إتقان متوسط التقلبات الحقيقية: أداة قياس التقلبات التي يجب أن يعرفها المتداولون

المقدمة

في عالم تداول العملات المشفرة، تعتبر التقلبات هي صانع قواعد اللعبة. تتقلب الأسعار لأعلى ولأسفل، ويحتاج المتداولون إلى أدوات لفهم الحجم الحقيقي لهذه التقلبات. لقد سمع الكثيرون عن مؤشر يسمى “متوسط المدى الحقيقي” (ATR)، لكنهم لا يعرفون كيف يعمل في الممارسة العملية. ستأخذك هذه المقالة في جولة عميقة لفهم هذه الأداة الكلاسيكية في التحليل الفني، ولماذا هي مهمة لاستراتيجيتك التداولية.

أصل وتعريف متوسط التقلبات الحقيقية

متوسط التقلب الحقيقي ليس شيئًا جديدًا ظهر في السنوات الأخيرة. في عام 1978، قدم المحلل الفني ج. ويلز وايلدر جونيور هذا المؤشر المعروف باسم ATR في كتابه “مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية”. لقد مر أكثر من 40 عامًا على ذلك، ولا يزال يُستخدم على نطاق واسع في الأسواق التجارية العالمية.

بشكل بسيط، يُستخدم ATR لقياس درجة تقلب أسعار السوق خلال فترة معينة. على عكس بعض المؤشرات التي تحاول التنبؤ باتجاه الأسعار، فإن مهمة ATR بسيطة للغاية - إنها تخبرك بمدى تقلب الأسعار خلال فترة زمنية معينة. قيمة ATR العالية تعني أن الأسعار شهدت تقلبات كبيرة خلال تلك الفترة، بينما تشير قيمة ATR المنخفضة إلى أن تغييرات الأسعار كانت مستقرة نسبيًا.

مع تطور التحليل الفني، أصبح ATR أساسًا لمؤشرات مهمة أخرى مثل مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) ومعدل مؤشر الاتجاه المتوسط (ADXR). وبالتالي، يمكن لهذه المؤشرات المشتقة أن تساعد المتداولين بشكل أكثر دقة في تحديد اتجاه السوق وقوة التقلب.

قيود ATR: تحتاج إلى معرفة ما يجب معرفته مسبقًا

قبل تعلم كيفية استخدام ATR، من المهم أيضًا فهم نقاط ضعفه. العديد من المتداولين الجدد يواجهون إحباطات في السوق بسبب عدم إدراكهم لحدود ATR.

أولاً، هناك مساحة كبيرة لتفسير ATR. لا توجد قيمة مطلقة لـ ATR لتحديد ما إذا كان الاتجاه سيتحول. لكل أصل، وإطار زمني مختلف، وظروف سوق مختلفة، فإن “العالية” و"المنخفضة" لـ ATR تحمل معاني مختلفة. يحتاج المتداولون إلى فهم ما تعنيه قيمة ATR معينة بناءً على البيانات التاريخية وتجربتهم الخاصة.

ثانياً، يقيس ATR فقط نطاق التقلبات، ولا يقدم معلومات عن اتجاه الأسعار. هذه هي أكبر قيودها. عندما يرتفع ATR فجأة، قد يخطئ بعض المتداولين في الاعتقاد بأن الاتجاه الصعودي أو الهبوطي السابق قد تم تأكيده، ولكن في الواقع، قد تكون الأسعار في حالة انعكاس. بعبارة أخرى، قد يؤدي ATR إلى إشارات خاطئة، خاصةً في أوقات التقلبات الشديدة في السوق.

طريقة حساب متوسط幅ة التذبذب الحقيقي

لفهم ATR بشكل حقيقي، تحتاج إلى فهم منطق حسابه. على الرغم من أن معظم منصات التداول تقوم بحساب ATR تلقائيًا، إلا أن فهم المبادئ الأساسية يمكن أن يساعدك في استخدامه بشكل أفضل.

الخطوة الأولى في حساب ATR هي العثور على “النطاق الحقيقي” (True Range، اختصارًا TR) لكل فترة. يتم تحديد النطاق الحقيقي من خلال أكبر قيمة من بين ثلاث قيم:

1. نقطة الذروة الأخيرة مطروحًا منها نقطة القاع الأخيرة: هذه هي التقلبات الطبيعية خلال الفترة الحالية.
2. أعلى نقطة في الفترة الأخيرة مطروحًا منها سعر الإغلاق السابق بالقيمة المطلقة: يقيس هذا مدى الفجوة الصاعدة.
3. النقطة المنخفضة الأخيرة مطروحًا منها القيمة المطلقة لسعر الإغلاق السابق: هذه تقيس مدى الفجوة الهبوطية.

اختيار أكبر قيمة من الثلاث هو التذبذب الحقيقي لتلك الفترة.

