5 طرق لاستخدام المؤشرات لفهم تحركات أسعار الأصول من خلال التحليل الفني

النقاط الهامة

يمكنك بسرعة فهم أنماط حركة الأسعار وفرص التداول من خلال الاستخدام الجيد لمؤشرات التحليل الفني. تعتبر RSI، وخطوط المتوسط المتحرك، وMACD، وStochastic RSI، وBollinger Bands أدوات شائعة تستخدم على نطاق واسع بين المشاركين في السوق. من ناحية أخرى، بدلاً من الاعتماد فقط على هذه المؤشرات، فإن الجمع بين عدة أساليب مثل التحليل الأساسي يمكن أن يوفر أحكامًا أكثر دقة.

المقدمة - لماذا التحليل الفني مهم؟

أدوات تحليل الرسوم البيانية هي عناصر أساسية يعتمد عليها المتداولون ذوو الخبرة يوميًا. تختلف الأدوات المناسبة لكل شخص حسب أسلوب المتداول وتركيز التحليل. هناك من يركز على الزخم قصير الأجل، وآخرون يرغبون في استبعاد ضوضاء السوق، وآخرون يتتبعون تغيرات التقلبات، والأغراض متنوعة.

قد تختلف الآراء بين المتخصصين حول ما هو الأكثر فعالية من المؤشرات. ومع ذلك، فإن خمسة مؤشرات مثل RSI، ومتوسطات الحركة، وMACD، وStochastic RSI، وBollinger Bands تحظى بشعبية كبيرة من المحترفين إلى المبتدئين. في هذه المقالة، سنقوم بشرح آلية عمل كل من هذه المؤشرات واستخداماتها العملية بالتفصيل.

1. بولينجر باند - تحديد التقلبات والمبالغة في الشراء أو البيع

تعتبر خطوط بولينجر باند مؤشراً يوضح مستوى تقلب السوق. تتكون عادةً من 3 خطوط، وعندما تقترب الأسعار من الحد الأعلى، يكون هناك حالة من الشراء المفرط، وعندما تقترب من الحد الأدنى، تزداد ميول البيع المفرط. في كثير من الأحيان، تتداول أسعار الأصول ضمن نطاق الثلاثة خطوط، ولكن في بيئات السوق المتطرفة، قد تتجاوز الأسعار هذه الحدود.

تُشير مؤشرات بولينجر باند في حد ذاتها إلى أنماط التداول، لكنها توضح حالة السوق عندما يكون مُبالغًا فيه أو مُباعًا بشكل مفرط. هناك مفهوم مهم يُعرف بـ “السحب”، والذي يشير إلى فترة ذات تقلب منخفض حيث تكون جميع الأشرطة قريبة جدًا من بعضها البعض، ويُعتبر بمثابة علامة على أن التقلبات ستزداد بسرعة بعد ذلك. على العكس من ذلك، إذا كانت الأشرطة متباعدة بشكل كبير، فقد يكون هناك احتمال أن تتناقص التقلبات في المستقبل.

2. مؤشر القوة النسبية (RSI) - استكشاف حالات الشراء المفرط والبيع المفرط من الزخم

مؤشر RSI هو أحد مؤشرات قياس الزخم، ويستخدم لتحديد ما إذا كانت الأصول في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. يتم حسابه بناءً على حجم تقلبات الأسعار الأخيرة، وعادة ما يتم تعيين فترة الأساس على 14 يومًا (في مخطط الشموع اليومية) أو 14 ساعة (في مخطط الشموع الساعية).

