هل تبحث عن أعلى الأسهم ذات الأرباح؟ دليلك لأفضل أداء في ASX

سوق الأوراق المالية الأسترالي (ASX) هو موطن لبعض الشركات ذات العوائد الموزعة المذهلة التي تستحق اهتمامك. حتى أوائل 2023، كان من المتوقع أن يوفر السوق عائد توزيع متوسط حوالي 4%، لكن العديد من الأسماء البارزة تحقق عوائد أعلى بكثير. إذا كنت تتطلع لبناء تدفق دخل ثابت من خلال الاستثمارات، فإن فهم أماكن العثور على أعلى الأسهم ذات العوائد على الـASX هو نقطة انطلاق ذكية.

لماذا تهم الأسهم ذات العوائد: المزايا الحقيقية

قبل الغوص في الأرقام، دعنا نستكشف لماذا يتجه المستثمرون الجادون نحو الأسهم التي تدفع توزيعات أرباح في المقام الأول.

إنها تشير إلى قوة الشركة

إليك الأمر: الشركات التي تدفع توزيعات أرباح باستمرار عادة ما تكون راسخة ومربحة وتحقق أرباحًا قوية. هذا الاستقرار يتحدث الكثير. تظهر البيانات التاريخية من 1927 إلى 2014 أن الأسهم ذات العوائد الموزعة في المؤشرات الرئيسية تفوقت فعلاً على نظيراتها غير المدفوعة. متوسط عائدات الموزعين كان 10.4% سنويًا مقارنة بـ 8.5% فقط لغير المدفوعين، مع عرض تقلب أقل (انحراف معياري 18%). بمعنى آخر، تحصل على عوائد أفضل مع تقلب أقل.

إعادة الاستثمار يعزز عوائدك

واحدة من المزايا التي غالبًا ما يتم تجاهلها هي خطة إعادة استثمار الأرباح (DRP). بدلاً من الاحتفاظ بأرباحك نقدًا، يمكنك إعادة توجيهها لشراء المزيد من الأسهم من نفس الشركة. معظم خطط إعادة الاستثمار لا تفرض رسوم معاملات، مما يعني أن عوائدك تتراكم دون أن تتأثر بتكاليف غير ضرورية.

الحماية عند تقلب الأسواق

أسهم النمو تعتمد على توقعات مستقبلية متفائلة، مما يجعلها عرضة للتراجع خلال فترات الانكماش. بالمقابل، عادةً ما تصدر الأسهم ذات العوائد من قبل شركات راسخة وذات وضع مالي قوي وسجل أرباح مثبت. خلال اضطرابات السوق، تميل هذه الأسهم إلى الحفاظ على قيمتها بشكل أفضل، مما يوفر شبكة أمان عندما يهتز السوق الأوسع. كما قال المستثمر الأسطوري مرة: “إذا لم تربح المال وأنت نائم، فستعمل حتى تموت.” تتيح لك دخل الأرباح القيام بذلك بالضبط.

أعلى مدفعي الأرباح على الـASX: ما الذي يحقق أداءً فعلاً

أعلى الأسهم ذات العوائد على الـASX ليست عشوائية. يتم تصنيفها بناءً على عدة عوامل: نسبة العائد الحالية، نمو الأرباح التاريخي، نسب التوزيع، والأساسيات المالية للشركة. يستخدم المستثمرون هذه التصنيفات لتحديد الأسهم ذات التاريخ المستمر في توزيع الأرباح والإمكانات القوية للاستمرار في الدفع.

حتى أبريل 2023، إليك لمحة عن الأداء المميز:

أفضل فئة (15%+ عوائد):

• شركة تيراكوم المحدودة: عائد 42.64%، عائد سنوي 128.13%
• شركة يانكول أستراليا المحدودة: عائد 22.34%، عائد سنوي 79.69%
• شركة كورونادو جلوبال ريسورسز إنك: عائد 20.95%، عائد سنوي +28.20%
• شركة نيو هوب: عائد 16.54%، عائد سنوي 105.53%

أداء قوي (10-15% عوائد):

• صندوق الاستثمار ريجال: عائد 15.86%
• شركة جرانج ريسورسز المحدودة: عائد 11.65%
• شركة سمارت جروب المحدودة: عائد 11.60%
• مجموعة BSP المالية المحدودة: عائد 11.01%

أسماء راسخة (8-10% عوائد):

• مجموعة BHP المحدودة: عائد 8.83%
• شركة أمبول المحدودة: عائد 8.86%
• مجموعة فورتيسكو للمعادن: عائد 9.40%

العشرة أسهم التي تستحق المتابعة

قادة الفحم والموارد

شركة تيراكوم المحدودة (TER) تبرز كواحدة من أعلى الأسهم ذات العوائد الحالية على الـASX. مع عائد 42.64% و عائد إجمالي 33.27%، فهي تولد دخلًا جديًا للمساهمين. يظهر العائد السنوي القوي البالغ 128.13% أن الشركة ليست فقط تدفع أرباحًا عالية — بل تقدر أيضًا في القيمة.

