خمس شركات تكنولوجيا المالية ذات القيمة المتوسطة التي تستحق المشاهدة بعد قرار خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

لماذا تكتسب التكنولوجيا المالية زخمًا في بيئة منخفضة المعدلات

يشير التحول الأخير في السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي إلى نقطة تحول لشركات التكنولوجيا المالية. في 10 ديسمبر، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة المرجعية بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل النطاق إلى 3.5-3.75%. يمثل هذا التحرك ثالث خفض في عام 2025، بالإضافة إلى تخفيض قدره 100 نقطة أساس من العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خطط لشراء $40 مليار دولار من سندات الخزانة، وهو إجراء ضغط على عوائد السندات الحكومية قصيرة الأجل بشكل فوري.

بالنسبة لقطاع التكنولوجيا المالية، تخلق هذه البيئة ظروفًا مواتية. تتحرك معدلات الفائدة وأداء التكنولوجيا المالية في اتجاهين متعاكسين — فالمعدلات المنخفضة تزيل العقبات أمام تمويل الابتكار وتكاليف اكتساب العملاء لهذه الشركات. مع توسع الخدمات المالية الرقمية جنبًا إلى جنب مع انتشار النطاق العريض وحلول الذكاء الاصطناعي، فإن شركات التكنولوجيا المالية ذات رأس المال المتوسط في وضعية لاحتلال حصة سوقية كبيرة. تقدم هذه الشركات مرونة تفتقر إليها المؤسسات الأكبر، إلى جانب الحجم والموارد لجذب انتباه المستثمرين المؤسساتيين.

خمسة شركات تكنولوجيا مالية ذات رأس مال متوسط لمراقبتها

حدد المحللون خمس شركات تكنولوجيا مالية ذات رأس مال متوسط تستحق النظر من قبل المستثمرين الباحثين عن التعرض لهذا النمو. كل منها يحمل تقييمات قوية بناءً على القوة الأساسية:

EVERTEC Inc. (EVTC) — تصنيف زاكز #2

تعمل EVERTEC كمركز معالجة معاملات عبر أمريكا اللاتينية والكاريبي. يشمل عمل الشركة حلول استحواذ التجار، ومعالجة المدفوعات، وأقسام الحلول التجارية. تشمل محفظة خدماتها شبكة ATH، ومعالجة المدفوعات، وخدمات بطاقات الائتمان، والتحويلات الإلكترونية للمزايا، وخدمات تكنولوجيا المعلومات، وإدارة قواعد البيانات، وأنظمة نقاط البيع.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تحقق EVERTEC نموًا في الإيرادات بنسبة 5.3% وتوسعًا في الأرباح بنسبة 4% في العام القادم. لقد تحسن التقدير الإجماعي لأرباح العام القادم بنسبة 0.8% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى تفاؤل حذر بين المحللين بشأن تنفيذ الشركة.

Enova International Inc. (ENVA) — تصنيف زاكز #2

تتميز Enova International بخدمة سوق غير مخدومة بشكل كافٍ: المستهلكون الذين لديهم حسابات بنكية ويبحثون عن حلول ائتمانية بديلة عندما يتعذر الوصول إلى المقرضين التقليديين. تعمل ENVA عبر الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، أستراليا، وكندا من خلال منصتها للخدمات المالية عبر الإنترنت.

يبرز ملف نمو الشركة ضمن مجموعة الأقران. من المتوقع أن تتسارع الإيرادات بنسبة 15.8% في العام القادم، بينما من المتوقع أن ترتفع الأرباح بنسبة 10.5%. خلال الستين يومًا الماضية، تحسن التقدير الإجماعي للأرباح بنسبة 0.9%، مما يعكس زخمًا إيجابيًا في وضع السوق الخاص بالشركة.

LendingClub Corp. (LC) — تصنيف زاكز #1

تدير LendingClub سوقًا ماليًا عبر الإنترنت يربط المقترضين بالمستثمرين. تتولى المنصة إصدار القروض، وتحديد الأسعار، والخدمات، والدعم، مع الحفاظ على أطر تنظيمية وقانونية قوية. يميز توقع النمو الطموح للمجموعة هذا النموذج.

يبدو أن النمو المتوقع للإيرادات بنسبة 13.2% أقل بكثير من توسع الأرباح المتوقع بنسبة 35.7% في العام القادم — وهو انعكاس لتحسن الرافعة التشغيلية والاقتصاديات الوحدة. والأهم من ذلك، أن التقدير الإجماعي للأرباح للعام القادم ارتفع بنسبة 16.4% خلال الستين يومًا الماضية، مما يدل على ثقة قوية من المحللين في مسار الشركة.

OppFi Inc. (OPFI) — تصنيف زاكز #1

تدير OppFi منصة تكنولوجيا مالية تتيح للبنوك خدمة المستهلكين الذين يُستبعدون تقليديًا من أسواق الائتمان السائدة. من خلال عرض OppLoans، توفر OPFI قروض تقسيط لهذه الفئة غير المخدومة، مما يخلق موقعًا فريدًا في السوق.

تتوقع الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 9.1% ونموًا في الأرباح بنسبة 8.6% للعام القادم. على الرغم من أن مقاييس النمو أكثر تواضعًا من بعض الأقران، إلا أن OPFI استفادت من زخم قوي من المحللين، مع تحسن التقدير الإجماعي للأرباح بنسبة 15.5% خلال الستين يومًا الماضية.

Bread Financial Holdings Inc. (BFH) — تصنيف زاكز #2

تعمل Bread Financial كشركة خدمات مالية تعتمد على التكنولوجيا، تقدم حلول الدفع والإقراض والادخار من خلال قنوات رقمية. تستفيد الشركة من استراتيجيات التسويق المعتمدة على البيانات وتستثمر في مجالات النمو الاستراتيجية والابتكار الرقمي.

يظهر الميزان المالي لـ BFH قوة، مدعومًا باحتياطيات نقدية قوية ومستويات ديون manageable. للعام القادم، تتوقع الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 3.3%، على الرغم من أن الأرباح من المتوقع أن تنخفض بنسبة 9.6% — وهو عائق مؤقت أثناء استثمار الشركة في مبادرات النمو. لقد تحسن التقدير الإجماعي للأرباح بشكل معتدل بنسبة 0.7% خلال الثلاثين يومًا الماضية.

ميزة رأس المال المتوسط في التكنولوجيا المالية

تمثل هذه الشركات الخمس ذات رأس المال المتوسط قطاعات سوقية مختلفة وملفات نمو متنوعة، لكنها تشترك في خيط مشترك: التعرض للاتجاهات الدورية التي تفيد التكنولوجيا المالية. تزيل معدلات الفائدة المنخفضة الحواجز أمام توسعها، بينما تزداد قدرات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في تحديد المزايا التنافسية في البنوك، والمدفوعات، وإدارة الاستثمارات.

تشغل شركات رأس المال المتوسط مكانة مثالية للمستثمرين — كبيرة بما يكفي للوصول إلى أسواق رأس المال وتنفيذ الاستراتيجيات، لكنها صغيرة بما يكفي لاحتضان نمو غير متناسب مع حجمها مع توسع قطاعاتها. يوضح قطاع التكنولوجيا المالية هذا الديناميكية، مع شركات تتراوح بين معالجي المدفوعات ومنصات الائتمان البديلة، جميعها في وضعية للاستفادة من التقدم التكنولوجي وظروف المعدلات الملائمة.