2025.12.24 عالم العملات الرقمية التحليل اليومي للأسعار

نظرة عامة على السوق الأساسية

شهدت عالم العملات الرقمية بشكل عام ضعفاً وتذبذباً في ذلك اليوم، وكان السبب الرئيسي وراء الانخفاض هو تسجيل الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للولايات المتحدة للربع الثالث بمعدل سنوي قدره 4.3%، وهو ما يتجاوز التوقعات البالغة 3.3%، مما أدى إلى ارتفاع الدولار، وتراجعت توقعات السوق بشأن تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في يناير، مما جعل الأموال تتدفق من سوق التشفير عالي المخاطر، بينما تدفقت الأموال الآمنة إلى الذهب والفضة، مما دفعها لتسجيل أعلى مستويات جديدة. حتى 24 ديسمبر الساعة 10:00، كان سعر بيتكوين قرب 87500 دولار، وEthereum يتأرجح حول 2960 دولار، وكلاهما شهد انتعاشاً طفيفاً بعد انخفاضه في الساعات الأولى، لكن زخم الانتعاش كان غير كافٍ، مع وجود ضغوط واضحة في المستقبل. في الوقت نفسه، أظهرت المؤسسات في نهاية العام سلوكًا عكسيًا في شراء الأصول، حيث شهدت الرقابة على العملات الرقمية في الولايات المتحدة اختراقاً، مما يدعم تطور الصناعة على المدى الطويل، ولكن من الصعب تغيير الاتجاه الضعيف على المدى القصير.

تحليل مفصل للعملات الرئيسية

بتكوين (BTC)

1. حركة السعر: بعد الانخفاض إلى أدنى مستوى 86500 دولار في الصباح الباكر، ارتفع إلى 88400 دولار، ثم ظهرت ضغوط بيع أدت إلى التراجع، والآن يتداول بالقرب من 87500 دولار في نمط عرضي، حيث شكلت الشمعة اليومية نمط "الغربان" الهبوطي النموذجي، كما أنها كسرت جميع المتوسطات المتحركة المهمة مثل EMA7 وEMA30، مما يدل على تراجع مشاعر الثيران على المدى القصير.
2. النقاط الرئيسية: المقاومة العليا تركز على 88400 دولار (متوسط البولينجر باند على مدار 4 ساعات)، 89500 دولار (متوسط البولينجر باند اليومي)، نقطة الضغط الأساسية هي 90000 دولار؛ الدعم السفلي يركز على 86500 دولار (أدنى نقطة في الساعات الأولى من اليوم)، والدعم القوي عند 85300 دولار (الحد السفلي لأسطوانة البولينجر باند اليومية)، إذا تم كسر هذا الدعم، فسيفتح المجال لتصحيح عميق.
3. إشارات المؤشر: تقاطع MACD لمدة 4 ساعات بين DIF و DEA تحت محور الصفر مع اتساع الفجوة، السيطرة للتوجه الهبوطي لكن الزخم قد انخفض قليلاً؛ RSI لمدة 4 ساعات بالقرب من منطقة التشبع البيعي، هناك احتمال لارتداد تقني قصير الأجل، لكن القوة المتوقعة محدودة؛ نطاق Bollinger لمدة ساعة ينكمش، والنطاق القصير الأجل مستمر في الانكماش.

إيثريوم (ETH)

1. حركة الأسعار: تتوافق الحركة مع BTC، حيث ارتد بعد أن لمس دعمًا رئيسيًا عند 2900 دولار في الصباح الباكر، وعند مستوى 3000 دولار واجه ضغطًا وتراجع، حاليًا يتذبذب حول 2960 دولار، ولا توجد توجيهات واضحة للاتجاه العام، حيث تتصارع القوى الشرائية والبيعية حول نطاق 2900-3000 دولار.
2. النقاط الرئيسية: المقاومة الأساسية في الأعلى هي 3000 دولار (نقطة تحول نفسية بين الشراء والبيع)، 3050 دولار (المتوسط في نطاق بولينجر اليومي)؛ الدعم القصير الأجل في الأسفل هو 2900 دولار، وإذا تم كسره سيتجه نحو نطاق 2850-2800 دولار، وهو نطاق الدفاع الأساسي خلال اليوم.
3. إشارات المؤشر: هناك علامات على تحول المشاعر الصاعدة إلى هبوطية على مستوى اليوم، بعد إطلاق مشاعر الهبوط على مستوى 6 ساعات، ظهرت إشارة انعكاس؛ تفتقر الحركة القصيرة إلى قوة الصعود، وإذا لم يتمكن من اختراق مستوى 3000 دولار، فإن مخاطر الهبوط ستستمر في الارتفاع.