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو نوع من المؤشرات المتذبذبة ويتراوح من 0 إلى 100. بشكل عام، يُعتبر أي قيمة تتجاوز 70 مفرطة في الشراء، بينما تُعتبر القيم التي تقل عن 30 مفرطة في البيع. عندما تظهر هذه القيم المتطرفة، فإنها تشير إلى احتمال حدوث انعكاس في الاتجاه أو تصحيح قريب. ومع ذلك، فإن الاعتماد فقط على هذه القيم كإشارات بيع أو شراء آلية يُعتبر خطرًا. كما هو الحال مع أساليب التحليل الأخرى، يمكن أن تظهر إشارات خاطئة أو مضللة في RSI، لذا يجب دائمًا أخذ عدة عوامل في الاعتبار عند اتخاذ قرار الدخول.

النقطة التي يجب أن نفهمها كمبدأ لمؤشر الزخم هي أن زيادة الزخم في مرحلة ارتفاع الأسعار تشير إلى زيادة دخول المشترين، بينما إذا كان الزخم في انخفاض خلال اتجاه صعودي، فهذا يعني أن الانتقال إلى السيطرة من البائعين يقترب.

3. المتوسط المتحرك (MA) - للتحقق من اتجاه الاتجاه واستخدامه كمؤشر متأخر

تُستخدم المتوسطات المتحركة لتلخيص تحركات الأسعار على الرسم البياني بشكل سلس، ولتسليط الضوء على اتجاه السوق. نظراً لأنها تعتمد على بيانات الأسعار السابقة، فإنها تُصنف كمؤشرات متأخرة.

أكثر نوعين شيوعًا هما المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). المتوسط المتحرك البسيط هو رسم بياني لمتوسط الأسعار لفترة محددة (مثل: 10 أيام) ، بينما المتوسط المتحرك الأسي هو رسم بياني لقيمة متوسطة تم حسابها مع إعطاء وزن أكبر للبيانات الأحدث. من خلال ذلك، يستجيب EMA بشكل أكثر حساسية للتغيرات الأخيرة في حركة الأسعار.

تعتبر إحدى الخصائص المهمة هي أن الفجوة تزداد كلما طالت الفترة. لذلك فإن متوسط السعر المتحرك لمدة 200 يوم يستجيب لتقلبات السوق الأخيرة بشكل أبطأ من متوسط السعر المتحرك لمدة 50 يوم. كثيرًا ما يقوم المتداولون بتقييم الاتجاهات السوقية الحالية بناءً على العلاقة بين السعر ومتوسط السعر المتحرك، على سبيل المثال إذا كان سعر الأصول يتجاوز باستمرار متوسط السعر المتحرك لمدة 200 يوم، يُعتبر في سوق صاعدة.

يعد استخدام تقاطع خطوط المتوسط المتحرك (التقاطع) كإشارة تداول ممارسة شائعة. تعتبر ظاهرة اختراق الخط القصير للخط الطويل من الأعلى إلى الأسفل إشارة بيع، مما يعني أن متوسط السعر القصير قد انخفض عن المتوسط الطويل، مما يشير إلى احتمال اقتراب نهاية الاتجاه الصعودي.

4. MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) - قراءة الزخم من تباعد متوسطين متحركين

مؤشر MACD هو أداة لتقييم زخم الأصول من خلال تصور العلاقة بين متوسطين متحركين أسيين لفترتين مختلفتين. يتم حساب خط MACD من خلال طرح EMA26 من EMA12، ويتم عرض هذا مع خط الإشارة EMA9. تحتوي العديد من منصات الرسوم البيانية أيضًا على هيستوجرام يظهر الفجوة بين خط MACD وخط الإشارة.

تشير الاختلافات (التباعد) بين MACD والسعر إلى رؤى مهمة حول قوة الاتجاه الحالي. على سبيل المثال، إذا كان MACD يتحرك عند مستوى أقل من القمة السابقة (أدنى ارتفاع) بينما يتجاوز السعر القمة السابقة (أعلى ارتفاع)، فإن احتمال عكس الاتجاه يزداد. في هذه الحالة، على الرغم من أن زخم السوق يتراجع، لا يزال السعر مرتفعًا، مما يشير إلى أن التصحيح أو الانعكاس وشيك.

