دليل الاستثمار في الأسهم الأمريكية لعام 2025: تحليل شامل لمقارنة بين وسطاء تايوان والمنصات الدولية

هل تريد الاستثمار في الأسهم الأمريكية ولكن لا تعرف كيف تختار الوسيط؟ كمستثمر من تايوان، لديك في الواقع خياران: إما عبر تفويض إعادة من قبل وسيط تايواني، أو فتح حساب دولي مباشر. ستساعدك هذه المقالة على فهم الخيارات المختلفة، والعثور على منصة التداول الأنسب لك.

ما يجب معرفته قبل فتح الحساب: هيكل تكاليف تداول الأسهم الأمريكية

يعتقد الكثيرون أن فتح حساب للأسهم الأمريكية يتطلب دفع أموال، لكن الأمر ليس كذلك. فتح حساب في المؤسسات المالية الرسمية عادةً مجاني، وتكلفتك الحقيقية تكون أثناء التداول.

يمكن شراء سهم واحد على الأقل في الأسهم الأمريكية، على عكس سوق تايوان الذي يتطلب شراء كامل الشريحة (1000 سهم). على سبيل المثال، إذا كانت قيمة سهم فيسبوك حاليًا 631 دولارًا، يمكنك شراء سهم واحد فقط مقابل 631 دولارًا. لكن إذا أردت تقليل ضغط التمويل، هناك طريقة أخرى — التداول بعقود الفروقات (CFD)، باستخدام الرافعة المالية للمشاركة في سوق الأسهم الأمريكية بمبلغ أقل من رأس مالك.

تكاليف CFD تتكون بشكل رئيسي من ثلاثة أجزاء: الفرق السعري، العمولة، ورسوم التبييت. الفرق السعري هو الفرق بين سعر الشراء والبيع، والعمولة تعتمد على سياسة المنصة، ورسوم التبييت تُحسب بناءً على مدة الاحتفاظ بالمركز. اختيار منصة مناسبة يمكن أن يقلل بشكل كبير من التكاليف.

خطة تفويض إعادة من الوسيط المحلي في تايوان

إذا رغبت في الاستثمار في الأسهم الأمريكية ضمن بيئة مألوفة، فإن خطة التفويض المعاد من وسيط تايواني خيار جيد. يعني ذلك أن الوسيط التايواني يقوم نيابة عنك بإرسال أوامر إلى الوسيط الخارجي. حاليًا، هناك عدة شركات رئيسية:

元大证券

تأسست عام 1961، وهي من أقدم الشركات في تايوان، وتملك أكبر عدد من الفروع. رسوم تفويض إعادة الأسهم الأمريكية تتراوح بين 0.5% إلى 1%، وأدنى حد 35 دولارًا. الشراء الدوري الثابت يفرض رسوم تصل إلى دولار واحد كحد أقصى.

富邦证券

تأسست عام 1988، وتدعم ربط أكثر من 40 بنك، وتسهّل عمليات الإيداع والسحب (مقتصرة على سوق تايوان). رسوم الأسهم الأمريكية فقط 0.25%، بدون حد أدنى للرسوم. خطة الشراء الدوري الثابت 0.2%.

凯基证券

تأسست أيضًا عام 1988، وتدمج حسابات سوق تايوان، الأسهم الخارجية، والصناديق في حساب واحد، مما يسهل فتح الحساب بسرعة. رسوم تفويض إعادة الأسهم الأمريكية بين 0.5% و1%، وأدنى حد 39.9 دولار. خطة الشراء الدوري الثابت 1 نيو taiwan dollar لكل عملية.

群益证券

تأسست عام 1988، وتدعم حسابات فرعية، ويمكن ربط عدة بنوك. رسوم تفويض إعادة الأسهم الأمريكية فقط 0.2%، وأدنى حد 3 دولارات. خطة الشراء الدوري الثابت 0.16%.

兆豐证券

تأسست عام 1989، وهي أصغر نسبيًا، وتتميز بأنها أول من حدد سعر السهم بـ0.1 دولار، وأدنى حد لكل عملية 1 دولار. خطة الشراء الدوري الثابت 0.25%.

