دليل بدء الاستثمار العملي للمبتدئين في الأسهم

كثير من الناس يترددون في مرحلة مبتدئ في الأسهم ويضيعون فرص الاستثمار. يمكن أن يكون وسيلة قوية لزيادة الأصول، ولكن في الوقت نفسه، سوق الأسهم مجال يتطلب الحذر والتروي. ستتناول هذه الدليل جميع خطوات كيفية الاستثمار في الأسهم بشكل منهجي، من اختيار شركة الوساطة إلى تكوين المحفظة.

هل يجب أن أبدأ في الاستثمار في الأسهم؟

الميزة الأولى للاستثمار في الأسهم هي إمكانات العائد العالية. وفقًا للبيانات التاريخية، سجل مؤشر S&P 500 منذ عام 1957 معدل عائد سنوي يقارب 10%، وهو مستوى يعوض التضخم بشكل كافٍ. عند الاحتفاظ بأسهم شركات ذات جودة عالية على المدى الطويل، يمكنك الحصول على تدفق نقدي منتظم من الأرباح، بالإضافة إلى الاستفادة من ارتفاع الأسعار.

الميزة الثانية هي السيولة. على عكس العقارات، يمكن بيع الأسهم في أي وقت خلال التداول اليومي وتحويلها إلى نقد بسرعة، مما يتيح الحصول على أموال بسرعة عند الحاجة.

لكن، ليست جميع الاستثمارات مناسبة للجميع. في بداية جائحة مارس 2020، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة حوالي 34% خلال شهر واحد فقط. يجب أن يتحمل المستثمرون هذا التقلب النفسي، وأن يكون لديهم أموال احتياطية كافية. والأهم من ذلك، هو فهم السوق والاستمرار في التعلم والتطوير.

ما هو بالضبط الأسهم؟

الأسهم هي أوراق مالية تثبت ملكية شركة معينة. امتلاك سهم واحد يعني أنك تملك جزءًا صغيرًا جدًا من الشركة. على سبيل المثال، سهم سامسونج إلكترونيكس يمثل حوالي 0.0000018% من إجمالي الأسهم(وفقًا ل21 فبراير 2025).

عند شراء الأسهم، يمكنك تحقيق أرباح بطريقتين. الأولى، الأرباح الموزعة—وهي الدخل المنتظم الذي تحصل عليه من توزيع أرباح الشركة. الثانية، فرق السعر—وهو الربح الناتج عن ارتفاع سعر السهم عند البيع.

فهم طرق الاستثمار المختلفة في الأسهم

طرق الاستثمار تنقسم بشكل رئيسي إلى الاستثمار المباشر وغير المباشر.

الاستثمار المباشر في الأسهم الفردية هو شراء وبيع أسهم شركة معينة مباشرة. يحقق أرباحًا كبيرة، لكنه يحمل مخاطر عالية أيضًا.

الاستثمار غير المباشر(مثل ETFs، الصناديق، والعقود مقابل الفروقات (CFD)) هو استثمار في مجموعة من الأسهم أو الأصول بشكل متنوع. يساعد على تقليل المخاطر الخاصة بكل سهم.

التداول بالجزء من السهم هو طريقة حديثة، تتيح امتلاك جزء من سهم غالي الثمن. رغم أن الرسوم أعلى قليلاً، إلا أنها مناسبة للمبتدئين لبدء الاستثمار بدون عبء كبير.

الاستثمار المنتظم (الادخار) هو استثمار مبلغ ثابت شهريًا بشكل تلقائي، مما يقلل من القلق بشأن توقيت الدخول إلى السوق ويعزز النمو طويل الأمد للأصول.

CFD(عقد الفروقات) هو منتج يستخدم الرافعة المالية. يمكن أن يحقق أرباحًا كبيرة بمبالغ صغيرة، لكنه يحمل مخاطر خسارة عالية أيضًا. على سبيل المثال، عند توقع ارتفاع سهم إنفيديا، يمكن شراء CFD لتحقيق فرق السعر، وعند الانخفاض، يمكن فتح مركز بيع (Short) لتحقيق أرباح. يجب أن يتم فهم هذا المنتج جيدًا قبل التداول به.

اختيار شركة الوساطة وفتح الحساب

معايير اختيار شركة الوساطة

عند اختيار شركة الوساطة، قارن العناصر التالية:

• مستوى رسوم التداول (عمولة الطلبات عبر الموظف حوالي 0.5%، والطلبات عبر الإنترنت أقل بكثير)
• سهولة استخدام تطبيق الهاتف وأدوات التحليل الفني
• جودة خدمة العملاء
• عروض وخصومات على الرسوم

عادةً، يميل المستثمرون إلى الاستمرار في استخدام شركة الوساطة التي فتحوا حسابًا بها، لذا من المهم الاختيار بعناية في البداية لتقليل التكاليف على المدى الطويل.

خطوات فتح الحساب حسب المرحلة

1. تحميل تطبيق شركة الوساطة - قم بتثبيت تطبيق فتح الحساب الخاص بالشركة المختارة.

2. التحقق من الهوية - امسح بطاقة الهوية(بطاقة الهوية الوطنية، رخصة القيادة، جواز السفر)، وأكمل التحقق عبر الهاتف.

