تذبذب السوق يزداد بعد رفع سعر الفائدة في اليابان: تباين سياسات البنوك المركزية العالمية يصبح محور التركيز

الجانب الكلي يواجه منعطفًا حاسمًا

أحدث قرار بنك اليابان برفع أسعار الفائدة موجة في الأسواق المالية العالمية. قال وزير المالية الياباني كاتسوي فوكاساوا إن الين يواجه ضغوطًا على التراجع بعد رفع البنك المركزي لأسعار الفائدة، وأن السلطات ستتخذ التدابير المناسبة لمواجهة تقلبات سعر الصرف المفرطة. ارتفع سعر الدولار/الين بنسبة 1.39% خلال 24 ساعة، مسجلاً مستوى يقارب 158.0، وعلى الرغم من تراجع مخاطر إغلاق مراكز المقايضة، إلا أن المخاوف طويلة الأمد لا تزال قائمة.

تجاوز عائد سندات الحكومة اليابانية لمدة 10 سنوات 2% بعد تحرك البنك المركزي، مسجلاً أعلى مستوى منذ عام 1999. وفي الوقت نفسه، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.15%، بزيادة 3 نقاط أساس عن اليوم السابق. تواجه فرنسا إخفاقات في مفاوضات الميزانية، وارتفع عائد سندات الحكومة لمدة 30 سنة إلى 4.525%، مسجلاً أعلى مستوى منذ عام 2009. يعكس تقلب سوق السندات العالمي تصاعد التباين في سياسات البنوك المركزية حول العالم.

الاحتياطي الفيدرالي يبقى ثابتًا، وتغير في توقعات خفض الفائدة

أصدر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إشارات حذرة. أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز أنه لا حاجة ملحة حاليًا لتعديل أسعار الفائدة، معتبرًا أن التخفيضات الحالية قد وضعت السياسة في مكان مناسب. وأوضح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند هامارك بشكل أكثر وضوحًا أنه لا حاجة لتعديل نطاق سعر الفائدة المستهدف خلال الأشهر القادمة. يتناقض هذا مع خطوة بنك اليابان برفع أسعار الفائدة، مما يشير إلى استمرار تباين السياسات النقدية العالمية في قيادة اتجاه السوق.

أظهر مؤشر ثقة المستهلك في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر أداءً ضعيفًا، حيث ارتفع الرقم النهائي من جامعة ميشيغان إلى 52.9، أقل من المتوقع عند 53.5. وانخفض مؤشر الحالة الحالية إلى 50.4، وهو أدنى مستوى تاريخي، مع استمرار قلق المستهلكين بشأن المستقبل الاقتصادي.

انتعاش السوق الأسهمي يظهر قوة فنية، وتوهجات في سوق السلع

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة يوم الجمعة، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.38%، وارتفع S&P 500 بنسبة 0.88%، وحقق ناسداك أداءً أقوى بزيادة 1.31%. كان يوم الجمعة هو يوم تسوية العقود الآجلة لأربعة فصول، حيث بلغت القيمة الإجمالية للعقود المستحقة 7.1 تريليون دولار، مما زاد من نشاط السوق.

أما على صعيد الأسهم، قادت شركة أوراكل الارتفاعات بنسبة 6.6%، وارتفعت Nvidia و Broadcom بنسبة 3.9% و3.2% على التوالي، وكانت Nvidia من أقوى مكونات مؤشر داو. من ناحية أخرى، سجلت شركة Nike أداءً ضعيفًا في الصين، حيث انخفض سعر سهمها بنسبة 10.5%.

ارتفعت الأسهم الأوروبية بشكل كامل، حيث ارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.61%، وDAX 30 الألماني بنسبة 0.37%، وCAC 40 الفرنسي بنسبة 0.01%.

وفي سوق السلع، دعم الطلب الاستثماري والتوتر في العرض سعر الفضة، حيث اخترق حاجز 67.0 دولار مسجلاً أعلى مستوى تاريخي. وارتفعت الذهبية ليومها الثاني على التوالي على شكل نجمة تقاطع، حيث بلغت 4338.6 دولار للأونصة، بزيادة 0.14%. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 1.14% ليصل إلى 56.5 دولار للبرميل.

تخفيف الذعر يظهر مرونة الأصول المشفرة

انخفض مؤشر VIX للذعر بشكل كبير بنسبة 11.57%، مما يعكس عودة شهية المخاطرة في السوق. في سوق العملات المشفرة، يُسجل البيتكوين سعرًا حاليًا عند 91140 دولار، بزيادة 1.36% خلال 24 ساعة؛ والإيثيريوم عند 3140 دولار، بارتفاع 1.10% خلال 24 ساعة. الأداء المستقر للسوق المشفرة يتناغم مع انتعاش الأصول التقليدية.

أما في سوق الأسهم في هونغ كونغ، فبلغ مؤشر هانغ سنغ لعقود الخيارات الليلية 25843 نقطة، بزيادة 152 نقطة عن إغلاق الأمس. وبلغ مؤشر الصين الوطني 8958 نقطة، بزيادة 57 نقطة.

استمرار قوة الدولار، وتباين سوق الصرف الأجنبي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% ليصل إلى 98.7، محافظًا على قوته. انخفض اليورو/الدولار بنسبة 0.12%، مع بقاء الدولار في موقع مفضل مقابل العملات الرئيسية الأخرى.

سياسات جديدة تركز على استكشاف القمر، وتنظيم التكنولوجيا يتشدد

وقع الرئيس الأمريكي ترامب أمرًا تنفيذيًا للفضاء، معلنًا عن أولوية تحقيق هدف الهبوط البشري على القمر بحلول 2028، ثم إنشاء قاعدة على القمر، مع تأجيل مهمة المريخ مؤقتًا. يهدف هذا إلى التفوق على خطة الصين لاستكشاف القمر. أكد مدير ناسا الجديد إيزاكمان خلال أداء اليمين أن التعاون مع الشركات الخاصة في الفضاء سيتعزز.

وفي مجال التكنولوجيا، دعا أعضاء الحزب الجمهوري في مجلس النواب إلى فرض رقابة صارمة على تصدير شرائح الذكاء الاصطناعي، بحيث تخضع أي معالجات تصل أو تتجاوز مستوى معينًا لرقابة مشددة. هذا يعكس تصاعد التداخل بين التنافس التكنولوجي والجغرافيا السياسية.