الأصول الرقمية المستثمرين يجب أن يعرفوا: خمس منهجيات إدارة المخاطر

نصيحة: المحتوى طويل، يُنصح بالحفظ. إدارة المخاطر هي أساس جميع المتداولين الناجحين. بغض النظر عن قدرتك على تحمل المخاطر، يجب أن تسأل نفسك سؤالًا واحدًا قبل اتخاذ أي قرار استثماري: هل العائد المحتمل يستحق تحمل هذه المخاطر؟ الأمر ليس مجرد اختيار مشاريع ذات مخاطر منخفضة، بل يتطلب إنشاء نظام كامل لإدارة المخاطر. سواء كنت مبتدئًا أو المحاربين القدامى في مجال العملات الرقمية، يمكنك العثور على الأدوات المناسبة لك في الأساليب الرئيسية لإدارة المخاطر.

ما هو نظام إدارة المخاطر

إن جوهر إدارة المخاطر هو التنبؤ بالمخاطر المالية التي قد تنشأ في أنشطة الاستثمار وتحديدها، ثم اتخاذ تدابير فعالة للحد من هذه المخاطر. قبل إجراء أي صفقة، تحتاج أولاً إلى تقييم مستوى المخاطر الحالي، ثم وضع خطة متابعة استنادًا إلى هذا التقييم.

إدارة المخاطر الفعالة ليست مجرد استجابة سلبية، بل هي تخطيط نشط. يحتاج المتداولون والمستثمرون، بعد تحديد المخاطر المحتملة، إلى وضع خطط استجابة مناسبة على الفور. قد تشمل هذه الخطط جوانب متعددة، من تخصيص المحافظ عبر فئات الأصول المختلفة، إلى استخدام الأدوات المالية للحماية.

قبل اتخاذ تدابير محددة، من الضروري فهم الأفكار الأساسية للتخطيط للمخاطر. هناك أربع طرق أساسية للاختيار من بينها:

أربع طرق أساسية لإدارة المخاطر

الطريقة الأولى: تحمل المخاطر — بعد التقييم، يُعتقد أن المخاطر تحت السيطرة، لذا يتم الاستثمار مباشرة في الأصول المعنية دون إنفاق أموال إضافية على حماية المخاطر.

الطريقة الثانية: إدارة المخاطر — نقل مخاطر الاستثمار إلى طرف ثالث، وعادة ما يتطلب دفع رسوم أو أقساط مناسبة.

الطريقة الثالثة: إدارة المخاطر — رفض الاستثمار مباشرةً في الأصول التي تنطوي على مخاطر، مما يتجنب الخسائر المحتملة من الجذور.

الطريقة الرابعة: تقليل المخاطر — من خلال توزيع المحفظة الاستثمارية وغيرها من الوسائل، لتخفيف العواقب المالية السلبية. يمكن تنفيذ هذه الممارسة داخل نفس فئة الأصول وكذلك عبر صناعات وأنواع أصول مختلفة.

لماذا تحتاج العملات المشفرة إلى وعي أكبر بالمخاطر

تعتبر الأصول المشفرة واحدة من فئات الأصول ذات مستوى المخاطر الأعلى المتاحة للاختيار من قبل المستثمرين العاديين في الوقت الحالي. تتقلب أسعار العملات بشكل حاد، وقد تتعرض بعض المشاريع للانهيار فجأة، بالإضافة إلى أن تقنية البلوك تشين نفسها قد تكون صعبة الفهم بالنسبة للعديد من الأشخاص. مع التطور السريع لهذه الصناعة، أصبح تبني استراتيجيات علمية لإدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية. لا تساعد هذه الاستراتيجيات فقط في حماية أموالك بشكل أفضل، بل تجعل منك أيضًا متداولًا أكثر نضجًا وعقلانية.

الخطوة الأولى: قاعدة 1% - ابدأ بالتحكم في المخاطر لكل صفقة

قاعدة 1% بسيطة جدًا: يجب ألا يتجاوز انكشاف المخاطر في كل صفقة 1% من إجمالي رأس المال الخاص بك.

