لماذا تستحق شركة باور بول الصناعات اهتمامك الاستثماري في عام 2025

موقع السوق وزخم النمو

شركة Powell Industries, Inc. (POWL) تقدم حاليًا حجة مقنعة للمستثمرين. تتداول بقيمة سوقية تبلغ 4.1 مليار دولار وتصنيف زاكز رقم 2 (شراء)، أظهرت الشركة تنفيذًا ملحوظًا عبر محفظتها. في السنة المالية 2025 (المنتهية في سبتمبر)، سجلت POWL نموًا في الإيرادات بنسبة 9% ليصل إلى 1.1 مليار دولار، مدفوعًا بطلب قوي عبر قطاعات المرافق الكهربائية والصناعات التجارية والصناعية. يعكس هذا النمو قوة مستمرة في نشاط المشاريع وتوسعات في الاستثمارات في توليد الطاقة والبنية التحتية لتوزيع الكهرباء.

توسع هجومي وتوجيه رأس المال

الشركة لا تجلس مكتوفة الأيدي بأموالها. أعلنت POWL في أغسطس 2025 عن استثمار بقيمة 12.4 مليون دولار لتوسيع قدرة الإنتاج في منشأة التصنيع في جاكينتورت في هيوستن. بالإضافة إلى الاستثمارات السابقة، التزمت الشركة الآن بما يقرب من $40 مليون( عبر ثلاث عمليات تصنيع في هيوستن لتعزيز النمو العضوي. بجانب الاستثمارات العضوية، عززت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية موقع POWL التنافسي. في أغسطس 2025، استحوذت الشركة على شركة Remsdaq Ltd.، وهي مزود وحدات التحكم عن بعد )RTUs( مقرها المملكة المتحدة، مقابل 16.3 مليون دولار. يتيح هذا التحرك لـ POWL تقديم حلول أتمتة كهربائية أكثر شمولية، مما يعزز أداء عمليات العملاء في المرافق الكهربائية وأمن البنية التحتية.

الطلبات والتوقعات تشير إلى القصة

سجل دفتر الطلبات الخاص بـ POWL صورة متفائلة. وصل الرصيد إلى 1.38 مليار دولار في نهاية السنة المالية، ممثلًا نموًا بنسبة 3% على أساس سنوي. بلغت الطلبات الجديدة 1.2 مليار دولار، متجاوزة 1.1 مليار دولار المسجلة في السنة المالية السابقة. تشير هذه المقاييس إلى طلب مستمر من العملاء وتوفر رؤية لمصادر الإيرادات المستقبلية.

تنويع السوق خارج الأسواق التقليدية

بينما تظل أسواق النفط والغاز والبتروكيماويات أساسية، فإن التحول الاستراتيجي لـ POWL نحو تطبيقات الطاقة الكهربائية يثبت نجاحه. أدى تزايد المشاركة عبر سلسلة قيمة الطاقة الكهربائية إلى حجزات قوية من عملاء المرافق الكهربائية والصناعات التجارية والصناعية. يقلل هذا التنويع من التعرض للدورات الاقتصادية ويضع الشركة في موقع للاستفادة من التحول الطاقي الأوسع وتحديث الشبكات.

قيمة المساهمين وقوة الميزانية العمومية

أظهرت POWL التزامها بإعادة رأس المال للمساهمين. وزعت الشركة 12.9 مليون دولار كأرباح خلال السنة المالية 2025 وزادت أرباحها الفصلية بنسبة تقارب 1% في فبراير 2025. تدعم الميزانية العمومية مثل هذه الإجراءات الصديقة للمساهمين: خرجت POWL من السنة المالية 2025 بدون ديون مع نقد واستثمارات قصيرة الأجل بقيمة 475.5 مليون دولار، مرتفعة من 358.4 مليون دولار قبل عام. توفر هذه السيولة القوية مرونة للاستحواذات والاستثمارات وإعادة رأس المال المستمرة.

أداء السوق والتقييم

ارتفعت أسهم POWL بنسبة 51.6% خلال العام الماضي، متفوقة بشكل كبير على معايير الصناعة. للسنة المالية 2026 )المنتهية في سبتمبر 2026(، تتوقع تقديرات زاكز أن تصل الأرباح إلى 15.27 دولار للسهم، بزيادة قدرها 2.2% عن التقديرات قبل 60 يومًا. من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 6.6% ونموًا في الأرباح بنسبة 2.8%، مما يشير إلى زيادة الاستفادة التشغيلية مع زيادة الحجم.

فرص استثمارية مماثلة

داخل قطاع التكنولوجيا الصناعية، هناك أسماء أخرى مصنفة بتصنيف زاكز رقم 2 تستحق النظر. EnerSys )ENS( سجلت متوسط مفاجأة أرباح الأربعة أرباع الماضية بنسبة 4.9%، مع ارتفاع التقديرات للسنة المالية 2026 بنسبة 5.2% خلال الـ60 يومًا الماضية. شركة Parker-Hannifin )PH( حققت متوسط مفاجأة أرباح الأرباع الأربعة الماضية بنسبة 6.2%، بينما تحسنت تقديرات السنة المالية 2026 بنسبة 3.8%. شركة Nordson )NDSN تكتمل المقارنة مع متوسط مفاجأة أرباح بنسبة 2.2% وزيادات في التقديرات بنسبة 2.3% للسنة المالية 2026.

الخلاصة

يجمع أداء POWL بين تسارع الإيرادات، تخصيص رأس مال منضبط، عمليات استحواذ استراتيجية، وميزانية عمومية قوية، مما يخلق ملف استثماري مقنع. مع تنفيذ الإدارة لاستراتيجية التنويع مع الحفاظ على توزيعات الأرباح للمساهمين، تبدو الشركة في وضع جيد لتحقيق قيمة مستدامة في المستقبل.