أبطال العائد المرتفع: ثلاثة عمالقة راسخين مُستعدين للنمو طويل الأجل والدخل

يقدم مشهد الاستثمار في عام 2026 تحديات وفرصًا. أحد المخاوف التي يتم تجاهلها غالبًا هو تركيز أرباح السوق - حيث يتم توليد حوالي نصف جميع الأرباح من قبل 10 شركات ذات قيمة سوقية ضخمة فقط. لقد أدى هذا التركيز إلى ضغط على تقييمات هؤلاء القادة في السوق، ومع عدم احتمال عكس اتجاهات الاستثمار السلبي، يجب على المستثمرين الأذكياء النظر في طرق بديلة.

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن كل من الدخل وزيادة رأس المال، فإن الأسهم الزرقاء ذات الأرباح الموزعة تقدم حلاً جذابًا. يمكن أن تعمل هذه الشركات الكبيرة ك stabilizers للمحفظة بينما تقدم عوائد نقدية ثابتة. المرشحون المثاليون يجمعون بين عوائد الأرباح الموثوقة وآفاق حقيقية لزيادة الأرباح - وهو ثنائي قوي للمستثمرين في الدخل الذين يتنقلون في ديناميكيات السوق اليوم.

وول مارت: الابتكار في التجارة الإلكترونية يعزز عوائد المساهمين

وول مارت إنك. (ناسداك: WMT) تبرز كعملاق في مجال البيع بالتجزئة الذي أعاد ابتكار نفسه بنجاح من خلال التكنولوجيا. لقد حققت الأسهم أداءً مثيرًا للإعجاب في عام 2025، حيث ارتفعت بنسبة 27% مع تعزيز الشركة لنظامها البيئي الرقمي من خلال Walmart+ وزيادة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي وتقنيات الأتمتة. هذه التحول في مجال تجارة التجزئة والتكنولوجيا يضع وول مارت كمنافس قوي في ساحة التجارة الإلكترونية.

تكشف بيانات الأرباح الأخيرة عن تحولات في سلوك المستهلكين: حيث قام المتسوقون ذوو الدخل المنخفض بتقليص المشتريات غير الأساسية بينما يواصل المستهلكون الأثرياء الإنفاق، مما يساعد على الحفاظ على زخم المبيعات بشكل عام. تتداول الأسهم حاليًا بالقرب من هدف السعر المتفق عليه، ومع ذلك، تشير توقعات المحللين إلى نمو الأرباح بحوالي 18% على مدار الـ 12 شهرًا القادمة - مما يشير إلى أن إمكانيات الارتفاع لا تزال قائمة. كما أن وجود توزيعات أرباح معتدلة ولكن موثوقة قد ارتفعت على مدى 53 عامًا متتالية.

ماكدونالدز: التنقل من خلال الرياح المعاكسة على المدى القصير مع القوة على المدى الطويل

شركة ماكدونالدز (بورصة نيويورك: MCD) قد تأخرت قليلاً في عام 2025، حيث حققت مكاسب بلغت 7% فقط، على الرغم من أن الأداء الشهري الأخير يشير إلى تجدد الاهتمام من المستثمرين ذوي القيمة. لا يزال السهم أقل بحوالي 4.5% من سعره المستهدف المتفق عليه، لكن تعليقات المحللين الأخيرة تشير إلى أن بعض الباحثين يعتقدون أن القيمة العادلة تتجاوز تقديرات الإجماع الحالية بشكل كبير.

تواجه الشركة ضغوطًا على المدى القصير، خاصة حساسية تسعير المستهلكين بين شريحتها الأساسية. ومع ذلك، يتوقع المحللون زيادة في الأرباح تبلغ حوالي 8.2%، والتي قد لا تكون قد انعكست بالكامل بعد في التقييم الحالي. يمكن للمستثمرين في هذه الأثناء الاستمتاع بدفعة أرباح بنسبة 2.4% ($7.77 سنويًا ) مدعومة بزيادة مستمرة لمدة 49 عامًا - وهو دليل على التزام الإدارة بالمساهمين عبر دورات اقتصادية مختلفة.

أبفي: قوة الصيدلانية تتجاوز حواف البراءات

شركة أبفبي (NYSE: ABBV) أظهرت زخمًا كبيرًا لعام 2025، حيث ارتفعت بنسبة 25% منذ بداية العام وتفوقت على قطاع الرعاية الصحية الأوسع ( ارتفع صندوق iShares Global Healthcare ETF بنحو 10%). لقد أثبتت الشركة المصنعة للأدوية قدرتها على التطور بعيدًا عن المنتجات القديمة: بينما لا يزال عقار هوميرا يحقق 6% من الإيرادات الربع سنوية الأخيرة قبل انتهاء براءة الاختراع، فإن العلاجات الأحدث مثل سكيريزي ورينفوك قد عوضت أكثر عن أي انتقال للإيرادات.

عمق خط الأنابيب يدعم النمو المستقبلي، مع وجود 50 دواء في مراحل متأخرة من التطوير تستهدف مجالات الأعصاب والأورام. تتداول الأسهم حالياً حوالي 7٪ تحت أهداف الأسعار المتفق عليها، ويبدو أن السهم في وضع جيد لتحقيق مكاسب، خاصةً بالنظر إلى توقعات المحللين بنمو الأرباح بنسبة تقارب 18٪ في الأشهر الـ 12 القادمة. عائد dividend البالغ 3.07٪ مع 53 عاماً متتالياً من الزيادة يجعل هذا استثماراً للدخل مع إمكانات نمو حقيقية.

التموضع الاستراتيجي لعام 2026

تعتبر هذه الشركات الثلاثة مثالاً على فرضية أسهم الأرباح ذات الجودة العالية: مواقع سوقية راسخة، تنفيذ إدارة مثبت، تدفقات دخل جذابة، وموصلات نمو أرباح ذات مغزى. بينما تظل مخاطر التركيز واقعاً موجوداً في السوق، فإن التعرض الانتقائي لموزعي الأرباح ذوي الجودة يوفر وسيلة بناءة لبناء محفظة مرنة لا تعتمد تمامًا على مجموعة ضيقة من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة لتحقيق العوائد.