كيف يتم حساب معدل العائد على الاستثمار (ROI)؟ اقرأ هذا المقال لفهم صيغة حساب ROI وتطبيقاتها العملية

ما هو معدل العائد على الاستثمار (ROI)؟ ببساطة، هو النسبة المئوية للأرباح التي تحققها من استثمارك مقارنة بالمبلغ المستثمر. سواء كنت تتداول الأسهم أو العملات الرقمية أو تدير مشروعًا تجاريًا، فإن مؤشر ROI لا غنى عنه. اليوم، سنبدأ من المفهوم الأساسي إلى التطبيق العملي، ونفصل بشكل كامل معادلة حساب ROI، لنساعدك على فهم كيفية استخدام البيانات في توجيه قرارات الاستثمار.

التعريف الأساسي لمعدل العائد على الاستثمار (ROI)

معدل العائد على الاستثمار (ROI، Return on Investment) هو مؤشر مالي رئيسي يقيس كفاءة الاستثمار، ويعبر عن مدى العائد الذي حققته من الأموال المستثمرة. يُعبر عنه بالنسبة المئوية، مما يتيح لك رؤية مباشرة لقدرة استثمارك على تحقيق الأرباح.

سواء كان الاستثمار في الأسهم، الصناديق، العملات الرقمية، أو المشاريع التجارية، فإن ROI يساعدك على مقارنة العوائد الحقيقية للاستثمارات المختلفة. وهو ضروري لاتخاذ القرارات المالية الشخصية وتقييم أداء الشركات.

شرح معادلة حساب ROI بالتفصيل

معادلة حساب ROI بسيطة جدًا:

ROI = (صافي الربح ÷ إجمالي الاستثمار) × 100%

حيث، صافي الربح = إجمالي الإيرادات - إجمالي التكاليف

كمثال بسيط: اشتريت سهمًا بمبلغ 1000000، ثم بعتَه لاحقًا بمبلغ 1300000، إذن ROI = (1300000 - 1000000) ÷ 1000000 = 30%.

لكن في الواقع، الأمور ليست بهذه البساطة، فـ"الإيرادات" و"التكاليف" تتضمن الكثير من البنود المخفية. عليك احتساب جميع التكاليف غير الظاهرة.

كيف نحسب ROI في استثمار الأسهم

كمثال على استثمار الأسهم، افترض أنك اشتريت 1000 سهم بسعر 10 دولارات للسهم، واحتفظت بها لمدة سنة ثم بعتها بسعر 12.5 دولار، بالإضافة إلى حصولك على 500 دولار أرباح أسهم. وبلغت عمولات التداول 125 دولار.

المهم هنا هو حساب الإيرادات والتكاليف بدقة:

• إجمالي الإيرادات = مبلغ البيع + أرباح الأسهم = (12.5 × 1000) + 500 = 13000 دولار
• إجمالي التكاليف = تكلفة الشراء + عمولات التداول = (10 × 1000) + 125 = 10125 دولار
• صافي الربح = 13000 - 10125 = 2875 دولار
• ROI = 2875 ÷ 10000 = 28.75%

وهذا يعني أن معدل العائد على استثمارك هو 28.75%.

الفرق بين ROI وROAS في التجارة الإلكترونية والإعلانات

في قطاع التجارة الإلكترونية والإعلانات، غالبًا ما يُقال “ROI”، لكنه في الواقع غالبًا ما يُقصد به ROAS (عائد الإعلان على الإنفاق الإعلاني)، وهو أمر يسبب اللبس.

طريقة حساب ROI الحقيقية: ROI = (إجمالي المبيعات - تكلفة المنتج) ÷ تكلفة المنتج

أما حساب ROAS فهو: ROAS = إيرادات المبيعات ÷ الإنفاق الإعلاني

كمثال، إذا كانت تكلفة المنتج 100 ريال، وسعر البيع 300 ريال، وبيعت 10 قطع، وبلغ الإنفاق الإعلاني 500 ريال:

• ROI = (300 × 10 - 100 × 10 - 500) ÷ (100 × 10 + 500) = 1500 ÷ 1500 = 100%
• ROAS = (300 × 10) ÷ 500 = 600%

الفرق الجوهري هو: ROI يقيس الربح النهائي، بينما ROAS يقيس الإيرادات الناتجة مباشرة عن الإنفاق الإعلاني. المستثمرون يختارون المؤشر المناسب حسب السيناريو.

ROI السنوي: حل مشكلة الزمن

معدل ROI البسيط لا يأخذ بعين الاعتبار الزمن. فلو كان مشروع أ يحقق 100% خلال عام، ومشروع ب يحقق 200% خلال أربع سنوات، أيهما أفضل؟ لا يمكن تحديد ذلك فقط من ROI.

لذلك، نستخدم معدل العائد السنوي لتوحيد المقارنة:

ROI السنوي(%) = [(معدل العائد الكلي + 1)^(1/عدد السنوات) - 1] × 100%

بحساب المثال السابق:

• مشروع أ: [(1 + 1)^(1/1) - 1] × 100% = 100%
• مشروع ب: [(2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% = 41.4%

لكن هنا، الحساب الصحيح يعطي أن مشروع أ يحقق عائدًا سنويًا أعلى، مما يجعله أكثر كفاءة.