شركة يانكول أستراليا المحدودة (YAL)، مشغل مناجم الفحم، تقدم عائد 21.08% بدون خطة إعادة استثمار الأرباح، مما يجعلها جذابة لمن يرغب في توزيعات دخل مباشرة. يظهر عائدها السنوي البالغ 79.69% أداءً قويًا في السوق.

شركة كورونادو جلوبال ريسورسز إنك (CRN) تدير مناجم فحم في الولايات المتحدة وأستراليا، وتوفر عائد 20.95%. يشير ارتفاع العائد خلال سنة واحدة بنسبة 28.20% إلى أن السوق ينظر إلى الشركة بشكل إيجابي.

فرص متنوعة وناشئة

شركة نيو هوب المحدودة (NHC) ليست مجرد شركة مناجم فحم — فهي تغطي الاستكشاف، الموانئ، النفط، والزراعة. عائدها البالغ 16.54% وعائدها السنوي 105.53% يجعلها واحدة من أكثر الأسهم ذات العوائد العالية ديناميكية في السوق.

شركة تابكورب هولدينجز المحدودة (TAH)، رائدة في مجال المقامرة والترفيه، توفر عائد 13.07% مع خيار خطة إعادة استثمار الأرباح. عائدها السنوي المستقر البالغ 3.13% يعكس أداءً ثابتًا وأقل تقلبًا — مثالي للباحثين عن دخل محافظ.

صندوق ريجال للاستثمار (RFI) يتبع نهجًا مختلفًا، حيث يستثمر في الأسهم الأسترالية والعالمية مع تقديم عائد 15.86%. تتيح ميزة خطة إعادة الاستثمار للمستثمرين تراكم عوائدهم تلقائيًا.

اختيارات التعدين والصناعة

شركة جرانج ريسورسز المحدودة (GRR) تركز على إنتاج خام الحديد عالي الجودة بعائد 11.65%. على الرغم من عدم وجود خطة إعادة استثمار الأرباح، إلا أن الشركة أثبتت التزامها بدفع توزيعات أرباح منتظمة.

شركة سمارت جروب المحدودة (SIQ)، مدير فوائد الموظفين، تقدم عائد 11.60%. مع توزيع أرباح بقيمة 66 سنتًا للسهم خلال 12 شهرًا، فهي تظهر انضباطًا موثوقًا في الدفع.

شركة زيمبلاتس هولدينجز المحدودة (ZIM)، شركة تعدين البلاتين، تقدم حاليًا عائد 11.07% مع عائد سنوي 18.21%، مما يضع المستثمرين في موقع للاستفادة من الطلب على المعادن الثمينة.

مجموعة BSP المالية المحدودة (BFL)، أكبر مؤسسة مالية في بابوا غينيا الجديدة، تقدم عائد 11.01% مع مكاسب سنوية قوية بلغت 7.61% على الرغم من تحديات السوق الإقليمية.

اختيار الفائزين: ما الذي يهم حقًا

مطاردة العائد فقط خطأ مبتدئ. إليك ما يميز المستثمرين الأذكياء عن الباقي:

حساب العائد على التوزيع: هو الأرباح السنوية مقسومة على سعر السهم. الأعلى لا يعني دائمًا الأفضل — السياق مهم.

نسبة التوزيع: تظهر النسبة المئوية من الأرباح التي توزعها الشركة. نسبة أقل تشير إلى أن الشركة تحتفظ بالنقد للنمو ولديها مجال لزيادة التوزيعات دون ضغط.

اتجاه نمو الأرباح: ابحث عن الشركات التي تزيد من توزيعاتها مع مرور الوقت، وليس فقط تحافظ عليها. النمو المستمر يدل على ثقة الإدارة.

الصحة المالية: حلل نمو الإيرادات، وهوامش الربح، ومستويات الديون. سهم ذو عائد مرتفع لا قيمة له إذا لم تكن الشركة قادرة على الاستمرار في الدفع.

رياح الصناعة المعاكسة: راقب التغييرات التنظيمية أو التحولات التكنولوجية التي قد تهدد التوزيعات المستقبلية. أسهم الموارد تواجه تقلبات أسعار السلع؛ والاتصالات تواجه اضطرابات تكنولوجية.

الخلاصة

يقدم سوق الـASX فرصًا حقيقية للمستثمرين المهتمين بالدخل المستمر المستعدين للقيام بواجبهم المنزلي. يمكن أن تولد أعلى الأسهم ذات العوائد دخلًا سلبيًا ذا معنى، لكنها غالبًا ما تأتي مع مخاطر إضافية — ولهذا السبب فإن التنويع والبحث الدقيق ليسا اختياريين.

قبل شراء أي سهم، افهم سبب ارتفاع عائده. هل هو بسبب انخفاض سعر السهم (صفقة قيمة محتملة) أم لأن الشركة توزع فعلاً المزيد من الأرباح (نمو مستدام)؟ ابحث في الأساسيات، تتبع سجل الإدارة، واعتبر آفاق الصناعة. الشركات المدرجة هنا لديها سجلات قوية في توزيع الأرباح، لكن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية أبدًا.

السر الحقيقي للاستثمار الناجح في الأرباح ليس العثور على عائد 50% التالي — بل هو العثور على دخل مستقر ومتوقع من شركات يمكنها فعلاً توفيره سنة بعد سنة.