مقارنة عميقة لمنصات الوسيط الدولية

إذا كنت ترغب في مزيد من أنواع التداول وتكاليف أقل، فإن فتح حساب دولي مباشرة هو خيار مناسب. فيما يلي خمس شركات رائدة في المجال:

) 1. InteractiveBrokers (إينتراكتيف بروكرز)
الخدمة باللغة الصينية: متوفرة، لكن لا يوجد فروع فعلية في تايوان

تكاليف التداول:

• ثابتة: 0.005 دولار لكل سهم
• تدريجية: من 0.0005 إلى 0.0035 دولار لكل سهم (تتغير حسب حجم التداول الشهري)

المزايا الأساسية:

• أدوات قوية، مفضلة للمستثمرين المحترفين
• رسوم تداول كبيرة معقولة
• تنوع كبير في المنتجات (أسهم، ETFs، صناديق، سندات، خيارات، عقود آجلة، عملات أجنبية)

العيوب الرئيسية:

• واجهة المستخدم معقدة، قد يصعب على المبتدئين فهمها
• تكاليف التداول على صفقات صغيرة مرتفعة نسبياً

تأسس إينتراكتيف بروكرز عام 1977، ويبدأ الحد الأدنى للإيداع من 0 دولار، ويدعم حسابات التمويل والاقتراض (بحد أدنى 2000 دولار). رسوم التداول تعتمد على حجم الصفقة، وكلما زاد الحجم، كانت التكاليف أقل، مع رسوم إضافية من طرف ثالث. مثالي للمستثمرين المحترفين الذين يحتاجون إلى تداول متعدد الأسواق الدولية.

) 2. Mitrade
الخدمة باللغة الصينية: متوفرة، مع دعم محلي في تايوان

تكاليف التداول:

• بدون عمولة
• فرق سعر متغير، أدنى حد 0.01

المزايا الأساسية:

• واجهة بسيطة وسهلة للمبتدئين
• أدنى تكاليف استثمار صغيرة، مثالي للمستثمرين الصغار
• فتح مركز بمقدار 0.01 سهم في الأسهم الأمريكية، مع رافعة مالية من 1 إلى 200 مرة قابلة للتعديل
• تنوع المنتجات: أسهم، ETFs، عملات مشفرة، عملات أجنبية، مؤشرات، سلع

العيوب الرئيسية:

• الحساب التجريبي صالح فقط 3 أشهر

Mitrade هو منصة استثمار CFD صغيرة الحجم مناسبة للمبتدئين، ويعد من أكبر منصات CFD في تايوان. تأسس عام 2011، ويخدم ملايين المستخدمين حول العالم، ويدعم فتح حسابات في عدة دول. الميزة الكبرى هي الحد الأدنى للإيداع المنخفض جدًا (50 دولارًا فقط)، ونموذج بدون عمولة.

التنظيم: مرخص من CIMA (رخصة SIB رقم 1612446)، ومرخص من ASIC (رخصة AFSL رقم 398528)

المنتجات: أسهم، مؤشرات، عملات، ذهب، نفط، عملات مشفرة، ETFs

آلية الرافعة المالية: مرنة، تصل إلى 200 مرة، للتحكم في مراكز كبيرة برأس مال صغير

الإيداع والسحب: يدعم الإيداع والسحب بالعملة التايوانية الجديدة. إذا كان إجمالي الإيداع أقل من 10,000 دولار أمريكي، يتم سحب واحد مجاني شهريًا، بعدها 5 دولارات لكل عملية. وإذا تجاوز 10,000 دولار، يتم سحب مرتين مجانًا شهريًا، بعدها 5 دولارات لكل عملية.

) 3. SogoTrade（索高证券）
الخدمة باللغة الصينية: متوفرة

تكاليف التداول:

• أقل من 100 سهم: 2.88 دولار لكل عملية
• إذا كانت قيمة الأمر تتجاوز 2000 دولار: بدون عمولة

الميزات: تعد رسوم التداول للمستثمرين الصغار أعلى نسبياً، وهي أكثر ملاءمة للمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة. تأسست SogoTrade عام 1986، ويبدأ الحد الأدنى للإيداع من صفر دولار، ويدعم خدمة العملاء باللغة الصينية. غالبًا ما تقدم عروض ترويجية جيدة عند فتح الحساب، وهو ما يميزها. لكن، بالنسبة للصفقات الصغيرة، قد تكون التكاليف مرتفعة.

