مفتاح الثروة بتمويل صغير — دليل تخصيص الاستثمار بقيمة 100,000 يوان

مع اقتراب نهاية العام، أصبح استمرار ارتفاع الأسعار حقيقة مؤلمة للكثيرين. من الاستهلاك اليومي إلى النفقات الكبيرة، لا يخلو الأمر من زيادات: مضاعفة سعر البيض، زيادة تكلفة الطعام الخارجي بنسبة 30%، ارتفاع سعر الفائدة على الرهن العقاري من 1.31% خلال جائحة كورونا إلى 2.2%. بحساب قرض عقاري بقيمة عشرات الملايين، فإن الفرق في الفائدة سنويًا يعني فارقًا في الإنفاق يقارب 90,000 يوان. في ظل هذه البيئة، لم يعد الاستثمار وإدارة الثروات خيارًا بل ضرورة.

الكثيرون يعتبرون الوصول إلى المليون الأول علامة فارقة، لكن بالنسبة للمبتدئين في سوق العمل، قد يكون ذلك بعيد المنال. لا بأس أن تبدأ بمبلغ عشرة آلاف يوان — إذا تم استثمار هذا المبلغ بشكل صحيح، من خلال التفكير السليم في الاستثمار، واختيار الأهداف المناسبة، والاستفادة من الفائدة المركبة مع الوقت، فهذه خطوة حاسمة نحو تراكم الثروة.

مسارات الثراء لثلاثة أنواع من المستثمرين

طبيعة الاستثمار لا تختلف عن إدارة مشروع، والعناصر الأساسية لا تتعدى ثلاثة: التفكير، والأهداف، والوقت. مراحل الحياة والظروف المالية تحدد أنسب طرق الاستثمار.

نوع الدخل المستقر: الوقت مقابل المساحة

بالنسبة للموظفين ذوي الدخل المنتظم والمتوقع، الخيار الأمثل هو الصناديق ذات التوزيعات أو ETFs ذات العائد المرتفع. هذه الأدوات تشبه خلق دخل شهري ثابت — مع مرور الوقت، قد يتجاوز دخل التوزيعات الراتب الأساسي.

مثلاً، صندوق 0056، الذي حقق خلال العشر سنوات الماضية توزيع أرباح بنسبة 60%، وزاد سعر السهم بنسبة 40%. إذا استثمرت 100,000 يوان سنويًا، حتى لو أنفقت جميع التوزيعات، بعد 13 سنة ستصل إلى دخل سنوي من التوزيعات يساوي 100,000 يوان، وبعد 25 سنة يتجاوز 220,000 يوان سنويًا. مع نظام التقاعد، ستصبح الحياة أكثر راحة.

الميزة في هذا الأسلوب هو سرعة الشعور بالعائد، وسهولة الالتزام، وهو الأنسب للمستثمرين المحافظين.

فئة الدخل العالي: قوة الفائدة المركبة

الأطباء، المهندسون وغيرهم من ذوي الدخل المرتفع لا يحتاجون إلى سحب السيولة من استثماراتهم بسرعة، ويفضلون تتبع مؤشرات السوق عبر ETFs مثل 0050 في تايوان أو SPY في أمريكا.

مثلاً، حقق SPY خلال العشر سنوات الماضية ارتفاعًا بنسبة 116%، بمعدل عائد سنوي حوالي 8%. معدل التوزيع هو 1.6% (وأقل بعد الضرائب)، لكن العائد الرئيسي يأتي من زيادة رأس المال. إذا استمر الاستثمار لمدة ثلاثين سنة، مع رأس مال ابتدائي قدره 100,000 يوان، واستثمار 100,000 يوان سنويًا، فسيصل المبلغ النهائي إلى أكثر من مليون يوان.

ميزة ETFs المؤشرة هي أنها تتبع مبدأ “إزالة الضعيف وترك القوي” — عندما تتولى الشركات الكبرى مثل جنرال إلكتريك، فورد، مايكروسوفت، أبل السوق، تتكيف المؤشرات تلقائيًا مع ذلك. طالما أن الاقتصاد العالمي مستمر في العمل، فإن العوائد طويلة الأمد لهذه الاستثمارات مؤكدة.

بالطبع، لا يخلو السوق من تقلبات. ففقاعة الإنترنت عام 2000، والأزمة المالية عام 2008، وجائحة 2020، وأزمة التضخم عام 2022، كلها أدت إلى تراجع كبير في الأصول. لكن من ينجو من هذه الأوقات غالبًا هم المستثمرون ذوو الدخل المستقر.

