اعتبارا من 4 يناير 2026 الساعة 15:40 (عيار بيانات العشرة الذهبية)، سوق العملات الرقمية اليوم هابط، مع صدمات متقلصة، وحذر مؤسسي، وتباينات الكلي التي تثبط شهية المخاطر.

أساس الحكم الأساسي (بيانات العشرة الذهبية + مؤشرات الارتباط)

- الجانب الكلي والمؤسسي: من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل متكرر، وصرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي بأنه "لن يتم فرض تخفيضات أسعار الفائدة فورا"، وقد يتم تأجيل النافذة إلى منتصف العام؛ خفضت ستاندرد تشارترد هدفها من BTC لعام 2026 إلى 150,000 (كان سابقا 300,000)، وتجاوز صافي الخروج من صناديق المؤشرات المتداولة 2.1 مليار دولار لأربعة أسابيع متتالية، وكانت المؤسسات قصيرة الأجل.
- الحجم والمعنويات: ارتفع حجم التداول اليومي لبيتكوين بحوالي 66.7 مليون دولار، بانخفاض حوالي 91٪ عن الذروة السابقة. مؤشر مخاطر مشتقات العملات الرقمية 61 (عالي المخاطر)، مؤشر الجشع والذعر 26 (ذعر)، تراكم الرافعة المالية + مزاج منخفض، سهل التحفيز في الازدحام.
- على السلسلة والتقنية: شريط MACD اليومي في BTC يتم تقصيره، وهناك خطر تقاطع الموت على الخط الأسبوعي. انفصلت PEPE وغيرها من البدائل عن قمة الأربع ساعات، وارتفع حجم الانكماش وانخفض، وكانت إشارة التعديل قصيرة الأجل واضحة.
- الارتفاع الهيكلي: إعادة تراكم LTH وانخفاض العرض الفوري؛ نافذة الاستماع التنظيمية/إعفاء الابتكار تقترب، لكن من الصعب تحقيق ذلك على المدى القصير وتغيير النمط الضعيف الحالي.

العوامل الرئيسية للشراء والقصير (عيار العشرة الذهبي)

- صعود: تراكم LTH، خفف ضغط البيع الفوري؛ ستفتح نافذة التنظيم في يناير؛ لا تزال بعض المؤسسات تنظر إلى هدف 105,000+.
- سلبي: خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي متباين والوتيرة بطيئة؛ استمرت صناديق المؤشرات المتداولة في تحقيق صافي تدفقات خارجة؛ خفضت المؤسسات أهدافها؛ السيولة بطيئة، والانكماش سهل الاختراق.

إرشادات التداول (منظور قصير)

- المحفز: أغلق BTC تحت 87,500 يوميا، مؤكدا بتقاطع موت أسبوعي، تم البيع على دفعات مع وقف خسارة فوق 93,000؛ اخترق PEPE نقطة البيع 0.0000012 خلال 4 ساعات لبناء صفقة بيع بوقف خسارة 0.00000135.
- التحكم في المخاطر: وضع خفيف (≤5٪)، وقف الخسارة ومغادرة السوق إذا اخترق الحجم المقاومة.