تسجل شركة ألفابت ارتفاعًا، وأسهم أشباه الموصلات تنتعش اليوم مع ارتفاع مؤشر S&P 500

مؤشرات الأسهم الأمريكية ارتفعت اليوم مع تعافي المستثمرين من الخسائر الأسبوعية المبكرة، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.41%، ومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.02%، وناسداك 100 بنسبة 0.60%. العقود الآجلة لمؤشر S&P E-mini لشهر ديسمبر زادت بنسبة 0.44% في حين قفزت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك E-mini لشهر ديسمبر بنسبة 0.63%، مما يشير إلى استدامة الزخم حتى الإغلاق.

قاد الارتفاع عمالقة التكنولوجيا ومصنعي أشباه الموصلات. ارتفعت أسهم Alphabet بأكثر من 5% بعد أن كشفت Google عن نسخة محسنة من نموذج الذكاء الاصطناعي Gemini، ووصف التنفيذيون التحديث بأنه “قفزة هائلة” في قدرات التفكير والترميز. تفوقت هذه التقدمات من Alphabet على أرباح اليوم لمؤشري S&P 500 و Nasdaq 100. قدمت أسهم أشباه الموصلات دفعة إضافية، حيث زادت ON Semiconductor و Lam Research بأكثر من 3%. ارتفعت Applied Materials و KLA Corp بأكثر من 2%، بينما ارتفعت Nvidia و ASML Holding NV و Marvell Technology بأكثر من 1% في حركة سوق الأسهم اليوم.

شارك المشاركون في السوق في تغطية قصيرة معتدلة قبل إعلان أرباح Nvidia بعد إغلاق السوق اليوم. نتائج عملاق أشباه الموصلات لها أهمية كمؤشر على ما إذا كانت تقييمات التكنولوجيا واستثمار رأس المال الكبير في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي لا تزال مبررة. بالإضافة إلى أسهم أشباه الموصلات، من بين الرابحين المهمين اليوم كانت Lowe’s، التي قفزت بأكثر من 4% بعد مراجعة تصاعدية لتوقعات مبيعاتها لعام 2026 إلى 86.0 مليار دولار من نطاق سابق بين 84.5 مليار و85.5 مليار دولار. ارتفعت Dycom Industries بأكثر من 15% بعد إعلان استحواذها على Power Solutions LLC مقابل 1.95 مليار دولار. زادت La-Z-Boy Inc بأكثر من 10% على مبيعات قوية في الربع الثاني تجاوزت التوقعات بقيمة 522.5 مليون دولار.

ظهرت تحديات من قطاع الطاقة اليوم، مع انخفاض أسعار النفط الخام بأكثر من 2%، مما ضغط على أسهم الطاقة. انخفضت APA Corp بأكثر من 5%، بينما انخفضت Valero Energy و Occidental Petroleum و Marathon Petroleum و Devon Energy و Phillips 66 بأكثر من 3% لكل منها. خسرت Exxon Mobil و ConocoPhillips و Diamondback Energy بأكثر من 2%، مع قيادة Chevron لانخفاضات داو بأكثر من 2%.

البيانات الاقتصادية وسياق السوق

تُظهر أحدث التقارير الاقتصادية اليوم صورة مختلطة. انخفضت طلبات الرهن العقاري من MBA الأمريكية بنسبة 5.2% للأسبوع المنتهي في 14 نوفمبر، مع تراجع طلبات الشراء بنسبة 2.3% وطلبات إعادة التمويل بنسبة 7.3%. ارتفع متوسط سعر الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 6.36% من 6.34% سابقًا. بشكل أكثر إيجابية، تقلص عجز التجارة لشهر أغسطس إلى -59.6 مليار دولار من -78.2 مليار دولار في يوليو، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند -60.4 مليار دولار.

هذا الأسبوع يحمل تقويمًا اقتصاديًا ثقيلًا بشكل استثنائي. في وقت لاحق اليوم، ستصدر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) محاضر اجتماع السياسة في 28-29 أكتوبر. تشمل الإصدارات يوم الخميس مطالبات البطالة الأولية، وتقرير التوظيف لشهر سبتمبر، ومؤشر التصنيع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، ومبيعات المنازل القائمة في أكتوبر، واستطلاع التصنيع في بنك كانساس سيتي. يوم الجمعة، تتضمن البيانات أرباحًا حقيقية، وتقارير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمي لمؤشر S&P، ومؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان، وتقرير نشاط الخدمات لبنك كانساس سيتي.

