التخزين للعملات الرقمية: تحليل كامل للربح من البلوكشين

أساسيات الستيكينغ: كيف ولماذا يعمل هذا

التخزين هو آلية المشاركة في شبكات البلوكشين، حيث يقوم حاملو الأصول الرقمية بقفل أموالهم لدعم عمليات الشبكة وضمان أمانها. في المقابل، يحصل المشاركون على رموز مشفرة إضافية. على مدار السنوات القليلة الماضية، تحول التخزين من نشاط متخصص إلى واحدة من القنوات الرئيسية للدخل السلبي لمستثمري العملات المشفرة.

تعتبر هذه الطريقة لكسب المال جذابة بشكل خاص لأولئك الذين يخططون لتخزين الأصول على المدى الطويل. بدلاً من أن تبقى الأصول فقط في المحفظة، فإنها تعود بمكافآت، مما يساعد في تعزيز أنظمة البلوكتشين التي تم استثمار الأموال فيها.

الستاكينغ ممكن فقط على سلاسل الكتل التي تستخدم Proof of Stake (PoS) كآلية توافق. تشمل هذه الشبكات Ethereum و Solana و Cardano و Avalanche و Polkadot و Cosmos والعديد من الشبكات الأخرى. بينما يظل البيتكوين غير متاح للستاكينغ لأنه يستخدم Proof of Work (PoW).

ما يجب أن تعرفه عن إثبات الحصة

إثبات الحصة — هو خوارزمية توافق بديلة ظهرت في عام 2011 كرد على استهلاك الطاقة لخوارزمية إثبات العمل. الاختلاف الأساسي يكمن في النهج المتبع في التحقق من المعاملات.

في أنظمة إثبات العمل، يقوم المعدنون بحل مسائل رياضية معقدة تتطلب قدرات حوسبة هائلة. في شبكات إثبات الحصة، تؤدي هذه المهمة المدققون، الذين يتم اختيارهم بناءً على مقدار الأموال التي يراهنون بها. هذا الحل يقلل بشكل جذري من استهلاك الطاقة ويجعل الشبكة أكثر صداقة للبيئة.

تضمن المدققون موثوقية الشبكة من خلال الحوافز الاقتصادية: إذا تصرفوا بصدق، يحصلون على مكافآت؛ وإذا حاولوا التلاعب بالشبكة، يفقدون أصولهم. تُسمى هذه الآلية بالخصم.

كيف تعمل عملية الستيكينغ بالضبط

آلية العمل تتبع مخططًا واضحًا، على الرغم من أن بعض التفاصيل تختلف حسب blockchain المحدد:

المرحلة الأولى: اختيار المدققين

تختار تقنية البلوكشين المدققين من بين المشاركين المستعدين لتجميد أموالهم. يمكن أن يعتمد الاختيار على حجم الإمداد، ومدة التخزين، ومؤشرات السمعة، أو يتضمن عنصر الاختيار العشوائي لمنع المركزية.

المرحلة الثانية: التحقق والتأكيد

المُصادق المختار يتحمل مسؤولية تحليل المعاملات الواردة، والتحقق من صحتها، وتأكيد صحتها. هذا يضمن أن العمليات المشروعة فقط هي التي تدخل إلى البلوكشين.

المرحلة الثالثة: تشكيل الكتلة

تُجمع المعاملات الموثوقة في كتلة واحدة، تُدرج بعد ذلك في سلسلة البلوكشين، مما يعمل كسجل غير قابل للتغيير لجميع العمليات.

الخطوة الرابعة: توزيع المكافآت

يتم تعويض المدققين بطريقتين: يجمعون الرسوم التي يدفعها مؤلفو المعاملات، ويمكنهم الحصول على عملات جديدة تم إنشاؤها وفقًا لبروتوكول الشبكة.

خيارات المشاركة في التخزين

يمكن للمشاركين اختيار النهج الذي يتناسب مع مستوى مهاراتهم الفنية ورأس المال المتاح.

الستاكينغ المستقل مع إدارة العقدة

يوفر هذا المسار أقصى قدر من التحكم: يمكنك تشغيل وصيانة عقدة التحقق بنفسك. ومع ذلك، يتطلب ذلك معرفة تقنية عميقة واهتمامًا مستمرًا. يمكن أن تؤدي الأخطاء في تشغيل العقدة أو انتهاك متطلبات البروتوكول إلى غرامات خصم، حيث تفقد جزءًا أو كل الأموال المودعة.

الستاكينغ عبر منصات الخدمة

تقدم منصات العملات المشفرة خدمات التخزين المدمجة، مما يلغي الحاجة إلى التعامل مع التفاصيل الفنية. هذه هي أسهل طريقة للمبتدئين. العيب هو أنك تفوض إدارة الأموال لطرف ثالث، مما يزيد من مخاطر الطرف المقابل.