افترض أن لديك 10000 دولار للتداول. وفقًا لقاعدة 1%، يمكنك القيام بالآتي: شراء بيتكوين بقيمة 10000 دولار (BTC)، وفي نفس الوقت إعداد أمر وقف خسارة، بحيث يتم البيع تلقائيًا عندما ينخفض السعر إلى 9900 دولار. بهذه الطريقة، حتى إذا تم تفعيل وقف الخسارة، فإن خسارتك ستكون 100 دولار فقط، وهي بالضبط 1% من إجمالي رأس المال.

فكرة أخرى هي شراء 100 دولار من الإيثريوم (ETH) دون تحديد وقف خسارة. حتى لو انخفض سعر الإيثريوم إلى الصفر، فلن تتجاوز خسائرك الإجمالية 1% من إجمالي رأس المال.

تحدد قاعدة 1% ليس حجم الاستثمار، ولكن التعرض للمخاطر. في سوق العملات المشفرة الذي يتمتع بتقلبات عالية، تكون هذه القاعدة مهمة بشكل خاص. غالبًا ما يقوم العديد من المتداولين، بدافع حلم الثراء، باستثمار أموال أكثر من اللازم، وفي النهاية يتعرضون لخسائر ضخمة في إحدى حالات التراجع.

الخطوة الثانية: استخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح — أتمتة خروجك

أمر وقف الخسارة سيفتح تلقائيًا عند وصول سعر الأصول إلى النقطة المحددة مسبقًا، مما يساعدك على إيقاف النزيف قبل أن تتسع الخسائر.

أوامر جني الأرباح على العكس، تقوم تلقائيًا بقفل الأرباح عندما يصل السعر إلى المستوى المستهدف.

هذان الأداتان قويان لسببين. أولاً، يمكن إعدادها مسبقًا، وعند تفعيلها يتم تنفيذها تلقائيًا. لست مضطرًا لمراقبة السوق على مدار 24 ساعة، ففي أوقات تقلب السوق الشديد، يمكن تنفيذ الأوامر المحددة مسبقًا بدقة. ثانيًا، يمكن أن تساعدك في بناء توقعات عقلانية للإيرادات وحدود الخسارة، مما يمنعك من اتخاذ قرارات غير عقلانية في ذروة التداول.

أفضل وقت لتحديد هذه القيود هو قبل الدخول إلى السوق، وليس اتخاذ قرارات متسرعة عندما تكون الأسعار قد تقلبت بالفعل. يعتقد البعض أن استخدام أوامر الربح لا يعتبر إدارة للمخاطر، لكن لا تنسَ: كلما طالت مدة الاحتفاظ بالمركز، زادت المخاطر من تقلب السوق مرة أخرى نحو الاتجاه المعاكس. في الواقع، تحقيق الأرباح في الوقت المناسب هو أيضًا جزء من إدارة المخاطر.

الخطوة الثالثة: التنويع والتحوط - فن توزيع المخاطر

تنويع المحفظة هو أداة إدارة المخاطر الأكثر كلاسيكية وعملية. مبدؤه بسيط للغاية: لا تضع جميع البيض في سلة واحدة. من خلال امتلاك عملات مختلفة، ورموز، وحتى المشاركة في أنشطة تعدين السيولة، يمكنك تقليل التأثير الحاد لتقلبات الأصول الفردية على الأصول الإجمالية بفعالية.

استراتيجية التحوط هي ممارسة أكثر تقدماً. من خلال شراء أصول أخرى ذات صلة لتعويض مخاطر المراكز الأصلية، وغالباً ما يتم استخدام مراكز عكسية. على سبيل المثال، إذا كنت متفائلاً بشأن آفاق عملة معينة على المدى الطويل، ولكنك قلق من الانخفاض على المدى القصير، يمكنك في نفس الوقت بيع العقود الآجلة ذات الصلة لحماية الأصول مؤقتًا.

في سوق العملات المشفرة، عقود الفيوتشر هي أداة شائعة لتحقيق التحوط. تسمح لك العقود الآجلة بتثبيت سعر الأصول في نقطة زمنية مستقبلية معينة.

