الدوافع النفسية وراء دورة السوق

عندما يرتفع السوق بشكل جنوني، يفرز دماغك الدوبامين؛ وعندما يحدث هبوط في السوق، يتم تفعيل مركز الخوف. هذه ليست مجرد استعارة - علم النفس وعلم الأعصاب يشكلان مباشرة كل مرحلة من مراحل دورة السوق.

لماذا يقوم دماغك دائمًا باتخاذ قرارات استثمار خاطئة

عقل الإنسان ليس عقلانيًا عندما يتعلق الأمر بالمال. قال وارن بافيت جملة شهيرة: “السوق هو أداة لنقل المال من الأشخاص المتعجلين إلى الأشخاص الصبورين.” هذه الجملة تضرب على الوتر الحساس - الذي يحرك تقلبات السوق ليس الأسس بل مشاعر البشر.

تخبرنا علوم الأعصاب أن دماغنا يتأثر بعدة هياكل عصبية رئيسية في اتخاذ القرارات المالية:

• مسار الدوبامين: عندما ترى الأسعار ترتفع، يبدأ الدماغ بإفراز الدوبامين، وهو ناقل عصبي يجعلك تشعر بالحماس والرضا. وهذا هو السبب في أن الناس يضعون استثمارات كبيرة مرارًا وتكرارًا خلال سوق الثور.
• اللوزة: هذه البنية الدماغية تتحكم في ردود الفعل تجاه الخوف. في السوق الهابطة، ستؤدي إلى تفعيل غريزة “القتال أو الهروب”، مما يؤدي إلى البيع بدافع الذعر
• الخلايا العصبية المرآة: هذه الخلايا العصبية تتيح لنا الشعور بمشاعر الآخرين. عندما نرى الآخرين يحققون أرباحًا كبيرة، نشعر برغبة قوية في تقليدهم.

منطق جنون السوق الصاعدة: من الخوف من الفوات إلى انفجار الفقاعة

في مرحلة السوق الصاعدة، بدأ الجميع تقريبًا يتوقعون السوق بشكل إيجابي. تتضافر هذه القوى الثلاث: المشاعر المتفائلة، والجشع، وFOMO (الخوف من الفوت) في نفس الوقت، مما يدفع الأسعار إلى ارتفاعات يصعب على العقل الوصول إليها.

باستخدام عملة TRUMP كمثال. لقد حصلت هذه العملة على اهتمام كبير عند إدراجها بسبب ارتباطها، حيث وصلت حجم التداول على مدى 24 ساعة إلى 1.14 مليون دولار. ثم ارتفع السعر من أدنى نقطة، مما جذب العديد من المستثمرين الأفراد للدخول. ماذا حدث خلال هذه العملية؟

الجانب النفسي：

• وسائل التواصل الاجتماعي مليئة بقصص كسب المال، مما أثار شعور FOMO لدى الناس
• أثر الشخصيات السياسية زاد من شهرة العملة ودرجة حرارتها
• كل زيادة في السعر تعزز الإيمان ب"يجب أن أشتري"

علم الأعصاب البيولوجي:

• يتم تنشيط مسار الدوبامين باستمرار، مما يشكل حلقة تغذية راجعة إيجابية
• تفضل الخلايا العصبية المرآتية الناس اتباع سلوك الأغلبية
• هذه العوامل جميعها أدت إلى تفاؤل غير عقلاني

النتيجة النهائية؟ السعر بعيد بشكل كبير عن القيمة الفعلية، مما أدى إلى تشكيل فقاعة سوقية نموذجية.

جنون آخر في السوق الهابطة: من الإنكار إلى البيع في حالة الذعر

عندما تظهر عملة MELANIA والعملاء المنافسون، يتحول مزاج السوق، وتظهر الجوانب الأخرى من علم النفس.

وفقًا لأحدث البيانات، سعر عملة TRUMP حاليًا هو 5.04 دولار (انخفاض بنسبة 0.84% خلال 24 ساعة)، والقيمة السوقية المتداولة هي 10.1 مليار دولار، بينما سعر عملة MELANIA هو 0.11 دولار (انخفاض بنسبة 0.44% خلال 24 ساعة)، والقيمة السوقية المتداولة هي 59.08 مليون دولار. ما الذي يخفيه هذا التقلب؟

تحول في علم النفس:

• من التفاؤل إلى الإنكار: “ربما هو مجرد تعديل قصير الأجل”
• الانتقال من الإنكار إلى الخوف: “سأخسر المال”
• الانتقال من الخوف إلى الذعر: “يجب البيع فوراً”

استجابة علم الأعصاب：

• اللوزة استولت على عملية اتخاذ القرار، وتم تفعيل غريزة “القتال أو الهروب”
• تجعل نفسية النفور من الخسارة الهبوط يبدو أكثر إيلامًا من الارتفاع المماثل
• يؤدي عدم التوافق المعرفي إلى تمسك بعض الأشخاص بالاحتفاظ، على أمل حدوث انتعاش

هذا هو السبب في ظهور عمليات بيع فوضوية كبيرة خلال فترة السوق الهابطة. تعتبر التراجعات الكبيرة المتكررة لـ BTC في عام 2022 تجسيدًا مثاليًا لهذه المبادئ النفسية.

