تأمين عوائد أعلى: صناديق الاستثمار المتداولة للسندات قصيرة الأجل تقدم استقرارًا وسط تقلبات السوق

تغيرت توقعات السوق بشكل حاد بعد التقارير الاقتصادية الأخيرة التي أظهرت نموًا في التوظيف وت readings التضخم أقوى من المتوقع. لقد فاجأت هذه التطورات العديد من المراقبين، مما أدى إلى تعطيل الإجماع السابق على أن الاحتياطي الفيدرالي سيتحرك بسرعة نحو دورة تخفيض. استجابت أسواق السندات بزيادة التقلبات، حيث أعاد المتداولون تقييم توقعاتهم لمعدلات الفائدة نزولاً لبقية عام 2024.

البحث عن العائد مع التحوط ضد مخاطر سعر الفائدة

في هذا البيئة، تظهر صناديق الاستثمار المتداولة للسندات قصيرة الأجل كحل جذاب للمستثمرين الباحثين عن العائد. من خلال التركيز على الديون ذات الأجل القصير، توفر هذه الصناديق دخلًا ذا معنى دون تعريض المحافظ لانخفاضات حادة التي شهدتها السندات ذات الأجل الأطول منذ بداية العام. هناك خياران بارزان يستحقان الانتباه: صندوق American Century Short Duration Strategic Income ETF (SDSI) و صندوق Avantis Short-Term Fixed Income ETF (AVSF).

SDSI: إدارة نشطة مع تدفقات دخل متنوعة

يتبع SDSI نهج إدارة نشطة بمحفظة تتجاوز 200 أداة دخل ثابت. يحافظ الصندوق على نسبة مصاريف تنافسية تبلغ 0.33% حاليًا ويوفر عائدًا لمدة 30 يومًا بنسبة 5.2% — أعلى بكثير من بدائل السوق النقدي. يبني الصندوق ممتلكاته عبر عدة فئات أصول تشمل الأوراق المالية الحكومية، السندات الشركات، الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، والأوراق المالية المدعومة بالأصول. يتيح هذا التفويض الواسع لـ SDSI التقاط فرص الدخل عبر طيف الدخل الثابت مع الحفاظ على حساسية سعر الفائدة تحت السيطرة.

AVSF: تكاليف أقل، تنويع أوسع

يأخذ صندوق Avantis Short-Term Fixed Income ETF التنويع إلى مستوى أبعد، حيث يحتفظ بأكثر من 300 أداة استثمارية ذات تصنيف ائتماني عالي من مصدرين محليين ودوليين. مع نسبة مصاريف تبلغ 0.15% — تقريبًا نصف تلك الخاصة بـ SDSI — يجذب AVSF المستثمرين الحريصين على التكاليف. يبلغ عائد الـ 30 يومًا للصندوق 4.7%. تركز فلسفة استثماره على تحديد السندات ذات أعلى إمكانات العائد المعدل للمخاطر من خلال تقييم كل من توليد الدخل الحالي وإمكانية زيادة رأس المال مع مرور الوقت.

الحكم النهائي

لقد خلقت اضطرابات السوق الأخيرة تحديات وفرصًا للمستثمرين في السندات. تتيح صناديق الاستثمار المتداولة للسندات قصيرة الأجل للمشاركين الحفاظ على تعرض دخل ذو معنى مع تجنب مخاطر الأجل التي ضربت الأوراق المالية ذات الأجل الأطول في 2024. سواء فضل المستثمرون نهج SDSI الإداري النشط أو التركيز على كفاءة التكاليف والتنويع العالمي في AVSF، فإن كلا الصندوقين يوفران حلولًا عملية للتنقل في ظروف الدخل الثابت الحالية.