مشهد إنتاج النحاس العالمي: أي الدول تتصدر إنتاج التعدين في عام 2024

شهد سوق النحاس ديناميكيات ملحوظة طوال عام 2024، حيث بلغ الإنتاج العالمي حوالي 23 مليون طن متري مع مواجهة تحديات في سلسلة التوريد في الوقت ذاته. ومع مواجهة المناجم القديمة للنحاس في مناطق الإنتاج الرائدة لمشاكل الاستبدال واستمرار الطلب من التحول الكهربائي في الارتفاع، تجد الصناعة نفسها تتنقل في معادلة عرض وطلب معقدة أعادت تشكيل الأسعار على مدار العام.

حقق المعدن الأحمر معالم تاريخية في مايو 2024، متجاوزًا عتبة $5 دولار أمريكي للرطل للمرة الأولى، مما يعكس ضغوطًا اقتصادية كلية وشحًا في العرض. وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو السوق أن ينتقل قطاع النحاس إلى منطقة عجز في العرض، مما قد يدعم ارتفاع الأسعار وربحية الشركات بشكل أكبر. على الرغم من ظروف العرض الضيقة، ظل الطلب الصيني — الذي يُعتبر تقليديًا محرك الاستهلاك للبنية التحتية — منخفضًا حيث عملت البلاد على استقرار نموها الاقتصادي.

الدول الرائدة في إنتاج النحاس: تصنيفات الإنتاج والعمليات الرئيسية

تشيلي تهيمن بما يقرب من ربع الإنتاج العالمي

ثبّتت تشيلي مكانتها كأكبر منتج للنحاس في العالم، حيث شكلت حوالي 23 في المئة من الإمداد العالمي بإنتاج قدره 5.3 مليون طن متري في 2024. يعتمد إنتاج البلاد على عمليات كبيرة من شركة كوديلكو المملوكة للدولة وشركات كبرى دولية مثل أنجلو أمريكان، غلينكور، وأنتوفاجاستا. والأهم من ذلك، أن منجم إسكونديدا التابع لشركة BHP — أكبر عملية نحاس على مستوى العالم — ساهم بحوالي 1.13 مليون طن متري في إجمالي إنتاج تشيلي، مع احتفاظ BHP بنسبة 57.5 في المئة من الملكية بينما تمتلك ريو تينتو 30 في المئة. ومن المتوقع أن يصل الإنتاج التشيلي إلى رقم قياسي قدره 6 ملايين طن متري في 2025 مع بدء تشغيل المناجم الجديدة على نطاق تجاري.

الكونغو تظهر كمُنتج ثانٍ أكبر

قفزت جمهورية الكونغو الديمقراطية إلى المركز الثاني بإنتاج قدره 3.3 مليون طن متري، وهو أكثر من 11 في المئة من الإنتاج الكوكبي، مع نمو كبير مقارنة بـ 2.93 مليون طن متري في العام السابق. يعكس هذا التسارع توسع العمليات في مجمع كاما-كاكولا التابع لشركة إيفانهو، والذي تم تطويره بالشراكة مع مجموعة زيجين مينينج، والذي أنتج 437,061 طنًا متريًا خلال 2024 — ارتفاعًا من 393,551 طنًا متريًا في 2023. وتشير التوجيهات المستقبلية إلى أن كاما-كاكولا ستنتج بين 520,000 و580,000 طن متري سنويًا.

إنتاج بيرو تراجع وسط تحديات تشغيلية

بلغ إنتاج بيرو في 2024 حوالي 2.6 مليون طن متري، بانخفاض قدره 160,000 طن متري على أساس سنوي، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض قدره 3.7 في المئة في إنتاج منجم سيرو فيردي التابع لشركة فريبرت مكموران — أكبر منجم نحاس في بيرو. أدى انخفاض كميات الخام المخزنة وتقليل معدلات الطحن المرتبطة بأنشطة الصيانة إلى هذا الانخفاض. تشمل العمليات البارزة الأخرى في بيرو مناجم كويلابكو التابعة لأنجلو أمريكان وتيا ماريا التابعة لشركة ساوثن كوبر، حيث يُوجه معظم الإنتاج إلى الصين واليابان.