تفويض إلى المدققين

بدلاً من إدارة العقدة بنفسك، يمكنك نقل أصولك إلى مدقق موثوق أو خدمة تخزين. دمجت العديد من سلاسل الكتل هذه الوظيفة مباشرة في محافظ العملات الرقمية، مع الحفاظ على السيطرة الكاملة على المفاتيح الخاصة.

المشاركة في برك الستاكينغ

تجمع التجمعات أموال العديد من المشاركين، مما يسمح لكل شخص بالحصول على حصة من المكافآت دون الحاجة إلى تشغيل عقدة خاصة به. هذا مثالي للمستثمرين الصغار الذين لم يصلوا إلى الحد الأدنى المطلوب للتخزين الذاتي. يتم توزيع المكافآت بشكل يتناسب مع مساهمة كل مشارك.

ما هو تجمع الستيكينغ وكيف يساعد

حمام الستيكينغ هو تجميع للأصول المشفرة من عدة حامليها بهدف زيادة فرص الحصول على المكافآت. هذه الطريقة تُعزّز ديمقراطية الستيكينغ، مما يجعلها متاحة لأولئك الذين لا يملكون المبلغ الأدنى المطلوب.

آلية عادلة: يحصل كل مشارك على حصة من المكافأة تتناسب مع مساهمته. ومع ذلك، قبل الانضمام إلى المجموعة، من الضروري تحليل موثوقيتها، ومستوى الرسوم المفروضة، وتاريخ الأمان، وسمعة المشغلين، حيث تؤثر هذه المعايير بشكل كبير على الربحية النهائية.

الستاكينغ السائل: ابتكار للتداول النشيط

الستاكينغ الكلاسيكي يتطلب حجز الأصول لفترة زمنية لا تكون فيها متاحة للتداول. الستاكينغ السائل يلغي هذه القيود، مما يسمح بالحصول على المكافآت دون فقدان السيولة.

الآلية بسيطة: عندما تقوم بإيداع الأصول في التخزين السائل، ستحصل على رموز خاصة بالتخزين السائل (LST)، والتي تمثل أموالك المحجوزة. يمكن تداول هذه الرموز، وبيعها، واستخدامها في التطبيقات اللامركزية، وفي الوقت نفسه تستمر في الحصول على مكافآت من تخزين الأصل الأساسي.

تقوم بعض المنصات بممارسة التخزين السائل الأصلي دون إصدار رموز وسيطة. ومن الأمثلة على ذلك ADA على بلوكتشين كاردانو، حيث يسمح النظام بالحصول على المكافآت دون حظر زمني.

فتحت هذه الابتكار مستوى جديدًا من المرونة للمستثمرين، حيث تجمع بين فوائد التخزين وإمكانية المشاركة في عمليات مالية أخرى في نفس الوقت.

لماذا يجذب الستاكينغ المستثمرين

مصدر دخل ثابت سلبي

تقدم مكافآت الستيكينغ تدفقًا منتظمًا من الدخل من الأصول غير المستخدمة. هذا أمر ذو قيمة خاصة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يخططون لترك العملات المشفرة في محفظتهم لعدة سنوات.

دعم تطوير الشبكات

المشاركة في الستيكينغ ليست فقط مصدر دخل، بل هي أيضًا وسيلة للمساهمة شخصيًا في أمان ووظائف البلوكتشين. تصبح جزءًا من البنية التحتية للشبكة.

إمكانية التأثير على الإدارة

في بعض النظم البيئية، يوفر التخزين حق التصويت في إدارة البروتوكول. يحصل حاملو العملات على تأثير في القرارات المتعلقة بتطوير الشبكة، والتحديثات، وتوزيع الموارد.

الاستدامة مقارنة بالتعدين

تستهلك إثبات الحصة طاقة أقل بكثير من إثبات العمل. وهذا يعد ميزة كبيرة للمستثمرين الذين يهتمون بالبيئة.

هل يجب أن تبدأ في الستاكينغ: تحليل عقلاني

تعتبر الستاكينغ استراتيجية مبررة إذا:

• هل تخطط للاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة ولا تحتاج إلى سيولة عاجلة
• الدعم لمشاريع البلوكشين يهمك
• أنت تقيم المخاطر المحتملة بشكل معقول

ومع ذلك، قبل البدء، يجب إجراء تحليل شامل. سوق العملات المشفرة متقلب، ويمكن أن تتعرض المنصات للاختراق، والأخطاء التقنية قد تؤدي إلى فقدان الأموال. تأكد من أن العائد من التخزين يتناسب مع المخاطر التي تتحملها.

المخاطر الرئيسية التي يجب فهمها

تقلب سعر الأصل

إذا انخفض سعر العملة المشفرة المودعة في الستيكينغ بشكل حاد، فقد لا تغطي المكافآت الخسائر الناتجة عن انخفاض القيمة. أنت تحجز رأس المال في أصل قد ينخفض.

