ما هو التداول الكمي؟ الدليل الكامل من المفهوم إلى التطبيق العملي

حاليا، يناقش التداول الكمي بحرارة في دائرة التداول، لكن الكثير من الناس يعرفون القليل عن وجهه الحقيقي. يتعامل العديد من المستثمرين الأفراد مع لا شيء سوى شراء تطبيقات جاهزة وسكريبتات برمجية، لكنهم لا يعلمون أن هذه المنتجات مختلطة. منطق بسيط هو - إذا كان نظام التداول الكمي يمكن أن يكون مربحا حقا، فلماذا يزعج المطورون ببيعه؟ عند النظر إلى أفضل المؤسسات الكمية مثل ماجيك سكوير كوانت وليانغ وينفينغ، التي تقدم خدمات إدارة الأصول بدلا من أدوات تداول المبيعات، فإن هذا هو أفضل تفسير بحد ذاته.

التعريف الأساسي للتداول الكمي

التداول الكمي هو منهجية تستخدم نماذج رياضية وتحليلات إحصائية وبرامج حاسوبية لاتخاذ قرارات تداول السوق. الميزة الأساسية لها تعتمد على البيانات، حيث تعتمد على بيانات تاريخية وفورية ضخمة (السعر، الحجم، المؤشرات الكلية) لالتقاط فرص السوق تلقائيا، وتوليد إشارات تداول، وتنفيذ عمليات الشراء والبيع عبر الخوارزميات.

وبأكثر تعبير مختصر، هو: نظام تنفيذ أتمتة السياسات مدفوعا بالنماذج الرياضية.

ومن الجدير بالذكر أن معظم المنتجات في السوق التي أصبحت الآن اسميا “تداولا كميا” لها وظائف استراتيجية فقط، ومن الناحية الدقيقة، هناك فجوة كبيرة مع التداول الكمي على المستوى المؤسسي. على النقيض من ذلك، تجاوزت روبوتات التداول المدمجة وأدوات الاستراتيجية في بعض البورصات العديد من ما يسمى ب “الأنظمة الكمية” من حيث المنفعة.

كيف يعمل التداول الكمي

التداول الكمي خال من الحكم الذاتي البشري ويعتمد على اتخاذ القرار المنهجي، بما في ذلك بشكل رئيسي الروابط التالية:

التنقيب عن البيانات والتعرف عليها: ابحث عن أحداث وأنماط السوق ذات الاحتمالية العالية، مثل تغيرات اتجاهات الأسعار أو أنماط التقلب غير الطبيعية، من بيانات تاريخية على مدى عدة سنوات أو حتى فترات أطول.

مرحلة بناء النماذجاستخدم الإحصاءات، والاحتمالات، وتعلم الآلة، وأدوات أخرى لإثبات تعبير رياضي عن ماهية التداول الكمي، وذلك للتنبؤ بالاتجاه المحتمل للسوق لاحقا.

التحقق من صحة الاختبار العكسي للسياسة: اختبار الاستراتيجية المبنية بشكل متكرر باستخدام بيانات تاريخية لتقييم قدرتها على العودة، وتحملها للمخاطر، واستقرارها للأداء.

التنفيذ البرمجيتطبيق القواعد المعتمدة بدقة من خلال الكود لإزالة التدخل العاطفي مثل الجشع والخوف في اتخاذ القرار.

آلية الحماية من المخاطر: دمج إدارة المراكز، وتحديد وقف الخسارة، وغيرها من التدابير الوقائية للسيطرة على الخسائر المحتملة ضمن النطاق المتوقع.

تكمن مزايا هذا النظام في موضوعية اتخاذ القرار، واتساق التنفيذ، وكفاءة معالجة البيانات الضخمة. لكن القيود واضحة أيضا - غالبا ما تستند النماذج إلى الأداء التاريخي وتكون عرضة للفشل عندما تحدث أحداث البجعة السوداء في السوق؛ الإفراط في التحسين يمكن أن يؤدي إلى “التوافق الزائد”، حيث تؤدي الاستراتيجية أداء جيدا على البيانات التاريخية لكنها تفشل مرارا في التداول في الوقت الحقيقي.