فئة الوقت الكافي: السرعة مقابل العائد

الطلاب، والتجار، وغيرهم من أصحاب الوقت المرن يمكنهم تجربة استراتيجيات أكثر جرأة — لا تعتمد على تراكم الوقت، بل على معدل الدوران لتحقيق الأرباح.

مثلاً، عندما يقترب دورة رفع الفائدة في أمريكا من نهايتها، ومن المتوقع أن تتبعها خفض للفائدة وتيسيرات جديدة، فإن عرض الدولار الأمريكي سيزداد، وسبق أن يكون لذلك فرصة جيدة في البيع على المكشوف للدولار. ضعف الدولار سيحفز الطلب على العملات الرقمية، مثل بيتكوين، التي قد تستفيد من ذلك.

في سوق الأسهم، تظهر مواضيع ساخنة بين الحين والآخر — مثل انتعاش السياحة، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي، والتحول إلى الطاقة الخضراء. من خلال فهم الاتجاهات، ومتابعة تدفقات رأس المال، والاستفادة من المواضيع قصيرة الأمد، يمكن تحقيق أرباح من المضاربة، وليس الاستثمار الحقيقي. يتطلب ذلك مراقبة السوق باستمرار، وجمع المعلومات بنشاط، لكن مع تقصير دورة الاستثمار من سنة إلى شهر أو حتى أسبوع، يمكن للمبالغ الصغيرة أن تتداول بسرعة.

مقارنة بين خمسة أهداف استثمارية لعشرة آلاف يوان

بعد معرفة نوع الاستثمار المناسب لك، ما هي الأدوات التي ينبغي اختيارها؟ إليك تحليلًا لكل منها.

الذهب: القيمة القديمة لتخزين الثروة

الذهب لا يوزع أرباحًا، وكل عائد يأتي من فرق السعر. خلال العشر سنوات الماضية، ارتفعت قيمته بنسبة 53%، بمعدل 4.4% سنويًا، وهو وسيلة فعالة لمواجهة التضخم وتدهور العملة.

ارتفاع سعر الذهب بشكل كبير كان بين منتصف 2019 إلى منتصف 2020، ومن 2023 حتى الآن. هذه الفترات تتوافق مع جائحة كورونا، وخفض الفائدة في أمريكا، والتوترات الجيوسياسية. عندما تتقلب الأصول عالية المخاطر، يظهر الذهب كملاذ آمن بشكل واضح.

بيتكوين: فرصة للمضاربة في أصول متقلبة

خلال العشر سنوات الماضية، زاد سعر البيتكوين بأكثر من 170 ضعفًا، لكن المحفزات لكل ارتفاع كانت مختلفة — من عمليات بيع الذعر بعد إفلاس البورصات، إلى زيادة الطلب على التحويلات عبر الحدود بسبب التوترات الجيوسياسية، أو الحاجة إلى بديل لثقة الدولار.

من الصعب التوقع أن تتكرر هذه الزيادات المذهلة في العشر سنوات القادمة، لكن من الناحية القصيرة، هناك عوامل إيجابية. حالياً، تستفيد البيتكوين من حدث النصف وتقنيات ETF الفوري. ومع ذلك، فهي أصل شديد التقلب، ويجب أن يتم وضعها في مراكز منخفضة، وتخفيفها عند الارتفاع، وعدم تخصيص نسبة كبيرة من المحفظة لها.

0056: تمثيل ETF عالي العائد في تايوان

صندوق 0056 يركز على الأسهم ذات العائد المرتفع، ويقوم بتوزيع أرباحه تقريبًا سنويًا، لذلك يصعب على المستثمرين تحقيق أرباح من فرق السعر، والعائد الرئيسي هو التوزيعات.

خلال العشر سنوات الماضية، حقق 0056 توزيع أرباح بنسبة 60%، وزاد سعر السهم بنسبة 40%. من المتوقع أن يظل الأداء مشابهًا خلال العشر سنوات القادمة. إذا استثمرت 100,000 يوان في البداية، فبعد عشر سنوات ستزيد الأصول بمقدار 40,000، مع توزيع أرباح سنوي قدره 6,000. قد يبدو الأمر عاديًا، لكن مع الاستمرار في استثمار 100,000 يوان سنويًا، ستتضاعف الفوائد المركبة، وبعد 13 سنة ستصل التوزيعات السنوية إلى 100,000، وبعد 25 سنة ستقترب من 220,000، ومع نظام التقاعد، سيكون لديك تدفق نقدي ثابت شهريًا بقيمة حوالي 40,000 يوان.