تحذير: في الآونة الأخيرة، ظهرت مواقع احتيالية، لذا من الضروري فتح الحساب من خلال القنوات الرسمية.

) 4. Firstrade（第一证券）
الخدمة باللغة الصينية: متوفرة، مع تطبيق ولكن بدون دعم مباشر عبر الإنترنت

تكاليف التداول:

• بدون عمولة
• سحب الأموال 25 دولارًا

المزايا الأساسية:

• مناسب للمبتدئين للانطلاق بسرعة
• تنوع المنتجات: أسهم، ETFs، خيارات، صناديق مشتركة
• بدون حد أدنى للإيداع، ولا حد أدنى للرصيد

العيوب:

• قد يكون عرض الأسعار متأخرًا
• رغم أن التداول بدون عمولة، إلا أن هناك تكاليف مخفية مثل PFOF
• ردود فعل خدمة العملاء بطيئة أحيانًا
• فرق التوقيت يؤثر على أوقات الدعم

تأسست Firstrade عام 1985، وتدعم فتح حسابات في عدة مناطق، لكن خدمة العملاء باللغة الصينية متاحة فقط خلال توقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة.

5. Fidelity（فيديليتي للاستثمار）

الحالة في تايوان: يدعم التداول فقط، ولا يمكن فتح حساب

تكاليف التداول: بدون عمولة

المزايا الأساسية:

• للمستثمرين الأفراد، بدون عمولة
• إلغاء الرسوم الدورية (رسوم الهاتف، الوساطة، وغيرها)
• يوفر تداول مجاني للأسهم و ETFs

القيود الرئيسية:

• يمكن شراء الصناديق فقط في تايوان، ولا يدعم فتح حساب للأسهم الأمريكية
• أسعار التمويل مرتفعة (5.5% إلى 9.825%)

تأسست عام 1946، وتدعم فتح حسابات في الصين، هونغ كونغ، سنغافورة، لكنها ليست ودودة جدًا للمستخدمين في تايوان.

جدول مقارنة رسوم الوسيط الدولية

كيف تختار بدون أن تقع في فخ؟

قبل اختيار وسيط الأسهم الأمريكية، اسأل نفسك هذه الأسئلة الخمسة:

1. كيف أضمن أمان أموالي؟
الأمر الرئيسي هو أن يكون الوسيط تحت رقابة جهة موثوقة. في الولايات المتحدة، FINRA و SIPC، وفي أستراليا، ASIC، كلها جهات معترف بها. الأعضاء في هذه المؤسسات محميون حتى لو أعلنت الشركة إفلاسها.

2. ما أنواع المنتجات التي يمكنني التداول بها؟
كل منصة لها نطاق تداول مختلف. بعض المنصات تقيّد خيارات الخيارات، أو تمنع البيع على المكشوف. فكر جيدًا فيما تحتاجه قبل الاختيار.

3. هل يمكنني تحمل تكاليف الرسوم؟
لا تقتصر على رسوم التداول فقط، بل يجب أن تنظر أيضًا إلى رسوم الإيداع والسحب، ورسوم التبييت، والتكاليف الخفية الأخرى. المستثمرون الصغار يجب أن يكونوا حذرين جدًا من هيكل الرسوم.

4. هل تتوفر خدمة باللغة التي أستخدمها؟
إذا لم تكن متمكنًا من اللغة الإنجليزية بشكل جيد، قد تواجه صعوبة في حل المشكلات. اختر منصة توفر دعمًا باللغة الصينية، ويفضل أن يكون لديها فريق محلي.

5. كم من الوقت يستغرق إيداع وسحب الأموال؟
بطء عمليات السحب قد يؤثر على سيولة أموالك، خاصة في الأسواق التي تتغير بسرعة. هذه النقطة مهمة جدًا عند تقلبات السوق.

خطوات سريعة لفتح حساب (كمثال Mitrade)

معظم المستثمرين في تايوان يختارون فتح الحساب عبر الإنترنت، لأنه مجاني وسهل. إليك ثلاث خطوات مع Mitrade كمثال:

الخطوة الأولى: إنشاء حساب
ادخل إلى الموقع الإلكتروني واضغط على “إنشاء حساب”، واملأ البريد الإلكتروني، كلمة المرور، واختر العملة الأساسية (مثل USD أو AUD). يمكنك أيضًا ربط حسابك عبر Facebook أو Google مباشرة.

