كيفية استخدام مبدأ العرض والطلب في سوق الاستثمار أمثلة على تداولات ناجحة

عند الحديث عن توقعات أسعار الأسهم، غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى الأرقام والبيانات، لكن في الواقع الآلية التي تحرك الأسعار كلها بسيطة جدًا وهي عرض وطلب. رغبة الشراء مقابل رغبة البيع، القوة الشرائية مقابل القوة البيعية. عندما تفهم هذا المبدأ، ستتمكن من التقاط اللحظة المناسبة للشراء والبيع بدقة أكبر.

لماذا يعتبر العرض والطلب مهمين

في سوق المال، لا يوجد عامل أقوى من القوة البيعية، تليها القوة الشرائية. عندما يكون عدد المشترين أكثر من البائعين، ترتفع الأسعار. وعلى العكس، عندما يكون البائعون أكثر من المشترين، يجب أن تنخفض الأسعار. أفضل شيء هو إيجاد نقطة التوازن حيث يلتقي العرض والطلب، وهو المكان الذي تكون فيه الأسعار أكثر استقرارًا.

ما هو الطلب (Demand)

في الاقتصاد، يُمثل الطلب بواسطة رسم بياني يُسمى منحنى الطلب، الذي يُظهر العلاقة بين الكمية التي يرغب المشترون في شرائها والسعر. بشكل عام، عندما ينخفض السعر، يزداد الطلب، وعندما يرتفع السعر، ينقص الطلب. هذه قاعدة أساسية للطلب.

العوامل التي تؤثر على الطلب ليست فقط السعر، بل تشمل دخل المشتري، التفضيلات، العوامل النفسية، وحتى الأخبار والإشارات سواء كانت إيجابية أو سلبية، فهي تحدد ما إذا كان الناس يرغبون في الشراء أو سيتأخرون في الشراء.

ما هو العرض (Supply)

العرض هو العكس تمامًا للطلب، وهو كمية السلع التي يجهز البائعون لعرضها بأسعار مختلفة. عندما يكون السعر مرتفعًا، يرغب البائعون في عرض المزيد من السلع لتحقيق أرباح أكبر. وعندما ينخفض السعر، يقللون من كمية العروض لأن الأرباح أقل.

في سوق الأسهم، قد تأتي عوامل العرض من قرارات الشركات، مثل زيادة رأس المال، إعادة شراء الأسهم، أو الإدراج الجديد للشركة. السياسات التنظيمية، بالإضافة إلى القدرة الإنتاجية، تؤثر أيضًا على العرض.

نقطة التوازن (Equilibrium) - نقطة استقرار السعر

نقطة التقاء العرض والطلب تسمى نقطة التوازن، حيث يكون السعر والكمية في حالة استقرار، ولا يوجد ضغط للتغير.

تخيل الحالة: إذا ارتفع السعر فوق نقطة التوازن، سيزيد البائعون من عروضهم، بينما يقل المشترون، مما يؤدي إلى فائض في العرض ويضغط على السعر للانخفاض. وعلى العكس، إذا انخفض السعر عن نقطة التوازن، يزداد الطلب ويقل العرض، مما يدفع السعر للارتفاع. هذه الآلية تسمى “اليد الخفية” للسوق.

تطبيقات العرض والطلب في التداول

الطريقة 1: استخدام حركة السعر لمراقبة القوة الشرائية والبيعية

من خلال مراقبة الشموع (Candlestick)، يمكنك قراءة مدى قوة القوة الشرائية أو البيعية. الشمعة الخضراء الكبيرة تدل على قوة الشراء، والشمعة الحمراء الكبيرة على قوة البيع. الدوجي (Doji)، التي يكون فيها سعر الافتتاح والإغلاق تقريبًا متساويين، تشير إلى توازن بين الطرفين، ولم يحسم الأمر بعد.

الطريقة 2: تحديد مستويات الدعم والمقاومة (Support & Resistance)

الدعم هو مستوى السعر الذي ينتظر عنده المشترون، حيث يرون أن السعر منخفض بما يكفي، وعند هذا المستوى، يزداد الطلب بشكل كبير، مما يمنع السعر من الانخفاض أكثر. المقاومة هي مستوى السعر الذي ينتظر عنده البائعون، حيث يرون أن السعر مرتفع بما يكفي، وعندها يزداد العرض، مما يمنع السعر من الارتفاع أكثر.

الطريقة 3: مناطق الطلب والعرض - أمثلة على التداول الحقيقي

تقنية مناطق الطلب والعرض تعتمد على أن عندما يتحرك السعر بسرعة صعودًا أو هبوطًا، فهذا يدل على وجود فائض في الطلب أو العرض. عندما تتعب القوة، يبدأ السعر في التوقف والتذبذب ضمن نطاق معين. ثم، عندما تظهر عوامل جديدة، يخرج السعر من النطاق ويتابع الاتجاه السابق.

مثال 1: DBR (Demand Zone Drop Base Rally) - هبوط سريع للسعر (Drop) بسبب فائض العرض، ثم تكوين قاعدة (Base)، وعندما يهدأ البيع، يبدأ السعر في الارتفاع (Rally)، ويمكن للمتداولين الدخول عند اختراق الحد العلوي للنطاق.

مثال 2: RBD (Supply Zone Rally Base Drop) - ارتفاع سريع للسعر (Rally) بسبب طلب كبير، وتكوين قاعدة (Base)، ثم هبوط مرة أخرى (Drop)، وعند عودة البيع، يدخل المتداولون عند اختراق الحد السفلي للنطاق.

مثال 3: RBR (Rally Base Rally) - اتجاه صاعد مستمر، السعر يرتفع، يتوقف، ثم يرتفع مرة أخرى، مما يدل على استمرار القوة الشرائية، ويقوم المتداولون بالشراء عند كل اختراق للمقاومة.

مثال 4: DBD (Drop Base Drop) - اتجاه هابط مستمر، السعر ينخفض، يتوقف، ثم ينخفض مرة أخرى، مما يدل على قوة البيع، ويقوم المتداولون بالبيع عند كل اختراق للدعم.

تطبيق العرض والطلب على التحليل الأساسي

من وجهة نظر المستثمرين على المدى الطويل، يلعب العرض والطلب دورًا أيضًا. عندما تظهر أخبار إيجابية، تزداد القوة الشرائية، ويكون المشترون على استعداد لدفع أسعار أعلى، بينما يتأخر البائعون، مما يدفع السعر للارتفاع. والعكس صحيح، عندما تظهر أخبار سلبية، تزداد القوة البيعية، ويعرض البائعون المزيد، ويتراجع السعر.

الخلاصة

العرض والطلب هو مبدأ شامل يغطي كل من التداول القصير الأمد والاستثمار الطويل الأمد. من مراقبة الشموع، وتحديد مستويات الدعم والمقاومة، إلى تقنية مناطق الطلب والعرض، كلها تدور حول فهم حركة القوة الشرائية والبيعية.

الأهم هو عدم الاكتفاء بالدراسة النظرية، بل يجب تطبيقها في السوق الحقيقي، ومراقبة الأسعار يوميًا، وتحسين قراءة حركة القوة الشرائية والبيعية بدقة أكبر. عندما تتضح الصورة، ستتبع نتائج التداول بشكل طبيعي.