مثال: افترض أنك تتوقع أن سعر البيتكوين سينخفض، وترغب في تجنب هذه المخاطر. يمكنك بيع عقد آجل للبيتكوين، مع تحديد تسليم بعد ثلاثة أشهر بسعر 20,000 دولار. إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 15,000 دولار بعد ثلاثة أشهر، ستربح 5,000 دولار من مركز العقود الآجلة. نظرًا لأن تسليم العقود الآجلة يتم عادةً بالتسوية النقدية، فلا تحتاج إلى نقل العملات فعليًا - حيث يدفع لك الطرف الآخر الفارق مباشرة، مما يوفر لك فعليًا تحوطًا ضد مخاطر انخفاض السعر.

تحدد التقلبات العالية للأصول المشفرة أهمية التنويع في هذا المجال بشكل يفوق الأسواق المالية التقليدية.

الخطوة الرابعة: التخطيط المسبق للخروج - دع التنفيذ يتحدث

غالبًا ما تحدد القدرة على التنفيذ النجاح أو الفشل. يمكن أن تساعدك وضع خطة خروج واضحة في الاستمرار في التحلي بالعقلانية حتى تحت تأثير المشاعر والطمع.

من الفخاخ الشائعة: عندما يحصل المتداولون على أرباح، يبدأون في الاسترخاء، حتى عندما تبدأ الأسعار في الانخفاض، فإنهم لا يستطيعون بيعها، مما يؤدي في النهاية إلى ضياع الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، فإن المشاعر السوقية، وآراء المجتمع، والموقف من الخوف من فقدان الفرص (FOMO) يمكن أن تؤثر على قراراتك بسهولة.

أفضل وسيلة للتنفيذ هي استخدام أوامر الحد. بمجرد تحديد سعر الهدف، سيتم تنفيذ الصفقة تلقائيًا عند تفعيلها، مما يسمح لك بتأمين الأرباح المتوقعة وتحديد حد الخسارة. بهذه الطريقة، لن تضطر إلى اتخاذ قرارات أثناء جنون السوق.

الخطوة الخامسة: البحث المتعمق ( DYOR ) — المعرفة هي أفضل وسيلة للحماية

في عصر الانفجار المعلوماتي، يُعد إجراء البحث الذاتي (Do Your Own Research، المختصر DYOR) جزءًا مهمًا في تقليل مخاطر الاستثمار. قبل الاستثمار في أي مشروع، يجب فهم أسس تقنيته، واقتصاديات الرمز المميز، والشركاء، وخارطة الطريق، ونظام المجتمع، والمعلومات الأساسية الأخرى.

لكن يجب أن نكون حذرين من واقع: الإنترنت مليء بكميات هائلة من المعلومات الخادعة. يمكن لأي شخص أن يعبئ وجهات نظره الشخصية ك"حقائق"، وبعض المشاريع أو المستثمرين قد يقومون عمدًا بنشر معلومات كاذبة أو أحادية الجانب أو ذات طابع دعائي.

عند إجراء البحث، يجب الاعتماد على مصادر المعلومات الموثوقة وأخذ السياق بعين الاعتبار. في سوق العملات المشفرة، من الشائع وجود سلوكيات “خلق الزخم”، مما يتطلب منك تنمية القدرة على التمييز.

ملخص

تغطي الطرق الخمس المذكورة أعلاه نظام إدارة المخاطر الكامل من الأساسيات إلى المتقدم. حتى إذا كنت تتقن بعض الطرق البسيطة منها، يمكن أن تجعل استثماراتك أكثر استقراراً وعقلانية. يمكن للمتداولين ذوي الخبرة استكشاف المزيد من طرق إدارة المخاطر المعقدة، وبناء نظام دفاعي مخصص. المفتاح هو أن تدرك أن إدارة المخاطر ليست لإزالة جميع المخاطر، بل لضمان أن كل مخاطر تتخذها هي مدروسة، قابلة للتحكم، وتستحق العناء.