كيف تختار مؤشرات الأسهم الأمريكية الأربعة الكبرى؟ مقال واحد يوضح استراتيجيات الاستثمار

سوق الأسهم الأمريكية يجذب رأس المال العالمي لسبب مهم: نظام مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية متكامل جدًا. على عكس دول أخرى التي تمتلك مؤشرًا رئيسيًا واحدًا، فإن الولايات المتحدة بسبب كثرة الشركات المدرجة وتنوع الصناعات، أدت إلى ظهور عدة مؤشرات مميزة. إذا أردت أن تحصل على حصة في سوق الأسهم الأمريكية، أولًا عليك فهم ما تمثله هذه المؤشرات.

لماذا يوجد أربعة مؤشرات رئيسية في سوق الأسهم الأمريكية وليس واحدًا؟

مؤشر السوق الرئيسي لدولة ما يشبه تقرير فحص الاقتصاد، حيث يعكس الحالة الصحية للسوق بشكل عام. مؤشر نيكي يمثل اليابان، وشنغهاي 300 يمثل الصين، فماذا عن الولايات المتحدة؟ الجواب هو: سوق الأسهم الأمريكية ضخمة جدًا، ولا يمكن لمؤشر واحد أن يستوعبها كلها.

مؤشر داو جونز الصناعي، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، ومؤشر ناسداك، ومؤشر فيلادلفيا للرقائق، هؤلاء الأربعة الكبار يختص كل منهم بدور معين، ويعكس جوانب مختلفة من الاقتصاد الأمريكي. على المستثمر أن يختار المؤشر الأنسب لأهدافه وتحمل المخاطر.

المؤشرات الأربعة واضحة المعالم

مؤشر داو جونز الصناعي (US30): تأسس عام 1896، وهو أقدم مؤشر، يتكون من 30 شركة كبرى ذات رؤوس أموال عالية. لأنه يعتمد على وزن السعر، فإن الأسهم ذات الأسعار العالية لها تأثير أكبر، ورغم تمثيله القوي، إلا أنه يغطي نطاقًا ضيقًا. شركات مثل أبل، مايكروسوفت، ديزني من ضمنه.

مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (US500): أُطلق عام 1957، ويشمل 500 شركة من مختلف القطاعات، ويغطي حوالي 75% من القيمة السوقية للسوق الأمريكية. نظرًا لتنوع مكوناته وصرامة الاختيار، يُعتبر أفضل مقياس يعكس الصورة الكاملة للاقتصاد الأمريكي. إذا كنت تستثمر على المدى الطويل في الأسهم الأمريكية، فهذا هو المؤشر المفضل.

مؤشر ناسداك (NAS100): وُجد عام 1971 في سوق التداول الإلكتروني، ويضم أكثر من 3000 شركة، مع تفوق واضح لأسهم التكنولوجيا. نظرًا لتطور الإلكترونيات في تايوان، فإن حركة ناسداك مرتبطة بشكل كبير بأسهم تايوان، وهو مؤشر مهم للمستثمرين التايوانيين.

مؤشر فيلادلفيا للرقائق: تأسس عام 1993، ويضم 30 شركة في مجال الرقائق الإلكترونية، وهو الأكثر تخصصًا. مع ازدياد الطلب على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، يزداد أهميته يومًا بعد يوم. شركات مثل TSMC، إنتل، Micron من ضمن مكوناته، وله تأثير عميق على سوق الأسهم التايواني.

كيف تستثمر في سوق الأسهم الأمريكية؟ ثلاث أدوات للمقارنة

الصناديق المتداولة في البورصة (ETF): طريقة استثمار سهلة ومنتظمة

مفهوم الصناديق المتداولة بسيط: تتبع مكونات المؤشر، بحيث تشتري صندوقًا واحدًا يعكس المؤشر بأكمله. الميزة هي انخفاض الرسوم، وتوزيع المخاطر، والعيب هو عدم إمكانية استخدام الرافعة المالية، ويمكنك الشراء فقط وليس البيع على المكشوف.