مقارنة بين ROI وROA وROE

في التحليل المالي للشركات، هناك مفاهيم أخرى غالبًا ما تُخلط مع بعضها:

مثلاً، شركة رأس مالها 100 مليون، منها 50 مليون قرض و50 مليون حقوق ملكية، واستثمرت 10 ملايين في مشروع، وبعد 3 أشهر عادت بـ20 مليون:

• ROI للمشروع = (20 - 10) ÷ 10 = 100%
• ROA = 150 ÷ 100 = 150%
• ROE = 150 ÷ 50 = 300%

تحليل ROI في العملات الرقمية

في سوق العملات الرقمية، أهمية ROI تتضاعف. ترتيب العوائد عادة يكون كالتالي:

العملات الرقمية > الفوركس > الأسهم > الصناديق المؤشرة > السندات

لكن، العوائد العالية غالبًا ما تأتي مع مخاطر عالية. فمثلاً، بيتكوين وإيثيريوم قد تحقق عوائد مضاعفة أو مئات الأضعاف، لكن تقلباتها أكبر بكثير من الأسهم.

نصائح للاستثمار في العملات الرقمية:

• راقب تقلبات التاريخية، واضبط حجم استثمارك بناءً على مضاعفات التقلبات
• افحص تقييم المشروع (نسبة السعر إلى الأرباح PE)؛ القيم المنخفضة أقل خطورة وأكثر إمكانات
• وزع استثماراتك، ولا تضع كل أموالك في عملة واحدة

كيف تحسن من ROI الخاص بك

انطلاقًا من معادلة حساب ROI، هناك طريقان لزيادةه:

• زيادة الأرباح
• تقليل التكاليف

في الأسهم:

• اختر أسهمًا ذات توزيعات أرباح عالية
• استخدم وسطاء بتكاليف منخفضة
• قلل من تكرار التداول لتقليل التكاليف

في تداول العملات الرقمية:

• اختر منصات ذات رسوم أقل
• استخدم أدوات الرافعة المالية بحذر
• شارك في أنشطة مثل تعدين السيولة لتحقيق عوائد مرتفعة

وأبسط الطرق هو: اختيار أدوات استثمار وتداول ذات ROI مرتفع مباشرة.

مقارنة بين طرق استثمار عالية ROI

عقود الفروقات (CFD)@

الحد الأدنى للضمان أقل (عادة 20% من القيمة الإجمالية)، والرافعة مرنة. باستخدام 10,000 دولار في تداول CFD على الأسهم، تحتاج فقط إلى 2000 دولار كضمان. وإذا حققت ربحًا قدره 500 دولار، فإن ROI يصل إلى 25%، وهو عائد جيد جدًا.

( تداول العملات الأجنبية (الفوركس) أكبر سوق تداول في العالم، ومتوسط حجم تداول يومي يتجاوز 6 تريليون دولار. عوائد التداول أحيانًا تتجاوز 30%، ويعمل على مدار 24 ساعة، لكن يتطلب خبرة عالية. يجب وضع أوامر وقف الخسارة والربح بشكل مناسب للحد من المخاطر.

) استثمار الذهب مخزن قيمة طبيعي، ويتميز بحفظ القيمة وزيادتها. أداؤه التاريخي مستقر، ويبرز بشكل خاص في فترات الاضطرابات الاقتصادية.

استثمار الأسهم

مثلاً في السوق الأمريكية، متوسط العائد السنوي خلال 200 سنة يتجاوز 12%. سوق الأسهم من أكثر الأسواق نضجًا، والمخاطر نسبياً أقل، وهو مناسب للاستثمار طويل الأمد.

أربع نصائح مهمة عند استخدام ROI

1. فخ الزمن

مشروعا ROI قد يبدوان متشابهين، لكن أحدهما استغرق سنة، والآخر خمس سنوات. في هذه الحالة، لا بد من استخدام معدل العائد السنوي للمقارنة، وإلا ستُقدّر الأداء بشكل خاطئ.

2. العلاقة بين العائد والمخاطر

تذكر دائمًا: المكافأة تتناسب مع مستوى المخاطرة. التركيز فقط على رقم ROI دون تقييم المخاطر قد يؤدي إلى خسائر فادحة. قبل الاستثمار، قيّم التقلبات، السيولة، والمخاطر السياسية.

3. عدم احتساب التكاليف بشكل كامل يؤدي إلى تقدير مبالغ فيه

عند حساب ROI للعقارات، كثيرون يغفلون فوائد القروض، الضرائب، التأمين، وتكاليف الصيانة. النتيجة أن ROI يُقدّر بشكل مبالغ فيه.

الطريقة الصحيحة: ضع جميع التكاليف المحتملة في الحسبان، وكن متحفظًا في التقديرات.

4. تجاهل الفوائد غير المالية

ROI يقيس العائد المالي فقط، ولا يعكس الفوائد الاجتماعية أو البيئية أو القيم غير الملموسة. لذلك، عند تقييم استثمارات طويلة الأمد، من الأفضل الاعتماد على مؤشرات أكثر شمولية، مثل معدل العائد الاجتماعي على الاستثمار###SROI###.

النصيحة الاستثمارية الأخيرة

ROI أداة قوية لتقييم كفاءة الاستثمار، لكنه ليس المؤشر الوحيد. عند تطبيق معادلة حساب ROI والبيانات، يجب مراعاة:

• مدة الاستثمار وتكلفة الوقت
• القدرة على تحمل المخاطر
• حاجة السيولة
• ظروف السوق والتغيرات السياسية

توقعات ROI المعقولة تساعدك على تجنب الطمع في عوائد غير واقعية وتحمل مخاطر زائدة. أعلى مستوى للاستثمار ليس هو تحقيق أعلى ROI فقط، بل هو الحصول على عوائد مستقرة ومستدامة ضمن حدود قدرتك على التحمل.