دور الصين المزدوج: تعدين متواضع، تكرير مهيمن

انتجت الصين 1.8 مليون طن متري من النحاس الخام في 2024، بانخفاض طفيف عن 1.82 مليون طن متري سابقًا، وتستمر في الانخفاض التدريجي من 1.91 مليون طن متري التي تم الوصول إليها في 2021. ومع ذلك، فإن هيمنة الصين على النحاس المكرر هائلة — حيث قامت بمعالجة 12 مليون طن متري، وهو أكثر من 44 في المئة من الإنتاج العالمي للنحاس المكرر، وتفوقت على إنتاج تشيلي بمقدار ستة أضعاف. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الصين بأكبر احتياطيات نحاس في العالم، والتي تقدر بـ 190 مليون طن متري. أصبحت منجم زيجين مينينج جولوغون للنحاس-الملويبدينوم-الفضة-الذهب في التبت، والذي استحوذت عليه الشركة في 2024 بنسبة 50.1 في المئة، من أكبر مناجم النحاس في الصين، مع توقعات بإنتاج 366 مليون رطل في 2024 بعد توسعة العمليات.

إندونيسيا تتسلق بسرعة وتزيد الإنتاج مستقبلاً

قفزت إندونيسيا إلى المركز الخامس بإنتاج قدره 1.1 مليون طن متري، متجاوزة كل من الولايات المتحدة وروسيا للمرة الأولى. يعكس النمو المستمر في الإنتاج — الذي ارتفع من 907,000 طن متري في 2023 و731,000 طن متري في 2021 — توسعة مجمع غراسبيرج التابع لفريبرت مكموران، إلى جانب تسريع منجم باتو هياجو التابع لشركة PT أمان مينيرال. من المتوقع أن يشهد منجم باتو هياجو زيادة كبيرة في الإنتاج في 2024 ليصل إلى 1.84 مليار رطل مع بدء معالجة المرحلة 7. من الجدير بالذكر أن شركة أمان مينيرالز أطلقت منشأة تصهر في منتصف 2024 قادرة على معالجة 900,000 طن متري من تركيز النحاس سنويًا وتحويلها إلى 222,000 طن متري من الكاثودات النحاسية.

الولايات المتحدة، روسيا، أستراليا، كازاخستان، والمكسيك تكتمل قائمة العشرة الأوائل

حافظت الولايات المتحدة على إنتاج قدره 1.1 مليون طن متري — بانخفاض من 1.23 مليون طن متري في 2022 — حيث زودت أريزونا بنسبة 70 في المئة من الإنتاج المحلي. يتصدر منجم مورينسي التابع لفريبرت مكموران، والذي يُشغل بالتعاون مع شركة سوميتومو، الإنتاج الأمريكي بـ 700 مليون رطل. زادت روسيا إنتاجها إلى 930,000 طن متري، بمساعدة توسعة منجم أوودوكان للنحاس في سيبيريا، والذي بدأ الإنتاج في المرحلة 1 رغم حرائق أواخر 2023. أنتجت أستراليا 800,000 طن متري، مع وصول منجم أوليمبيك دام التابع لشركة BHP إلى أعلى مستوى خلال 10 سنوات عند 216,000 طن متري.

دخلت كازاخستان ضمن قائمة العشرة الأوائل بإنتاج قدره 740,000 طن متري — زيادة كبيرة من 510,000 طن متري في 2021 — مما وضعها أمام المنتجين التقليديين بعد تنفيذ خطة التنمية الوطنية التي تستهدف نمو إنتاج المعادن بنسبة 40 في المئة بحلول 2029. واختتمت المكسيك القائمة بإنتاج قدره 700,000 طن متري، مدفوعة بشكل رئيسي بمناجم Grupo Mexico مثل Buenavista del Cobre وLa Caridad.

التوقعات المستقبلية: قيود العرض وفرص السوق

مع تفاوت إنتاج النحاس عالميًا بشكل كبير بين الدول، فإن بيئة العجز في العرض القادمة تتيح فرصًا استراتيجية للمستثمرين الذين يتابعون عمليات التعدين. إن تلاقي تحديات استبدال الأصول القديمة، وتسريع التحول الطاقي، وتركيز إنتاج النحاس المكرر في مناطق معينة، يواصل تشكيل ديناميكيات السوق التي ستحدد مسارات أسعار النحاس لسنوات قادمة.