تحليل اتجاه انخفاض قيمة الدولار النيوزيلندي: رسم بياني لاتجاه سعر صرف الدولار النيوزيلندي وتوجيهات استثمارية لمدة 10 سنوات

نيوزيلندي دولار (رمز العملة: NZD، المعروف أيضًا باسم الدولار النيوزيلندي) هو أحد أكثر العملات تداولًا في العالم، حيث يحتل زوج NZD/USD المرتبة التاسعة عالميًا من حيث حجم التداول. في عام 1985، نفذت نيوزيلندا رسميًا نظام سعر الصرف العائم، حيث توقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي عن الإعلان عن سعر الصرف الرسمي، مما أدى إلى انتهاء ربط الدولار النيوزيلندي بسلة من العملات التجارية الموزونة.

رسم بياني لاتجاه سعر صرف الدولار النيوزيلندي خلال 10 سنوات: من أعلى مستوى 0.88 إلى أقل من 0.5 دولار

وفقًا للبيانات التاريخية، انخفض سعر صرف الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي من أعلى مستوى له عند 0.88 في عام 2014 إلى فوق 0.5 دولار حاليًا، بانخفاض حوالي 32%. هذا الانخفاض لم يكن عشوائيًا، بل نتيجة لتفاعل عدة عوامل معًا.

عرضت مخططات سعر صرف الدولار النيوزيلندي خلال العشر سنوات الماضية مسارًا واضحًا نحو التراجع. كلما ضغطت الأصول ذات المخاطر العالمية، غالبًا ما يتعرض الدولار النيوزيلندي، كعملة سلعية، لضغوط أولية. بعد تفشي الجائحة، تراجع الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي بأكثر من 10%، وأصبح من بين العملات السلعية التي تعكس حالة الركود الاقتصادي، إلى جانب الدولار الأسترالي.

لماذا يستمر الدولار النيوزيلندي في التراجع؟ أربعة أسباب عميقة

1. تقلبات أسعار المنتجات الزراعية ومنتجات الألبان

هيكل صادرات نيوزيلندا مركّز جدًا. أكثر من ثلثي إيرادات التصدير تأتي من المنتجات الزراعية، ومنتجات الألبان، والصوف. كاقتصاد يعتمد على التصدير، فإن الاعتماد على أسعار هذه السلع مرتفع جدًا. أي تقلبات في السوق الدولية لأسعار المنتجات الزراعية والألبان تنعكس مباشرة على سعر صرف الدولار النيوزيلندي.

2. تراجع كبير في إيرادات قطاع السياحة

كان قطاع السياحة ثاني أكبر دعائم الاقتصاد النيوزيلندي. بعد تفشي الجائحة، انخفض عدد السياح الدوليين بشكل حاد، مما أثر مباشرة على إيرادات العملة الأجنبية للبلاد. تباطؤ تعافي السياحة يضغط باستمرار على الدولار النيوزيلندي.

3. تأثير رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

يحدد الدولار الأمريكي مكانته كعملة احتياط عالمية، ويهيمن على سوق الصرف. بعد رفع الفائدة، تقوى الدولار، بينما سياسات سعر الفائدة للبنك الاحتياطي النيوزيلندي أكثر مرونة، مما يزيد من الفارق بين السياسات النقدية بين البلدين. هذا الفارق يجعل المستثمرين يفضلون الأصول بالدولار، مما يضغط على زوج الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي.

4. التأثيرات الخارجية للأحداث العالمية المفاجئة

تعتمد نيوزيلندا بشكل كبير على التصدير، وأي أزمة عالمية تؤثر على اقتصادها. من الجائحة إلى المخاطر الجيوسياسية، كل حالة طارئة عالمية قد تؤدي إلى مزيد من تراجع الدولار النيوزيلندي.

فهم “العملة السلعية”: سر ارتفاع وانخفاض الدولار النيوزيلندي

يُطلق على الدولار الأسترالي، والكندي، والنيوزيلندي اسم “العملات السلعية”. جوهر هذا المفهوم هو أن هذه العملات، بالإضافة إلى دعمها من قبل الثقة الحكومية، تمتلك قيمة داخلية مدعومة بأصول مادية. كانت الذهب والفضة تاريخيًا العملات السلعية الكلاسيكية، أما العملات السلعية المعاصرة فهي مرتبطة بأسعار السلع الأساسية.

كل من أستراليا ونيوزيلندا من كبار مصدري الفحم، وخام الحديد، والنحاس، والألمنيوم، والصوف على مستوى العالم. هذا الهيكل الاقتصادي يحدد ارتباطًا قويًا بين سعر الدولار النيوزيلندي وأسعار السلع؛ فعندما يزداد الطلب العالمي على السلع، غالبًا ما يرتفع الدولار النيوزيلندي، وعندما تتراجع أسعار السلع، يضعف الدولار النيوزيلندي أيضًا.

توقعات المستقبل: مخاطر السوق الهابطة تستحق الانتباه

وفقًا لتقارير وتوقعات البنوك الاستثمارية الكبرى، فإن مستقبل زوج الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي لا يبشر بالخير:

• بعد ستة أشهر: يتوقع أن يصل إلى 0.594
• خلال سنة: يتوقع أن يكون 0.5934
• خلال عامين: يتوقع أن يكون 0.5885
• خلال ثلاثة أعوام: يتوقع أن يكون 0.5834

نظرًا لتباطؤ النمو الاقتصادي العالمي، من المحتمل أن يدخل الدولار النيوزيلندي في مسار هبوطي على المدى الطويل. في المدى القصير، هناك موجة بيعية قوية، مع توقع استمرار الانخفاض.

ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن فرص ارتفاع الدولار النيوزيلندي ليست معدومة. عندما تظهر الشروط التالية، قد يعكس الدولار النيوزيلندي اتجاهه ويبدأ في الارتفاع: نمو قوي في الاقتصاد النيوزيلندي، زيادة الطلب العالمي على السلع المقومة بالدولار النيوزيلندي، إقبال المستثمرين على الأصول ذات العائد المرتفع (بما في ذلك الدولار النيوزيلندي المرتبط بالسلع). تاريخيًا، كلما زادت شهية المخاطرة، ارتفعت أسعار السلع، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في قيمة الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

حاليًا، لا تزال قوة الدولار الأمريكي واضحة في السوق، ويجب على المستثمرين مراقبة قرارات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك الاحتياطي النيوزيلندي، بالإضافة إلى تحركات سوق السلع.

أربع طرق للاستثمار في الدولار النيوزيلندي: مقارنة

1. الودائع الثابتة بالدولار النيوزيلندي: الخيار الأكثر استقرارًا

عن طريق البنوك المحلية، يتم تحويل التايوان دولار إلى الدولار النيوزيلندي، ثم وضعه في حساب وديعة ثابتة. عند الاستحقاق، يتم استرداد المبلغ بالعملة المحلية وفقًا لسعر الصرف المعلن وقتها، مع الحصول على عائد من سعر الفائدة على الدولار النيوزيلندي.

المميزات: مخاطر منخفضة، عملية مألوفة
العيوب: عائد منخفض، يتأثر العائد بالفارق بين سعر الفائدة وتقلبات سعر الصرف

2. صناديق الاستثمار بالدولار النيوزيلندي: إدارة محترفة ومرونة عالية

صناديق العملات الأجنبية التي تستثمر بالدولار النيوزيلندي، يديرها خبراء متخصصون. تتسم بتقلبات سعر الصرف الشديدة، مع مخاطر وعوائد مرتفعة نسبيًا.

المميزات: إدارة محترفة، تنويع المخاطر
العيوب: رسوم عالية، قلة مرونة في العمليات

3. عقود مستقبلية على الدولار النيوزيلندي: أدوات تداول عالية الرافعة المالية

عقود مستقبل الدولار النيوزيلندي، وتُتداول في بورصة شيكاغو (CME) برمز NE. أقل حركة سعرية هي 0.0001، وتبلغ قيمة كل حركة 10 دولارات.

كونها أدوات تعتمد على الهامش، تدعم التداول في كلا الاتجاهين (شراء وبيع). لكن يجب الحذر: يجب تنفيذ التسوية عند تاريخ انتهاء العقد، مع وجود مخاطر الإغلاق الإجباري، والخسارة الكبيرة، وحتى الاختراق.

المميزات: تداول في كلا الاتجاهين، رافعة مالية قوية
العيوب: مخاطر عالية جدًا، الحاجة لإدارة التسوية

4. العقود الفرقية (CFD): الأدوات المشتقة الأكثر مرونة

عقد الفرق (CFD) هو اتفاق بين طرفين على الفرق في سعر الأصل عند فتح الصفقة وإغلاقها. لا يتطلب تسليمًا فعليًا، ويعتمد على فرق السعر فقط.

مقارنةً بالعقود المستقبلية، يتطلب CFD هامش أقل، ويتيح استثمارًا أكثر مرونة، ويمكن الاحتفاظ به لفترات غير محدودة دون الحاجة للقلق بشأن التسوية أو النقل. يدعم CFD التداول في كلا الاتجاهين، ولعملات السلعة مثل الدولار النيوزيلندي، يوفر فرص ربح أكثر في التداولات القصيرة.

المميزات: هامش منخفض، مرونة عالية، إمكانية الاحتفاظ غير محدود
العيوب: تعقيد أعلى، يتطلب مهارات تحليل السوق

نظرة سريعة على أزواج العملات الأكثر تداولًا بالدولار النيوزيلندي

ملخص نصائح الاستثمار

تشير بيانات رسم بياني لعشر سنوات إلى أن تقلبات العملة السلعية مثل الدولار النيوزيلندي تتوافق بشكل كبير مع الدورة الاقتصادية العالمية. قبل المشاركة في تداول الدولار النيوزيلندي، ينبغي على المستثمرين:

1. فهم جوهر العملة السلعية: سعر الدولار النيوزيلندي يعكس الطلب العالمي على صادرات نيوزيلندا من المنتجات الزراعية، والألبان، والمعادن.
2. مراقبة السياسات النقدية: قرارات الفيدرالي والنيوزيلندي تؤثر مباشرة على سعر الصرف.
3. تقييم القدرة على تحمل المخاطر: اختيار أدوات الاستثمار التي تتوافق مع مستوى المخاطرة الخاص.
4. وضع خطة تداول متكاملة: تحديد نقاط وقف الخسارة والربح، بغض النظر عن الأداة المختارة.

حاليًا، لا تزال قوة الدولار الأمريكي واضحة، مع وجود ضغوط على الدولار النيوزيلندي على المدى القصير، لكن المستثمرين على المدى الطويل يمكنهم مراقبة إشارات السوق من بيانات الاقتصاد النيوزيلندي وأسواق السلع.