SPY: المعيار العالمي لصناديق الأسهم الأمريكية الكبرى

صندوق SPY يتابع أكبر 500 شركة في أمريكا، بمعدل توزيع أرباح 1.6%، وأقل بعد الضرائب. لكنه يعكس بشكل رئيسي العائد من زيادة رأس المال.

خلال العشر سنوات الماضية، ارتفع سعره من 201 إلى 434، بمعدل عائد 116%، مع توزيع أرباح سنوي 1.1%، ونمو رأس المال 8%. إذا استثمرت 100,000 يوان، فبعد عشر سنوات ستصبح القيمة حوالي 216,000 يوان، ومع استمرار الاستثمار لمدة 30 سنة، ستصل إلى أكثر من 1.2 مليون يوان، مع استثمار سنوي قدره 100,000 يوان.

هذه الطريقة تعتمد على الفائدة المركبة بشكل شبه خالي من المخاطر، بشرط أن تظل العملة الأمريكية عملة التسوية العالمية، وأن لا تعلن أمريكا إفلاسها — وإذا تحقق هذا الافتراض، فإن الأصول ستنمو بشكل مستقر. العيب هو أن التدفق النقدي يكون محدودًا، ويعتمد بشكل كبير على زيادة قيمة الأصول، لذا فإن استقرار الدخل مهم جدًا.

بيركشاير: معلم الفائدة المركبة في الاستثمار

شركة بيركشاير التي يملكها وارن بافيت، تعتمد على نمط الربح من خلال شركات التأمين التي تجمع السيولة أو تستفيد من سمعتها الجيدة في اقتراض منخفض الفائدة.

مثلاً، إذا كانت الشركة تتوقع السوق الياباني، وترغب في تجنب مخاطر الصرف، فإنها تصدر سندات منخفضة الفائدة بنسبة 0.5%، وتستخدم العائد لشراء أسهم يابانية. نظرًا لانخفاض التكاليف مقارنة بعائد الأسهم، طالما أن رأس المال لا يتعرض للخسارة، فهي تحقق أرباحًا. الأمر نفسه ينطبق على السوق الأمريكية — تصدر سندات ادخار منخفضة الفائدة وتستخدم العائد لشراء سندات حكومية، طالما أن الفارق كافٍ لتحقيق أرباح من الفارق.

هذه المنهجية لن تتغير مع تقدم بافيت في العمر، طالما أن استراتيجيات الشركة ثابتة، فإن الأرباح ستستمر. لذلك، إذا كنت تتوقع أن كل العوائد ستتراكم، فإن بيركشاير ستكون خيارًا ممتازًا.

ثلاثة عناصر رئيسية لنجاح الاستثمار

أيًا كانت الأهداف أو الأدوات، فإن معظمها يمكن أن يبدأ بمبالغ قليلة، فقط المهم هو:

التفكير: تسجيل الحسابات، وتطوير الانضباط المالي، وفصل الأموال غير الضرورية عن الضرورية، وتقدير التدفقات النقدية المستقرة. اعتبر نفسك شركة، وابحث عن علاقة “استخدام دخل الاستثمار لدفع النفقات”.

الأهداف: اختيار الأدوات بناءً على استقرار دخلك، وتحمل المخاطر، وكمية الوقت التي يمكنك استثمارها. سواء كانت استثمارات منتظمة أو مضاربة قصيرة الأمد، المهم هو أن تكون مناسبة لك.

الوقت: الفائدة المركبة هي أفضل صديق، حتى لو كانت العوائد السنوية تبدو متواضعة، فإن تراكمها عبر السنين يمكن أن يحقق نتائج مذهلة. فقط بالصبر، ستصل إلى لحظة تزداد فيها الثروة بشكل كبير.

عندما تتوفر هذه الثلاثة، يمكن للمبالغ الصغيرة أن تبدأ محرك الثروة. فقط مع التفكير الصحيح، واختيار الأهداف بعناية، والصبر على دراسة أوقات الدخول والخروج، أو انتظار تأثير الفائدة المركبة، ستصبح من أصحاب الثروات الصغيرة الأحرار ماليًا.