يُقيم السوق حاليًا احتمال بنسبة 48% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع FOMC في 9-10 ديسمبر.

أسواق الخزانة وأسعار الفائدة اليوم

ارتفعت سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بمقدار 3 نقاط، مع انخفاض عائد العشر سنوات بمقدار 0.8 نقطة أساس إلى 4.106%. أدى انخفاض أسعار النفط الخام إلى تقليل توقعات التضخم، مما دعم سندات الخزانة. ومع ذلك، فإن قوة سوق الأسهم اليوم خففت الطلب على السندات الحكومية الآمنة. كما أثرت ضغوط عرض السندات على المكاسب اليوم، حيث كان من المقرر أن يطرح الحكومة $16 مليار دولار من سندات العشر سنوات في مزاد لاحقًا خلال الجلسة.

عرضت عوائد السندات الحكومية الأوروبية نتائج مختلطة اليوم. انخفض عائد السند الألماني لمدة 10 سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 2.691%، بينما ارتفع عائد السند البريطاني لمدة 10 سنوات إلى ذروة شهر عند 4.595%، بزيادة قدرها 1.0 نقطة أساس ليصل إلى 4.564% اليوم. تباطأ معدل التضخم في المملكة المتحدة في أكتوبر إلى 3.6% على أساس سنوي من 3.8%، وتراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 3.4% من 3.5%.

زخم موسم الأرباح والمتغيرات الملحوظة

يختتم موسم أرباح الشركات مع إعلان 460 من أصل 500 شركة في مؤشر S&P 500 نتائجها. وفقًا لـ Bloomberg Intelligence، تجاوزت 82% من الشركات المُعلنة التوقعات، مما يجعل الربع على المسار لتحقيق أفضل أداء منذ 2021. ارتفعت أرباح الربع الثالث بنسبة 14.6%، متجاوزة توقعات النمو السنوي البالغة 7.2% بأكثر من ضعفها.

شملت الرابحين الإضافيين اليوم شركة Constellation Energy، التي ارتفعت بأكثر من 2%، بعد أن أعلنت عن خطط لإعادة تشغيل منشأة الطاقة النووية Three Mile Island بدعم حكومي بقيمة $1 مليار دولار وسط دفع الإدارة لزيادة القدرة النووية. تقدمت شركة Insulet بأكثر من 2% بعد أن قامت UBS بترقية سهم الأجهزة الطبية إلى شراء مع هدف سعر $400 . ارتفعت شركة MP Materials بأكثر من 4% بعد أن بدأ Goldman Sachs تغطيتها بتصنيف شراء وهدف سعر $77 .

شملت المتراجعين اليوم شركة Agios Pharmaceuticals، التي هبطت بأكثر من 47% بعد أن حقق تجربتها المرحلة 3 من mitapivat لمرضى فقر الدم المنجلي هدفًا رئيسيًا واحدًا وفاتها هدف آخر. انخفضت Eversource Energy بأكثر من 7% بعد أن رفض المنظمون في كونيتيكت بيعها لشركة Aquarion Water التابعة لها. تراجع QuantumScape بأكثر من 3% بعد أن خفض HSBC تصنيفه من “احتفاظ” إلى “خفض”. هبطت شركة Gitlab بأكثر من 2% بعد أن خفض Truist Securities تصنيفها من “شراء” إلى “احتفاظ” اليوم.

الأسواق العالمية والتوقعات

عرضت الأسواق العالمية نتائج مختلطة اليوم. تعافت مؤشر Euro Stoxx 50 من أدنى مستوى له خلال شهر، مرتفعًا بنسبة 0.30%. أغلق مؤشر Shanghai Composite الصيني مرتفعًا بنسبة 0.18%، بينما تراجع مؤشر Nikkei 225 الياباني إلى أدنى مستوى له خلال شهر، مغلقًا منخفضًا بنسبة 0.34% اليوم.

جدول أرباح رئيسي اليوم يتضمن تقارير من Lowe’s و Nvidia و Palo Alto Networks و Target و TJX Companies و Valvoline و Viking Holdings و Williams-Sonoma. سيراقب المستثمرون عن كثب هذه النتائج اليوم وما بعدها مع تقييم الأسواق للصحة الربحية للشركات في ظل البيئة الاقتصادية الحالية.