العوامل الأساسية المؤثرة في السوق

1. على المستوى الكلي: تجاوز الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الثالث التوقعات، مما أدى إلى تعطيل وتيرة تخفيض أسعار الفائدة، حيث أظهرت بيانات بورصة شيكاغو التجارية أن احتمالية بقاء الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة دون تغيير في يناير ارتفعت إلى 87%، بينما كانت احتمالية خفض أسعار الفائدة فقط 13%. الأصول المشفرة حساسة للسيولة، حيث أن توقعات أسعار الفائدة العالية تضغط مباشرة على أسعار العملات؛ ومع ذلك، فإن الرئيس الأمريكي السابق ترامب دعا بقوة إلى خفض أسعار الفائدة، مما يضيف عنصر عدم اليقين إلى الاتجاهات السياسية المستقبلية، وقد يؤدي ذلك إلى تقلبات قصيرة الأجل في السوق.
2. الجانب المالي والمؤسسي: في الآونة الأخيرة، قام المستثمرون الأفراد بعمليات بيع فزع، بينما قامت المؤسسات بشراء الأسهم بشكل عكسي، حيث زادت ARK Invest من حصتها في Coinbase وCircle، والعديد من الصناديق تستثمر في بيتكوين الفوري وصناديق المؤشرات المتداولة، ورغم أن حاملي المدى الطويل لديهم ضغوط بيع، إلا أن ذروة البيع قد اقتربت، ودخلت لعبة المال بين الشراء والبيع مرحلة حاسمة.
3. على مستوى سياسة الصناعة: من الواضح أن هناك فوائد طويلة الأمد للصناعة، حيث سمحت إدارة العملة الأمريكية لشركات التشفير مثل Ripple وCircle بالحصول على موافقة لإنشاء "بنك ائتمان وطني"، مما يعزز شرعية الأصول المشفرة؛ كما نجحت بورصة الأصول الرقمية المرخصة في هونغ كونغ HashKey في الإدراج، مما يعزز استراتيجية Web3 في آسيا ويمهد الطريق لتوافق الصناعة.
4. الجوانب العاطفية والسيولة: مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية يستمر في البقاء في منطقة "الخوف" عند 29، مما يدل على أن مشاعر الانتظار بين المستثمرين قوية؛ في نهاية السنة، تزداد السيولة في السوق بشكل عام، بالإضافة إلى أن يوم الجمعة القادم سيتم تسليم خيارات بيتكوين بقيمة 24 مليار دولار، مما يؤدي إلى تلاعب بين المضاربين حول مستوى 85000 دولار (البيع) و100000 دولار (الشراء)، مما قد يؤدي إلى زيادة تقلبات السوق على المدى القصير.

مرجع التداول العملي

1. بيتكوين: التركيز على البيع على المكشوف من خلال الارتداد على المدى القصير، يمكن فتح مراكز بيع خفيفة عند الارتداد إلى منطقة 89500-90500 دولار، مع وقف خسارة عند 500 دولار، والهدف هو النظر إلى ما دون 88500 دولار؛ إذا انخفض إلى منطقة 85300-86300 دولار، يمكن تجربة شراء خفيف، مع وقف خسارة عند 500 دولار، والهدف هو ما فوق 87300 دولار، عدم追涨杀跌، التحكم الصارم في حجم المراكز.
2. إيثريوم: يمكن الاعتماد على دعم 2900 لفتح مراكز شراء قصيرة الأجل بحذر، الدخول والخروج بسرعة، الهدف هو 2980-3000 دولار، إذا تم اختراق 3000 دولار يمكن زيادة الكمية قليلاً، إذا لم يتم الاختراق يجب جني الأرباح في الوقت المناسب؛ في المدى المتوسط، التركيز على البيع عند الارتفاع، عند الضغط عند 3000-3050 دولار، وضع خطة، وقف الخسارة 30 نقطة، الهدف هو ما دون 2950، إذا تم كسر دعم 2900 يمكن زيادة الكمية، الهدف هو 2850-2800.
3. تذكير أساسي: يجب أن يكون التفكير في التداول ضمن النطاق هو الأساس خلال اليوم، الاتجاه الحالي غير واضح، تجنب وضع رهانات كبيرة في اتجاه واحد؛ عند تداول نقاط Alpha، يفضل اختيار أزواج التداول على Gate Layer أو BNB Chain للتحكم في التكاليف، وتجنب العملات ذات التقلبات الكبيرة الحالية، وتقليل الخسائر الإضافية.