كيف يمكن لواجهة المنافسة التالية للذكاء الاصطناعي أن تتوج زعيم السوق

سباق الذكاء الاصطناعي يدخل أراضي غير معروفة. بينما لطالما ركزت الصناعة على هيمنة برمجيات الذكاء الاصطناعي، فإن تحولًا كبيرًا يحدث بصمت ويعيد تشكيل المشهد التنافسي: تنويع الأجهزة ودمج وكلاء الذكاء الاصطناعي العميق. هذان العاملان يمكن أن يغيرا بشكل جوهري الشركات التي ستظهر كالفائزين. وبناءً على الموقع الحالي، فإن Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) يبدو في موقع فريد لالتقاط هذه النقطة التحولية.

من الاستخدام الداخلي إلى محرك الإيرادات: رهانات Alphabet على الرقائق

لسنوات، قامت Alphabet بتصميم معالجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها—وحدات معالجة التنسور (TPUs) المصممة خصيصًا للعمليات الداخلية. تلك الحقبة تنتهي. وفقًا لتقارير من The Information، فإن Meta Platforms تستكشف بنشاط شراكة استراتيجية لشراء معالجات Alphabet لبنيتها التحتية الخاصة، وهي صفقة قد تُقدر بمليارات الدولارات.

هذه التطورات تحمل أهمية كبيرة حتى مع سيطرة Nvidia (NASDAQ: NVDA) على حوالي 90% من سوق وحدات معالجة الرسوميات لمراكز البيانات. والأهم من ذلك، أن رد Nvidia على اهتمام Meta المبلغ عنه بمعالجات Alphabet كان كاشفًا. أعلنت الشركة علنًا أنها “سعيدة بنجاح Google” مع التأكيد في الوقت ذاته على أن “NVIDIA تتقدم جيلًا على الصناعة” — رسالة تبدو أقل ثقة وأكثر موقفًا دفاعيًا.

يتوقع محللو Morgan Stanley أنه إذا قامت Alphabet بتحقيق أرباح من أعمال TPU الخاصة بها، فقد تقوم بشحن بين 500,000 و1 مليون وحدة سنويًا بحلول عام 2027. الآثار المالية كبيرة: كل نصف مليون معالج يُباع يمكن أن يترجم إلى زيادة بنسبة 11% في إيرادات السحابة و3% في أرباح السهم. هذه ليست مكاسب هامشية—بل تمثل تنويعًا مهمًا في الإيرادات لشركة تحقق بالفعل 15.2 مليار دولار من إيرادات Google Cloud الفصلية (بنمو سنوي قدره 34% في الربع الثالث).

ساحة معركة البرمجيات: وكلاء الذكاء الاصطناعي والسيطرة على السوق

الأجهزة وحدها لن تحدد مسار Alphabet. المنافسة الحقيقية تتكشف في برمجيات الذكاء الاصطناعي، حيث يظهر وكلاء الذكاء الاصطناعي كالساحة التالية الحاسمة. حاليًا، يحتفظ ChatGPT من OpenAI بالسيطرة كمعيار صناعي، مع اعتماد الشركات والمطورين عليه بشكل افتراضي لمشاريع دمج الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك، فإن رد Alphabet مع Gemini 3 يظهر أن الشركة لا تتخلى عن الميدان. النسخة الأحدث تتعامل مع التفكير المعقد بمستوى “دكتوراه” وتدير سير عمل متعدد الخطوات مثل أتمتة حجز الخدمات. والأهم من ذلك، أن Gemini حققت 650 مليون مستخدم نشط، بينما تصل نظرة عامة على ذكاء Google—المدمجة بسلاسة ضمن البحث—إلى أكثر من 2 مليار مستخدم شهريًا.

التوتر التنافسي واضح. وفقًا لتقارير، أصدر سام ألتمان، الرئيس التنفيذي لـOpenAI، إنذار “باللون الأحمر” للموظفين بشأن التهديد المتقدم من Alphabet، مما دفع إلى تحول استراتيجي نحو تطوير ChatGPT على حساب خطوط منتجات أخرى. هذا الرد يبرز كيف أن قدرات برمجيات الذكاء الاصطناعي في Alphabet تحولت من فضول إلى تهديد تنافسي حقيقي.

إشارات السوق: أدلة على الإيرادات

السوق يقدر بالفعل زخم Alphabet في الذكاء الاصطناعي. نمو Google Cloud بنسبة 34% على أساس سنوي ليصل إلى 15.2 مليار دولار في الربع الثالث يعكس مباشرة النجاح التجاري لدمج Gemini. هذا ليس تكهنًا—بل هو توليد إيرادات قابل للقياس من استثمارات برمجيات الذكاء الاصطناعي على المدى القريب.

دمج إمكانات تحقيق الإيرادات من الأجهزة مع النجاح المثبت في البرمجيات يخلق ميزة تراكمية. تقوم Alphabet ببناء الأدوات (TPUs) التي سيشتريها الآخرون، والتطبيقات التي سيعتمدها المستخدمون النهائيون. مع تسارع سباق الذكاء الاصطناعي، يصبح هذا الموقع المزدوج أكثر قيمة.

المرحلة التالية من منافسة الذكاء الاصطناعي لن تُفوز بها الشركات التي تتفوق في الأجهزة أو البرمجيات فقط. بل ستُكافأ الشركات التي تعمل عند تقاطع الاثنين—الشركات التي تتحكم في البنية التحتية والتطبيقات التي تعمل فوقها. تشير بنية Alphabet إلى أنها بالفعل في سباق ذلك.