التداول الكمي مقابل طرق التداول التقليدية

يعتمد التداول التقليدي على خبرة المتداولين، وحكمهم الحدسي، وتحليلهم الأساسي/الفني، مع سيطرة الذاتية على المنطقة. التداول الكمي موحد بالكامل، قائم على البيانات، ومؤتمت، وهو أكثر ملاءمة لبيئات السوق واسعة النطاق مثل العملات المشفرة، الأسهم، العقود الآجلة، العملات الأجنبية وغيرها من المجالات.

وبالنظر إلى الوضع الحالي للسوق العالمية، فإن أكثر من 70٪ من المعاملات في الأسواق الناضجة تعتمد على البرامج، وتستخدم صناديق التحوط والمؤسسات الأخرى على نطاق واسع استراتيجيات التداول الكمي، ويمكن للمستثمرين الأفراد أيضا المشاركة من خلال منصات أدوات API، لكن هذا يتطلب مهارات برمجية وأسس رياضية. العوامل التي تحدد النجاح أو الفشل النهائي غالبا ما تكون جودة الاستراتيجية نفسها، واكتمال البيانات، والعزيمة على التحسين والتكرار المستمر.

ما هو “التداول الكمي” الذي يتعرض له المستثمرون الأفراد حاليا؟

التداول الكمي الذي نوقش اليوم يختلف جوهريا عن الكمية التقليدية على المستوى المؤسسي. يعرف بشكل أفضل بأنه أداة تداول آلية تخفض حاجز الدخول بشكل كبير، مما يسمح للمتداولين العاديين باستخدام الخوارزميات للمساعدة في اتخاذ القرار، وتجنب تقلبات المزاج، وتحقيق هدف “الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع”، أو تنفيذ عمليات داخلية عالية التردد. من الناحية الدقيقة، هذا هو أكثر كوسيلة تداول آلية منه تداولا كميا بحتا.

في الواقع، تعتمد النسخة التجزئة من التداول الكمي على منصات التداول الحالية، أو البرمجيات الخاصة، أو روبوتات التداول لتوليد إشارات تداول تلقائيا أو وضع أوامر مباشرة بناء على قواعد بسيطة نسبيا (مثل تقاطع المتوسطات المتحركة، شبكات الأسعار، وغيرها من المؤشرات الفنية الأساسية). قد يتمكن المستخدمون المتقدمون من تعيين معايير السياسات يدويا للتحسين، لكنهم عادة لا يطورون نماذج رياضية معقدة من الصفر.

لذلك، التداول الكمي الحالي الذي يناقش بحماس هو في الأساس هذا النوع من “النسخة المبسطة من أدوات الأتمتة”، والتي من السهل نسبيا البدء بها، لكن يجب ألا تتوقع أن تصبح ثريا بين ليلة وضحاها. عوامل النجاح الحقيقية هي فعالية الاستراتيجية، وصرامة التحكم في المخاطر، وثبات انضباط التنفيذ. موضوعيا، رغم أن المنتجات في السوق متباينة، إلا أن اختيار حلول موثوقة (مثل الأدوات المدمجة في البورصات) يمكن أن يساعد المتداولين على تجنب اتخاذ القرارات العاطفية وتثبيت أدائهم الذهني.

تحذيرات مهمة

ضع نصيحة في اعتبارك: لا تفكر دائما في إيجاد طرق مختصرة. إذا كان هناك طريقة بسيطة لتصبح ثريا بما يكفي لتجعلك غنيا، فإن مبتكري هذه الطريقة لن يشاركوا ذلك علنا.

عالم البلوك تشين مليء بالفرص، لكن مفتاح النجاح يكمن في الصبر والتخلي عن النفاد صبر. فقط من خلال القيام بالأمور بطريقة واقعية والتقدم بثبات يمكننا تحقيق أهدافنا المالية حقا. هذا ليس صعبا، طالما أنك مستعد لاستثمار الوقت والجهد.

تراكم الثروة الحقيقية يأتي من تأثير الفائدة المركبة طويل الأمد، وليس من خيال الثراء دفعة واحدة. اهدأ، كن واقعيا، وابن نظام تداولك الخاص وإطارك الإدراكي خطوة بخطوة، وستجد أن النجاح ليس بعيدا.