Mitrade يوفر نوعين من الحسابات: حساب تجريبي وحساب حقيقي. بعد إتمام التسجيل، ستحصل على حساب تجريبي مع 50,000 دولار افتراضي، لتجربة المنصة والتدريب على استراتيجيات التداول بدون مخاطر.

لترقية الحساب إلى حقيقي، كل شيء يمكن إتمامه عبر الإنترنت. ستحتاج إلى إدخال بلد الإقامة، الاسم، نوع الهوية ورقمها، تاريخ الميلاد، رقم الهاتف، وغيرها. ثم يتم إجراء عملية التحقق KYC، وMitrade هو منصة مرخصة رسميًا في أستراليا، ويمكنك التواصل مع الدعم باللغة الصينية أو الإنجليزية خلال عملية المراجعة.

الخطوة الثانية: إيداع الأموال
يدعم Mitrade طرق إيداع متعددة مثل SKrill، Poli، Visa، MasterCard، التحويل البنكي، وغيرها.

الخطوة الثالثة: بدء التداول
Mitrade يوفر حوالي 400 منتج مالي، بما في ذلك الأسهم، المؤشرات، العملات، الذهب، العملات المشفرة، ETFs، ويمكنك اختيار ما يناسبك.

ما الأدوات التي تحتاجها للاستثمار في الأسهم الأمريكية؟

بعد اختيار المنصة، من المهم استخدام أدوات التحليل التي توفرها لزيادة كفاءة تداولك. على سبيل المثال، Mitrade يقدم مجانًا الأدوات التالية:

استراتيجيات التداول: تعتمد على التحليل الأساسي والفني، وتوقعات الأداء في المرحلة القادمة، لمساعدتك على اتخاذ قرارات علمية.

وجهات نظر التداول: آراء خبراء السوق حول الأصول الرائجة على المدى القصير والمتوسط، وتعكس مشاعر السوق.

التقويم الاقتصادي: يوضح الأحداث المهمة التي تؤثر على الأسعار، مثل إصدار البيانات، العطلات، والكلام الرسمي، مع تصنيف لأهميتها.

الأخبار الحية: تغطي العملات الأجنبية، السلع، العملات المشفرة، المؤشرات، التحليل الفني، الاقتصاد، والدول، لمتابعة السوق بشكل فوري.

الأسعار الحية: تدعم تتبع الأسعار بدون تأخير، مع أدوات رسم بياني متعددة لعرض الاتجاهات على فترات زمنية مختلفة.

مؤشر المزاج: يجمع نسبة المتشائمين والمتفائلين في السوق، لمساعدتك على فهم الاتجاه العام تجاه أصل معين.

إدارة المخاطر: توفر أوامر جني الأرباح والخسارة، وأوامر التتبع، التي تسمح بتحديد مستوى وقف الخسارة تلقائيًا مع تحقيق الأرباح، دون الحاجة لمراقبة السوق بشكل مستمر.

الخلاصة النهائية

القاعدة الأساسية لاختيار وسيط الأسهم الأمريكية بسيطة: حدد أولاً احتياجاتك وأسلوب استثمارك، ثم قارن بين الأمان، التكاليف، وجودة الخدمة في المنصات المختلفة.

المستثمرون في تايوان لديهم خياران رئيسيان:

• للبساطة والسهولة → اختر التفويض المعاد من وسيط تايواني، مع العلم أن التكاليف أعلى قليلاً
• للتكاليف المنخفضة وتنوع المنتجات → افتح حسابًا دوليًا مباشرًا، مع بعض الجهد في التعلم

مهما كانت وجهتك، تأكد من إجراء البحث اللازم قبل الاستثمار، وكن حذرًا في الاختيار، لأن الاستثمار الخارجي يختلف عن الأسهم المحلية، وتعتمد بشكل كامل على خبرة واحترافية الوسيط.

ابدأ الآن — سجل، أودع، وابدأ التداول، وافتتح رحلتك في الاستثمار الدولي خلال ثلاث خطوات.