من الجدير بالاهتمام أيضًا نقاط تقاطع خط MACD وخط الإشارة. عندما يتجاوز MACD خط الإشارة من الأعلى إلى الأسفل، فإنه يشير إلى إشارة بيع، وعندما يتجاوزه من الأسفل إلى الأعلى، فإنه يشير إلى إشارة شراء.

يستخدم العديد من المتداولين مؤشر MACD بالاشتراك مع مؤشر RSI. بينما يقيس كلاهما الزخم، فإنهما يتبنيان منهجيات مختلفة، مما يتيح تحقيق تقييمات سوقية أكثر دقة عند الجمع بينهما.

5. ستوكاستيك RSI (StochRSI) - استخراج إشارات أكثر حساسية من النسخة المشتقة لـ RSI

مؤشر ستوكاستيك RSI هو مؤشر مشتق يطبق معادلة ستوكاستيك على قيم RSI. ينتج إشارات شراء وبيع أكثر حساسية لأنه يقيس زخم RSI نفسه بدلاً من قيم RSI العادية. يتراوح ستوكاستيك RSI بين 0 و 1 (أو 0 و 100).

تولد العديد من إشارات البيع والشراء بسبب ارتفاع مستوى التتبع وحساسية الحساسية، ولكن من المرجح أن تكون تفسيراتها معقدة. بشكل عام، إذا كانت القيمة 0.8 أو أعلى، يتم اعتبارها مشبعة بالشراء، وإذا كانت 0.2 أو أقل، يتم اعتبارها مشبعة بالبيع. إذا كانت القيمة 0، فهذا يعني أن RSI في أدنى مستوى له خلال فترة القياس (الإعداد الافتراضي عادةً هو 14 فترة)، وإذا كانت القيمة 1، فهذا يعني أنه في أعلى مستوى له.

من النقاط التي يجب مراعاتها أنه حتى عند الإشارة إلى الشراء المفرط أو البيع المفرط بواسطة مؤشر الستوكاستك RSI، ليس بالضرورة أن يحدث انعكاس في السعر. هذا لا يشير إلا إلى أن قيمة RSI في مستويات متطرفة خلال فترة القياس. نظراً لأنه أكثر حساسية من RSI، فإن هناك ميلاً لزيادة الضوضاء والإشارات الخاطئة.

الاستخدام العملي للمؤشرات

من خلال دمج مؤشرات متعددة، تتحسن موثوقية الحكم مقارنةً بالاعتماد على مؤشر واحد فقط. على سبيل المثال، إذا كانت الأشرطة البولنجر تقترب من الحد الأعلى وكان مؤشر القوة النسبية يتجاوز 70 مما يشير إلى التشبع الشرائي، فإن موثوقية إشارة البيع تزداد.

من المهم أن ندرك أن أي مؤشر ليس كاملاً. تُظهر البيانات بالأرقام، لكن تفسيرها بطبيعته ذاتي. قد تكون فرصة تداول واضحة لتاجر ما، لكنها قد تكون مجرد ضوضاء في السوق لتاجر آخر. من الضروري أن نتحلى دائماً بالتحفظ ونتحقق مما إذا كانت التحيزات الشخصية تؤثر على الحكم.

أهمية التعلم والممارسة

لكي تتقن مؤشرات التحليل الفني بشكل حقيقي، فإن الخبرة من خلال الممارسة أهم من التعلم النظري. من خلال التداول الافتراضي في حساب تجريبي أو التداول بمبالغ صغيرة، سيكون لديك الفرصة لتجربة خصائص وحدود كل مؤشر، مما يعد أكثر طرق التعلم فعالية.

تتنوع أساليب تحليل السوق، ولكن مؤشرات التحليل الفني تظهر قيمتها الحقيقية عندما تُجمع مع التحليل الأساسي وأساليب التحليل الأخرى. من خلال فحص السوق من زوايا تحليل متعددة، يصبح من الممكن اتخاذ قرارات تداول أكثر صلابة.