خطر الشريحة للمتحققين

يتم فرض غرامات على المدققين الذين ينتهكون قواعد البروتوكول أو يظهرون سلوكًا ضارًا. يمكن أن يؤدي ذلك إلى مصادرة كاملة للأموال المودعة.

تركيز السلطة في أيدٍ قليلة

إذا كان عدد قليل من المدققين يتحكم في غالبية العملات المودعة، فإن ذلك يقوض اللامركزية ويخلق ثغرة لهجمات على الشبكة.

الأعطال التكنولوجية والثغرات

يمكن أن تحتوي العقود الذكية التي تستند إليها عمليات التخزين على أخطاء. قد يؤدي عطل البرمجيات إلى تجميد الوصول إلى الأموال أو فقدانها.

اعتماد على أطراف ثالثة

إذا كنت تستخدم منصة للتخزين، فإنك تثق بها بأموالك. يمكن أن تؤدي الاختراقات أو الاحتيال أو حتى إفلاس المشغل إلى خسائر. تحمل الخدمات المالية اللامركزية مخاطر متزايدة، خاصةً في حالة وجود متطلبات للوصول الكامل إلى المحفظة.

دليل عملي: كيفية البدء في الستيكينغ في عام 2024

الخطوة الأولى: اختيار الأصل

حدد العملة المشفرة التي تريد المشاركة في تخزينها. ادرس بعناية متطلبات الحد الأدنى للمبلغ، وأسعار الفائدة للمكافآت، وفترة الإغلاق، وشروط السحب.

الخطوة الثانية: اختيار المحفظة

استخدم محفظة تشفير تدعم التخزين. قم بإعطاء الأولوية للحلول الموثوقة ذات السمعة الجيدة، مثل المحافظ المحمولة والويب الشهيرة من مصادر موثوقة.

الخطوة الثالثة: بدء المشاركة

تصرف وفقًا لتعليمات الشبكة المختارة:

• قم بتشغيل عقدة التحقق ( تتطلب خبرة )
• قم بتفويض الأصول إلى المدقق المختار
• انضم إلى مجموعة الستيكينغ عبر المنصة

عند اختيار منصة، يُفضل اختيار سلاسل الكتل التي أثبتت جدارتها مثل (Ethereum وSolana وغيرها) وقم بإجراء تحليل مستقل قبل الاستثمار.

كيف يتم حساب حجم المكافأة

تعتمد قيمة المكافأة على مجموعة من العوامل المحددة لكل شبكة:

• حجم رأس المال المقدم: مبلغ كبير = مكافأة أكبر
• فترة المشاركة: يمكن أن توفر عملية الستيكينغ الأطول مزايا.
• إجمالي كمية الأموال المكدسة في الشبكة: كلما زاد عدد المشاركين، كلما انخفضت حصة كل واحد منهم
• الرسوم والتضخم: تختلف حسب البروتوكول

تستخدم العديد من سلاسل الكتل نسبة ثابتة من المكافآت، مما يسهل توقع الإيرادات. غالبًا ما يتم التعبير عن الكفاءة كمعدل سنوي (APR)، مما يسمح بمقارنة الخيارات المختلفة.

كيفية سحب الأصول من التخزين

في معظم الحالات، يمكنك سحب الأموال من التكديس في أي وقت، لكن الآلية تعتمد على الشبكة وال منصة المحددة. بعض الأنظمة تفرض غرامات على السحب المبكر أو تأخير قبل استلام الأموال.

كان تحديث إيثريوم شانغهاي في عام 2023 حدثًا مهمًا، حيث جعل سحب الأصول من التخزين متاحًا بسهولة. الآن يمكن لمستخدمي ETH الحصول على المكافآت تلقائيًا وسحب الأموال المجمدة في أي وقت دون قيود.

لماذا لا تدعم جميع العملات المشفرة التخزين

تتم عملية الستاكينغ فقط في شبكات إثبات الحصة. البيتكوين وسلاسل أخرى مبنية على إثبات العمل غير متوافقة مع هذه الآلية. حتى بين بلوكتشينات إثبات الحصة، لا تدعم جميع الأصول الستاكينغ، حيث يمكن أن تستخدم الشبكات طرق تحفيز بديلة للمشاركين.

الأفكار الختامية

تمثل تخزين العملات الرقمية وسيلة شرعية للحصول على دخل سلبي مع المشاركة في تطوير نظم البلوكشين. ومع ذلك، فإنه ليس خاليًا من المخاطر: تقلبات السوق، الثغرات التقنية، مخاطر الوسطاء، وصعوبة إدارة العقد تتطلب نهجًا دقيقًا.

إذا كنت تسعى للحصول على دخل إضافي من أصولك المشفرة وأنت مستعد لبذل الجهد لفهم آلية التخزين، فقد تكون هذه استراتيجية مربحة. الأهم هو إجراء بحث دقيق، واختيار المنصات والشبكات الموثوقة، وتذكر دائمًا ضرورة التنويع وإدارة المخاطر.