الخطوة الثانية هي تعيين فترة زمنية. الممارسة القياسية هي استخدام 14 فترة، ولكن يمكن تعديل هذه القيمة بناءً على أسلوب تداولك. بالنسبة للعملات المشفرة، قد تكون الفترة 24 ساعة؛ بالنسبة للأسهم، قد تكون يوم تداول.

الخطوة الثالثة هي حساب المتوسط. اجمع تقلبات الأسعار الحقيقية في الأربعة عشر فترة الماضية، ثم قسم الناتج على 14، والنتيجة هي ATR. إذا كنت ترى مؤشر ATR على مخطط التداول، فعادة ما يظهر كخط يتغير مع مرور الوقت، حيث يرتفع الخط عندما تزداد تقلبات السوق، وينخفض عندما تقل التقلبات.

لماذا يعتمد متداولو العملات المشفرة على متوسط التقلبات الحقيقية

تشتهر سوق العملات المشفرة بتقلباتها الشديدة. مقارنة بسوق الأسهم التقليدية وسوق الفوركس، فإن تغيرات أسعار الأصول الرقمية غالباً ما تكون أكثر حدة، مما يجعل ATR مفيدًا بشكل خاص في تداول العملات المشفرة.

يستخدم العديد من المتداولين ATR لتحديد أوامر جني الأرباح وإيقاف الخسارة. هذه استراتيجية وقائية يمكن أن تساعدك في تجنب الانخداع بضوضاء السوق. على سبيل المثال، لا يرغب المتداول اليومي في أن تؤدي التقلبات اليومية إلى تفعيل إيقاف خسارته، خاصة عندما يكون لديه نظرة إيجابية على اتجاه صعودي طويل الأجل على مستوى شهر.

الطريقة النموذجية هي ضرب قيمة ATR في 1.5 أو 2، ثم تعيين هذه النتيجة كنقطة وقف خسارة. على وجه التحديد، إذا كنت تدخل في سعر معين، يمكنك تعيين وقف الخسارة على مسافة تحت سعر الدخول تساوي “ATR × 1.5”. الفائدة من هذا الإعداد هي أن تقلبات السوق اليومية من غير المحتمل أن تؤدي إلى تفعيل وقف الخسارة، ولكن بمجرد أن يحدث انخفاض كبير حقيقي في السوق، ستحمي نقطة وقف الخسارة رأس المال الخاص بك في الوقت المناسب.

تنطبق نفس المنطق على إعدادات جني الأرباح. يقوم بعض المتداولين بتحديد أهداف جني الأرباح فوق سعر الدخول، والمسافة تعتمد أيضًا على مضاعفات قيمة ATR. يضمن هذا أن تتوافق أهداف أرباحك مع مستويات التقلب الفعلية في السوق.

متى قد يضللك ATR

على الرغم من أن ATR أداة قوية، إلا أن لها قيودًا واضحة. في بعض بيئات السوق، قد يؤدي الاعتماد على ATR إلى صفقات فاشلة.

على سبيل المثال، قبل أن يبدأ السوق اتجاهًا جديدًا، قد تتقلص التقلبات، وينخفض ATR. يفسر بعض المتداولين انخفاض ATR على أنه “السوق هادئ جدًا، وليس مناسبًا للتداول”، مما يؤدي إلى فقدانهم للاتجاهات الكبيرة التالية. من ناحية أخرى، فإن الزيادة المفاجئة في ATR لا تعني بالضرورة أن اتجاهًا جديدًا قد تم تأسيسه، بل قد تكون مجرد ارتداد تقني.

علاوة على ذلك، فإن أداء ATR في الأسواق المتقلبة ليس فعالًا كما هو في الأسواق الاتجاهية. عندما تتذبذب الأسعار بشكل متكرر لأعلى ولأسفل ضمن نطاق معين، سيظل ATR مرتفعًا، لكن هذا لا يعني وجود فرص تداول واضحة.

ملخص

معدل التذبذب الحقيقي هو أداة رئيسية في صندوق أدوات التحليل الفني، خاصة بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة. يمكن أن يساعدك في قياس مستوى تقلب السوق، مما يوفر مرجعًا لقرارات إدارة المخاطر. ومع ذلك، فإن قوة ATR هي أيضًا حدوده - حيث يقيس التذبذب فقط، ولا يتنبأ بالاتجاه.

في التطبيقات العملية، من الحكمة دمج مؤشر ATR مع مؤشرات فنية أخرى مثل خطوط الاتجاه، أو المتوسطات المتحركة، أو ADX للحصول على صورة أكثر شمولاً للسوق. تذكر أنه لا يوجد مؤشر واحد يمكنه التنبؤ بالسوق بشكل مثالي، وATR ليس استثناءً. تكمن قيمته الأكبر في مساعدته للمتداولين على تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح بدقة أكبر، وبالتالي إدارة المخاطر وحماية رأس المال.