قدرتها المثبتة على الحفاظ على تلك التوزيعات ونموها من خلال توليد نقدي ثابت ومتوقع. إليكم فحص لخمسة فرص مغرية.

صناديق الاستثمار العقاري تتصدر مشهد الدخل

NNN REIT (NYSE: NNN) توزع حاليًا بعائد 5.9٪ وتمثل واحدة من أكثر شركات الـREIT موثوقية في النمو في توزيعات الأرباح، حيث زادت المدفوعات لمدة 36 سنة متتالية—وهو ثالث أطول سجل بين جميع الـREITs. يركز الشركة على العقارات التجارية المؤجرة بنظام الثلاثة صافي، مما يخلق استقرارًا نقديًا استثنائيًا حيث يتحمل المستأجرون جميع نفقات التشغيل بما في ذلك الصيانة والضرائب على العقارات والتأمين. من خلال الحفاظ على نسبة توزيع محافظة تبلغ 70٪، يحتفظ الـREIT برأس مال لعمليات استحواذ استراتيجية، غالبًا من خلال صفقات البيع والتأجير التي تستفيد من توسع تجار التجزئة.

VICI Properties (NYSE: VICI) تقدم عائدًا بنسبة 6.2٪ وتُعد رائدة في قطاع العقارات التجريبية—الألعاب، الضيافة، الصحة، وأماكن الترفيه. تشمل اتفاقياتها طويلة الأمد بنظام الـNNN بنود تعديل التضخم، مما يضمن نمو دخل الإيجار بما يتماشى مع ارتفاع التكاليف. منذ 2018، وسعت VICI أرباحها بنسبة مركبة سنوية قدرها 6.6٪، متفوقة بشكل كبير على نمو الـREITs المماثلة التي تركز على الـNNN بنسبة 2.3٪. إشارة على استمرار التوسع هو استحواذ حديث بقيمة 1.2 مليار دولار على سبعة عقارات من Golden Entertainment.

الطاقة والمرافق تقدم توزيعات ثابتة

Clearway Energy (NYSE: CWEN, CWEN.A) تحافظ على عائد أرباح بنسبة 5٪ من خلال تدفقات نقدية مستقرة تُولَّد عبر مرافق الرياح والطاقة الشمسية والغاز الطبيعي. تأتي الإيرادات من خلال اتفاقيات شراء الطاقة طويلة الأمد ذات السعر الثابت مع المرافق والشركات، مما يضمن أرباحًا متوقعة. تستهدف الشركة توزيع 70٪ من التدفق النقدي الحر، مع خطط لزيادة النقد المتاح للسهم من 2.11 دولار حاليًا إلى 2.70 دولار بحلول 2027، مما يدعم توسع الأرباح من المعدل السنوي الحالي البالغ 1.81 دولار إلى 1.98 دولار بحلول 2027.

Oneok (NYSE: OKE) تقدم عائدًا بنسبة 5.9٪ مدعومًا بعمليات وسطية متنوعة وتدفقات نقدية تعتمد على الرسوم تمتد لأكثر من 25 سنة من النمو المتواصل. على الرغم من أن بعض السنوات لم تشهد زيادات، إلا أن الشركة ضاعفت تقريبًا أرباحها خلال العقد الماضي. تستهدف الإدارة نمو أرباحها السنوي بنسبة 3-4٪، مدعومًا باستحواذات استراتيجية حديثة تولد مئات الملايين من التآزر ومشاريع توسع عضوي من المقرر إكمالها بحلول منتصف 2028.

تميز في قطاع الاتصالات مع نمو الأرباح

Verizon (NYSE: VZ) تتصدر بعائد أرباح بنسبة 6.7٪ وقد مددت سلسلة زياداتها السنوية المتتالية إلى 19 سنة. تولد شركة الاتصالات العملاقة تدفقات نقدية متكررة هائلة—$28 مليار من العمليات خلال الأشهر التسعة الأولى من هذا العام فقط. بعد استثمار 12.3 مليار دولار في صيانة وتوسعة الشبكة، احتفظت الشركة بـ 15.8 مليار دولار من التدفق النقدي الحر، متجاوزة بشكل مريح 8.6 مليار دولار المدفوعة في توزيعات الأرباح. ستسرع عملية الاستحواذ المعلقة بقيمة $20 مليار على Frontier Communications استراتيجية توسعة الألياف البصرية لشركة Verizon، مما يمكّن من حزم خدمات لاسلكية وعريضة النطاق أوسع، مما يعزز احتفاظ العملاء وهوامش الربح. توسع التدفق النقدي الحر يضع الشركة في موقف يمكنها من الحفاظ على زيادات أرباح العائد المرتفع إلى أجل غير مسمى.

ما الذي يجعل هذه الأسهم ذات العائد العالي تبرز

كل واحدة من هذه الشركات الخمسة تجمع بين عوائد حالية مغرية تتجاوز 5٪ وملفات مالية قوية كقلعة. استراتيجيات دفع الأرباح الخاصة بها تتعمد الاحتفاظ برأس مال كافٍ لإعادة الاستثمار في مبادرات النمو—سواء كانت استحواذات على العقارات، ترقية البنية التحتية، أو تآزر العمليات. يضمن هذا النهج المتوازن أن يتسارع نمو التوزيعات جنبًا إلى جنب مع توسع الأعمال الأساسية.

للمستثمرين في الأرباح الباحثين عن دخل سلبي كبير من أعلى 10 أسهم تدفع أرباحًا، تقدم هذه المجموعة كل من العائد الفوري وإمكانات التقدير على المدى الطويل. توليد نقدي قوي، نسب توزيع محافظة، وانضباط إدارة مثبت يخلق حجة مقنعة لهذه الأسهم عالية الجودة والعائد المرتفع بدون تردد.