ما هو نسبة الرافعة المالية حقًا؟ آلية تداول الفوركس التي يجب على المتداولين فهمها

الفرق الأساسي بين الرافعة ونسبة الرافعة

الكثير من المتداولين المبتدئين يخلطون بين الرافعة ونسبة الرافعة. ببساطة، الرافعة هي آلية اقتراض للتداول، بينما نسبة الرافعة هي مؤشر رقمي يقيس مدى قوة هذه الآلية.

مبدأ عمل الرافعة واضح جدًا: لست بحاجة إلى إيداع كامل رأس مال التداول، فقط قم بدفع جزء من الهامش كضمان، ويمكنك اقتراض باقي الأموال للتحكم في حجم أكبر من الصفقات. لهذا السبب، سوق الفوركس يجذب العديد من المتداولين — حيث تتيح الآلية الصغيرة تحقيق أرباح كبيرة.

فما هي نسبة الرافعة تحديدًا؟ ببساطة، هي نسبة إجمالي رأس المال الذي يمكنك التحكم فيه إلى رأس المال الذي استثمرته فعليًا. على سبيل المثال، نسبة رافعة 1:100 تعني أنك تستثمر 1 دولار وتتحكم في صفقة بقيمة 100 دولار.

أنواع نسب الرافعة وعلاقتها بمتطلبات الهامش

هناك منطق بسيط هنا: كلما انخفضت متطلبات الهامش، زادت نسبة الرافعة التي يمكنك استخدامها.

افترض أنك تريد شراء اليورو/الدولار، والسعر الحالي 1.36837، وشراء عقد واحد (100,000 دولار) يتطلب رأس مال بقيمة 126,837 دولار. تختلف متطلبات الهامش بين الوسطاء:

• متطلبات هامش 1% (رافعة 1:100): يتطلب دفع 1,268 دولار
• متطلبات هامش 0.5% (رافعة 1:200): يتطلب دفع 634 دولار
• متطلبات هامش 2% (رافعة 1:50): يتطلب دفع 2,537 دولار

عادةً، يقوم الوسطاء بضبط نسبة الرافعة بناءً على مخاطر تقلبات العملات. العملات ذات التقلبات الشديدة غالبًا ما تؤدي إلى رفع متطلبات الهامش وتقليل الرافعة المتاحة.

حسابات عملية لتداول الرافعة

الأرقام قد تبدو جافة، فلنأخذ مثالاً عمليًا.

افترض أنك تشتري اليورو/الدولار بنسبة رافعة 1:200، والسعر الحالي 1.26837، وتحتاج فقط إلى 634 دولار كهامش لفتح مركز بقيمة 126,837 دولار.

النقطة المهمة: ربحك أو خسارتك تُحسب على قيمة المركز الكاملة، وليس على الهامش الذي دفعته.

إذا ارتفع اليورو/الدولار 30 نقطة إلى 1.26867، فإن أرباحك تكون: (1.26867 - 1.26837) × 100,000 = 300 دولار

بمعنى آخر، استثمرت 634 دولار وربحت 300 دولار، أي عائد بنسبة 47%.

وماذا لو انخفض السعر إلى 1.26707، بانخفاض 130 نقطة، فإن خسارتك ستكون: (1.26707 - 1.26837) × 100,000 = 1,300 دولار

وفي هذه الحالة، خسارتك تفوق رأس مالك — حيث استثمرت 634 دولار وخسرت 1,300 دولار، مما يؤدي إلى خسارة كاملة وربما أكثر.

الرافعة سيف ذو حدين، المخاطر والأرباح معًا

هذه هي الحقيقة حول الرافعة. الرافعة يمكن أن تضخم أرباحك عندما يكون السوق في صالحك، لكنها أيضًا تضخم خسائرك عندما يكون السوق ضدك، وقد تؤدي إلى خسارة كامل رأس مالك وحتى ديون.

نفس التغير بمقدار 100 نقطة، مع رافعة 1:200، قد يحقق لك أرباحًا أو خسائر بمئات الدولارات، بينما بدون رافعة، قد تكون خسارتك فقط بضعة دولارات. هذه هي ظاهرة تضخيم الرافعة.

لذا، يجب على المتداولين المبتدئين أن يدركوا: كلما زادت نسبة الرافعة، زادت مخاطر التعرض. إذا لم تكن متمرسًا بعد في استخدام الرافعة، فابدأ بنسبة أقل تدريجيًا، لتعتاد على تقلبات السوق.

المفتاح هو أن تجد نسبة الرافعة التي تتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر — بحيث تستفيد من مزايا الرافعة دون أن تتعرض لخسارة كاملة دفعة واحدة.