3. إدخال المعلومات الشخصية وبيانات الدخل - أدخل معلومات دقيقة.

4. الموافقة على الشروط - راجع طلب فتح الحساب، المستندات الداعمة للمعاملات المالية، وشروط التداول عبر الإنترنت، ووقع رقميًا.

5. انتظار الموافقة - عادةً يتم فتح الحساب خلال يوم واحد.

اختيار نوع الحساب

• حساب وديعة: حساب أساسي للتداول في الأسهم، يتيح الاستثمار في الأسهم المحلية والعالمية، ومنتجات مالية متنوعة.

• حساب إدارة الأصول الشخصية (ISA)(: حساب استثمار طويل الأمد مع مزايا ضريبية، ويشمل خصم ضريبي على الدخل، وهو مناسب لإدارة الأصول على المدى الطويل.

• حساب إدارة الأصول الشاملة (CMA)): يتيح إيداع الأموال وكسب فوائد، ويستخدم للتداول في الأسهم وإدارة الأموال قصيرة الأجل.

ملاحظة: يجب أن تمر 20 يوم عمل على الأقل بعد وجود سجل معاملات إيداع وسحب في مؤسسة مالية أخرى لفتح حساب في مؤسسة مالية أخرى. لكن، المؤسسات الشريكة مثل كاكاش بنك، كيبنك، وتوس بنك لا تخضع لهذا الشرط.

تحليل الأسهم: طريقتان

( التحليل الفني

يعتمد على حركة الأسعار السابقة وأنماط حجم التداول للتنبؤ بالسعر المستقبلي. يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات، مثل المتوسطات المتحركة)MA###، MACD، ومؤشر القوة النسبية(RSI)، وغالبًا ما يستخدمه المتداولون على المدى القصير.

( التحليل الأساسي

يحلل البيانات المالية، الأداء الإداري، والبيئة الصناعية لتحديد القيمة الحقيقية للشركة. يعتمد على مؤشرات مثل نسبة السعر إلى الأرباح)PER###، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية(PBR)، والعائد على حقوق الملكية(ROE). يفضله المستثمرون على المدى الطويل.

استراتيجيات الاستثمار: الاختيار من منظور الزمن

( الاستثمار القصير/المضاربة

مثل التداول اليومي، يهدف إلى تحقيق أرباح سريعة خلال فترة قصيرة. يوفر فرص ربح عالية، لكنه يحمل مخاطر كبيرة، بالإضافة إلى تكاليف عمولات التداول التي قد تؤدي إلى خسائر.

) الاستثمار طويل الأمد

الاحتفاظ بأسهم شركات ذات جودة عالية لمدة تزيد عن 5 سنوات. يتوافق مع فلسفة وارن بافيت في الاستثمار القيمي. مع تأثير الفائدة المركبة، تتزايد الأرباح مع مرور الوقت، وتوفر العديد من الدول مزايا ضريبية.

استقرار المحفظة وإدارة المخاطر

أهمية التنويع

“لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”. استثمر في شركات مختلفة مثل سامسونج إلكترونيكس، هيونداي، نيفر، وغيرها من القطاعات المختلفة، لتقليل تأثير هبوط سهم أو قطاع معين.

تقنيات إدارة المخاطر

• وقف الخسارة (Stop Loss): تحديد حد خسارة معين، وعند الوصول إليه، يتم البيع تلقائيًا لتقليل الخسائر.

• إعادة توازن المحفظة بشكل دوري: إعادة ضبط المحفظة إلى النسب المستهدفة بعد تغير السوق.

• الاستثمار الموزع: عدم استثمار مبلغ كبير مرة واحدة، بل توزيع المبلغ على عدة أشهر، مثلاً استثمار 1,000,000 ريال على 5 أشهر بمبلغ 200,000 ريال شهريًا، مما يخفف من متوسط سعر الشراء.

• الاحتفاظ طويل الأمد: الاحتفاظ بأسهم الشركات الواعدة لفترة طويلة لتقليل تأثير تقلبات السوق القصيرة الأمد.

نصائح عملية للمبتدئين

• ابدأ بمبالغ صغيرة: ركز على اكتساب الخبرة من خلال استثمار مبالغ قليلة في البداية. تعلم من الأخطاء بأقل تكلفة ممكنة.

• تجنب موجة السوق: لا تنجرف وراء الأسهم ذات الشعبية أو الارتفاعات السريعة بدون تحليل موضوعي. استثمر بناءً على بيانات موثوقة.

• التعلم المستمر: اقرأ أخبار الاقتصاد أكثر من 3 مرات في الأسبوع، وراقب نتائج الشركات الفصلية والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية.

• إدارة سجل الاستثمارات: سجل كل عملية شراء وبيع، مع ذكر أسباب الشراء والنتائج. مع الوقت، ستتمكن من مراجعة أنماطك وتحسين قراراتك.

الخلاصة

لكي تنمو من مبتدئ في الأسهم إلى مستثمر محترف، يتطلب الأمر وقتًا وجهدًا. التحليل الدقيق، إدارة المخاطر الصارمة، واختيار استراتيجيات مناسبة هي مفاتيح النجاح. استمر في التعلم، وكن حذرًا، واصبر، وهدفك النهائي هو النمو المستدام للأصول على المدى الطويل.