إذا كنت من المستثمرين الصغار أو المبتدئين، فإن الاستثمار المنتظم في ETF هو خيار آمن. يوجد العديد من صناديق ETF التي تتبع المؤشرات الأمريكية، والتداول عليها سهل جدًا.

العقود الآجلة (Futures): رافعة مالية عالية ولكنها محفوفة بالمخاطر

آلية تداول العقود الآجلة تعتمد على الهامش، وتحقيق أرباح من فرق السعر بين الشراء والبيع. عادةً، يتم تسوية العقود الآجلة للسوق الأمريكية كل ثلاثة أشهر، وأهم ميزة فيها هو إمكانية استخدام رافعة تصل إلى 20 أو حتى 35 مرة.

يبدو الأمر مغريًا، لكنه سلاح ذو حدين، لأنه بدون حدود للتغيرات السعرية، قد تتعرض لخسائر كبيرة أو حتى الإفلاس إذا أخطأت في الاتجاه. يُنصح فقط للمحترفين ذوي الخبرة بالتداول بالعقود الآجلة.

العقود مقابل الفروقات (CFD): خيار مرن للتداول القصير الأمد

عقد الفروقات (CFD) يقع بين ETF والعقود الآجلة. مقارنةً بالعقود الآجلة، فإن الحد الأدنى لبدء التداول أقل (100 دولار)، والرافعة المالية عالية (حتى 200 مرة)، ولا يوجد حد تاريخ انتهاء، مما يجعله مناسبًا لمن يرغب في تحقيق أرباح من التغيرات السعرية القصيرة.

الميزة الكبرى لـ CFD هي إمكانية ضبط وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل فوري، مما يمنحك تحكمًا أكبر بالمخاطر. العيب هو دفع رسوم لتمديد الصفقات ليلاً، ويجب اختيار منصة مرخصة وموثوقة.

قواعد استثمار مؤشر سوق الأسهم الأمريكية

بغض النظر عن المؤشر الذي تختاره، فإن المنطق الأساسي هو: طالما أن الاقتصاد الأمريكي ينمو، فإن المؤشر سيرتفع. ستاندرد آند بورز 500 لديه آلية “التصفية التلقائية” — الشركات ذات الأداء الضعيف تُطرد، والشركات الناشئة والناجحة تُضمّن. لا داعي للقلق بشأن مخاطر الأسهم الفردية، فقط ثق في مستقبل الاقتصاد الوطني.

هذه هي استراتيجية الاستثمار التي يوصي بها وورين بافيت: الاستثمار المنتظم على المدى الطويل في المؤشرات، والاستفادة من نمو الاقتصاد. بعد عشر سنوات، طالما أن القيمة السوقية الإجمالية للسوق الأمريكية تتجاوز الآن، فإن المستثمرين سيحققون أرباحًا.

المتداولون على المدى القصير يمكنهم استخدام العقود الآجلة أو CFD للاستفادة من الرافعة وتحقيق أرباح من التغيرات السعرية؛ والمستثمرون على المدى الطويل يختارون ETF ويستمرون في الادخار التدريجي. الاختيار يعتمد على مدى فهمك للسوق وتحملك للمخاطر.

الخاتمة

مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية تمثل مؤشرًا لاقتصاد العالم، ويجب دائمًا مراقبتها عند الاستثمار في أي سوق. لكل مؤشر ميزاته الخاصة: داو يركز على الشركات الكبرى، ستاندرد آند بورز يعكس الصورة الشاملة، ناسداك يركز على التكنولوجيا، وفيلادلفيا على الرقائق. اختيار المؤشر والأداة المناسبة يتوقف على أهدافك الزمنية واستراتيجيتك، وهو أهم من مجرد اتباع الاتجاه.