هجمات السندويتش: فهم كيف يتم استغلال متداولي DEX

إذا كنت قد تداولت في التبادلات اللامركزية، فقد لا تدرك أن معاملاتك عرضة لأسلوب ربح متطور. التداول بالشطائر - أو كما يسميه المطلعون، الشطائر - هي تقنية مفترسة حيث يقوم الفاعلون السيئون بالتلاعب عمداً بأسعار الرموز حول تداولاتك لجيوب الفرق. دعونا نفصل ما يحدث فعلاً عندما يحدث ذلك.

الآليات وراء السندويتش

لفهم هجمات الساندويتش، تحتاج أولاً إلى معرفة كيفية عمل DEXs على مستوى أساسي. تعمل معظم التبادلات اللامركزية باستخدام نموذج صانع السوق ذو المنتج الثابت (CPMM)، حيث يحافظ حوض السيولة الذي يحتوي على الرمز X والرمز Y على العلاقة: X * Y = K. هذه الثابت K لا يتغير أبداً، مما يخلق حركات أسعار متوقعة ( وقابلة للاستغلال ).

إليك الثغرة الحرجة: عندما تقدم صفقة، لا يتم تنفيذها على الفور. بدلاً من ذلك، تدخل معاملتك إلى الذاكرة الوسيطة - منطقة انتظار عامة حيث تكون جميع الصفقات المعلقة مرئية. تصبح هذه الشفافية خريطة طريق للخصوم.

تخيل هذا السيناريو: ترغب في تبادل 10 توكن X مقابل توكن Y في حوض يحتوي على 100 من كل توكن. أنت مرتاح لتحمل انزلاق بنسبة 1% وتقبل رسم غاز بنسبة 0.3%. توقعك؟ استلام حوالي 9.066 توكن Y.

لكن المهاجم الذي يقوم بالتحصين يرى معاملتك قادمة. ينفذون لعبة استراتيجية: أولاً، يشترون 0.524 توكن Y من خلال إنفاق 0.529 توكن X ( باستخدام رسوم غاز عالية لتجاوز الطابور ). هذه الخطوة الأمامية تضخم سعر توكن Y بشكل مصطنع. عندما يتم تنفيذ تجارتك بعد لحظات، يعني السعر الأعلى أنك ستحصل فقط على 8.975 توكن Y— مما يصل بدقة إلى حد الانزلاق الخاص بك بنسبة 1%، مما يجعلك تحصل على أقل مما توقعت.

ثم يكمل المهاجم السندويتش: يبيعون نفس 0.524 رمز Y بالسعر المتضخم الآن ويتلقون 0.635 رمز X. الرياضيات بسيطة: 0.635 - 0.529 = 0.106 ربح من رمز X، مستخرج مباشرة من المتداولين مثلك.

لماذا هذا مهم: التكاليف الحقيقية

تتجاوز الأضرار تجارة فردية. تمثل هجمات السندويش شكلًا من أشكال التلاعب في السوق التي:

يؤدي إلى تآكل ثقة المتداولين. عندما يدرك الناس أن تداولاتهم تتعرض للتقدم عليهم وأن توقعاتهم بشأن الانزلاق تُستخدم ضدهم، تتدهور الثقة في DEXs.

يخلق تسرب مالي. كل هجوم يمثل نقل ثروة من المتداولين العاديين إلى الفاعلين المتقدمين. إذا قمت بتوسيع هذا على ملايين المعاملات، فإن التأثير الكلي يصبح كبيرًا.

يستنزف مزودي السيولة. يصبح مزودو السيولة الذين يلاحظون هجمات السندويش المتكررة مترددين في إيداع رأس المال، مما يؤدي إلى تضييق السيولة وزيادة تكاليف التداول للجميع.

الدفاع عن تداولاتك

يمكن أن تقلل عدة طرق عملية من تعرضك:

اختر أوامر الحد عندما تكون متاحة. تقدم بعض منصات التبادل اللامركزية الآن وظيفة أوامر الحد، مما يسمح لك بتحديد سعر الدخول الدقيق الخاص بك. وهذا يلغي عدم اليقين الذي يستغله مهاجموا السندويتش.

إعادة ضبط تحمل الانزلاق الخاص بك. تقلل إعدادات الانزلاق المنخفض من إمكانيات الربح للمهاجمين، لكن كن على علم بأن الإعدادات الضيقة للغاية قد تتسبب في فشل الصفقات أو مواجهة أوقات معالجة أطول. ابحث عن توازنك.

تقسيم الطلبات الكبيرة. تعتبر التجارة الضخمة هدفاً جذاباً لمهاجمي السندويتش. تقسيمها إلى أجزاء أصغر عبر معاملات متعددة يجعل الهجوم أقل ربحية وبالتالي أقل احتمالاً لحدوثه.

استخدم الميمبول الخاص عندما يكون ذلك ممكنًا. بعض المنصات الجديدة تخفي المعاملات حتى التأكيد، مما يزيل الرؤية التي تجعل عملية السندويتش ممكنة.

ماذا تفعل DEXs حيال ذلك

تقوم التبادلات اللامركزية الرائدة بتنفيذ تدابير مضادة:

توزيع التنفيذ. يمكن أن تقوم منصات التداول اللامركزية بإدخال تأخيرات متعمدة وعشوائية عند تنفيذ الأوامر، مما يجعل من الصعب على المهاجمين التنبؤ بمكان وتوقيت الصفقات.

المراقبة السلوكية. نشر أدوات تحليل المعاملات التي تميز الأنماط المشبوهة - تسلسلات الشراء والبيع السريعة، تعديلات أسعار الغاز الاستراتيجية - يساعد في تحديد هجمات السندويتش في الوقت الحقيقي.

إرشادات خوارزمية واضحة. إنشاء قواعد شفافة لروبوتات التداول والاستراتيجيات الآلية يضمن عدم تجاوزها حدود التلاعب.

مشكلة هجوم الشطيرة ليست غير قابلة للحل، لكنها تتطلب الوعي من المتداولين وخيارات تصميم استباقية من بورصات DEX. إن فهم الآليات يضعك في وضع أفضل لحماية نفسك.