كيف يضخم السلوك الجماعي تقلبات السوق

الخلايا العصبية المرآة وتأثير القطيع هما مكبرات تقلبات السوق.

عندما يرى شخص ما الآخرين يكسبون المال، يتم تنشيط خلايا العصبية المرآة، مما يجعلك تشعر بدافع “يجب أن أفعل ذلك أيضًا”. في عصر وسائل التواصل الاجتماعي، يتم تضخيم هذا التأثير بلا حدود:

• شخص ينشر لقطات شاشة للربح
• عشرة أشخاص شعروا بـ FOMO بعد رؤية ذلك
• مئة شخص يتدفقون للشراء عند ارتفاع الأسعار
• أخيرًا تتشكل قرارات غير عقلانية جماعية

على سبيل المثال، فإن الانفجار في عملات الميم (مثل Dogecoin وShiba Inu وTRUMP وMELANIA) تعتمد قيمتها بالكامل على الضجة والعواطف المجتمعية، بدلاً من الدعم الأساسي. إن تأثير علم نفس الجماعة وعصبونات المرآة هو ما دفع هذه العملات إلى ارتفاع جنوني.

الانحياز المعرفي: يجعلك ترتكب نفس الأخطاء مرارًا وتكرارًا

بالإضافة إلى الآليات العصبية المذكورة أعلاه، هناك عدة انحرافات معرفية تجعل المتداولين يتخذون قرارات خاطئة بشكل متكرر:

تجنب الخسائر: إن الألم الناتج عن خسارة 100 دولار أكبر بكثير من السعادة الناتجة عن ربح 100 دولار. وهذا يؤدي إلى أن يصبح الناس متحفظين بشكل مفرط أو متطرفين بشكل مفرط عند الخسارة.

الاضطراب المعرفي: عندما تتعارض معتقداتك مع الواقع (مثلما عندما يكون العملة التي تراهن عليها في هبوط مستمر)، تميل إلى إنكار الواقع والاستمرار في الاحتفاظ بها.

تحيز التوفر: ستعطي أهمية مفرطة للأحداث التي حدثت مؤخرًا. عندما ترى عملة ارتفعت 10 مرات، ستعتقد أن جميع العملات سترتفع 10 مرات.

كيفية استخدام علم النفس لتحسين استراتيجيات التداول الخاصة بك

فهم هذه المبادئ النفسية يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات أفضل:

1. تحديد دورات مشاعر السوق: راقب الفترات التي تتسم بالتفاؤل المفرط والتشاؤم المفرط، وغالبًا ما تكون هذه هي أفضل فرص التداول.

2. مكافحة FOMO: ضع قواعد دخول وخروج واضحة، ولا تدع أصوات وسائل التواصل الاجتماعي تؤثر عليك.

3. تقييم الأساسيات بشكل عقلاني: قد ترتفع عملات الميم، لكن يجب أن تفهم ما تستثمر فيه، وليس أن تتبع الحشود بشكل أعمى.

4. توزيع المخاطر: العملات الرئيسية مثل BTC مستقرة نسبيًا، ويجب أن تكون هي قلب محفظة الاستثمار

5. إدارة المشاعر: وعيك بأن عقلك سيتأرجح بين الخوف والجشع، وضع خطة مسبقة للتعامل مع هذه المشاعر

ملخص

جوهر علم النفس في السوق هو: الجشع يدفع السوق الصاعدة، والخوف يدفع السوق الهابطة، بينما يضخم تأثير القطيع هذين الشعورين.

فهم كيف تؤثر البيولوجيا العصبية على قراراتنا يمكن أن يساعدك في تجنب الفخاخ الشائعة مثل FOMO، البيع في حالة الذعر، التنافر المعرفي، والتقليد الأعمى. في المرة القادمة التي تريد فيها الانغماس في عملة مشهورة، اسأل نفسك أولاً: هل هذه نتيجة تحليل عقلاني، أم أن لوزتي الدماغ تتخذ القرار نيابة عني؟