لماذا يجب أن تعرف RR؟ من المبادئ إلى التطبيق العملي

متداولون والمستثمرون جميعًا يواجهون نفس المشكلة: هل أحقق أرباحًا من الاستثمار؟ الإجابة لا تعتمد على التخمين، بل تعتمد على تحليل نسبة المخاطرة إلى العائد (RR) بشكل جيد. هذه النسبة تخبرنا كيف يكون RR وكيف نستخدمها لاتخاذ قرارات لتحقيق أرباح أكبر

لماذا تتعارض RR مع معدل الفوز (Win Rate)؟

الحقيقة التي لا يراها الكثيرون هي أن RR و Win Rate لا علاقة لهما ببعضهما البعض. إذا أردت فرصة فوز عالية، فعليك تقبل RR أقل، وإذا أردت RR مرتفع، فعليك أن تقبل أن فرصة الفوز ستنخفض.

مثال واضح: لنفترض أن RR هو 3:1 ونظام التداول لديه معدل فوز فقط 25%

• تداول 100 مرة = فوز 25 مرة + خسارة 75 مرة
• الربح: 25 × 3 = 75
• الخسارة: 75 × 1 = 75
• النتيجة النهائية: تعادل

لتحقيق ربح، يجب أن يكون معدل الفوز على الأقل 26% أو أكثر، لذلك يوجد الجدول التالي للمساعدة في الحساب:

أين تقع نسبة المخاطرة إلى العائد (RR) حقًا؟

RR (نسبة المخاطرة إلى العائد) هي نسبة بين العائد المتوقع (Reward) مقابل المخاطرة المحتملة للخسارة (Risk). هذا الرقم يساعدنا على رؤية بوضوح ما إذا كانت الاستثمارات أو التداولات مجدية أم لا. كلما ارتفعت النسبة، كانت الاستثمارات أكثر جدوى.

الأمر ليس معقدًا كما يبدو، فقط يخبرك “إذا فزت، كم سأربح؟” مقارنة بـ “إذا خسرت، كم سأخسر؟” فقط.

هل من السهل حساب RR؟

RR = (السعر المستهدف – سعر الدخول) ÷ (سعر الدخول – وقف الخسارة)

• سعر الدخول = سعر الشراء
• السعر المستهدف = السعر الذي تتوقع الوصول إليه (للربح)
• وقف الخسارة = السعر الذي تبيع عنده إذا خسرت (خسارة)

حساب عملي: لنفترض شراء سهم BTS بسعر 7.45 ريال:

• السعر المستهدف = 10.50 ريال
• وقف الخسارة = 4.50 ريال

RR = (10.50 – 7.45) ÷ (7.45 – 4.50) RR = 3.05 ÷ 2.95 RR ≈ 1.03

النتيجة: إذا فزت، تربح 1.03 مرة من المخاطرة، وهو أمر مقبول إلى حد ما.

كم نوعًا من المخاطر توجد في الاستثمار؟

مخاطر (Risk) لا تعني فقط انخفاض السعر، بل هناك أنواع متعددة يجب أن يحذر منها المستثمرون:

• مخاطر السيولة - عدم القدرة على الشراء أو البيع في الوقت المناسب
• مخاطر الارتباط - تراجع أصول متعددة معًا
• مخاطر العملة - تغير قيمة العملة مما يقلل من القيمة
• مخاطر سعر الفائدة - تغير سعر الفائدة يقلل العائد
• مخاطر التضخم - التضخم يقلل من القيمة الحقيقية
• المخاطر السياسية - الأحداث السياسية تؤثر سلبًا على السوق

ما هو أفضل قيمة لـ RR يجب أن تكون؟

RR = 2 أو أكثر يُعتبر جيدًا

• RR < 1 = مخاطرة أكبر من الربح، لا يُنصح
• RR = 1 = متوازن، مناسب للمستثمرين على المدى الطويل
• RR بين 1.5 و 2 = جيد، مناسب للمتداولين الذين يتحملون مخاطر متوسطة
• RR > 2 = ممتاز جدًا، للمتحملين لمخاطر عالية

لكن الأهم هو أن تتوافق مع معدل الفوز الخاص بك، حتى تعرف هل ستربح أم لا.

لماذا تساعد نسبة المخاطرة إلى العائد (RR) في إدارة المخاطر بشكل جيد؟

أهمية RR ليست فقط في الرقم، بل تساعد على:

1. تقييم قيمة الاستثمار بشكل حقيقي

عند مقارنة خيارين للاستثمار:

• الخيار أ: يحقق 20% ربح، ويخسر 50% (RR = 0.4)
• الخيار ب: يحقق 10% ربح، ويخسر 5% (RR = 2.0)

إذا لم تنظر إلى RR، قد تختار الخيار أ لأنه يحقق أرباحًا أكبر، لكن عند الحساب، ستجد أن الخيار ب هو الأفضل لأنه أقل مخاطرة.

2. تحديد الحد الأقصى للخسارة بشكل منظم

بتحديد وقف الخسارة، يمكنك تقليل الخسائر، مثلاً تقبل خسارة 50% فقط. مع RR معين، تعرف كم معدل الفوز المطلوب لتحقيق الربح.

تحليل أنواع RR لمتداولين بمستويات مختلفة

RR = 1:1 عائد = مخاطرة، مناسب للمبتدئين الذين يريدون تجربة السوق، لكن الأرباح ستكون قليلة.

RR بين 1.5 و 2 عائد أعلى قليلاً، مناسب لمن لديه نظام تداول جيد ويعرف معدل فوزه.

RR > 2 عائد كبير جدًا، مناسب للمتداولين المحترفين أو من يملكون معدل فوز عالي يبدأ من 30% فصاعدًا، لأنه إذا كان معدل الفوز منخفضًا، فلن يحقق أرباحًا.

الخلاصة: لماذا يجب استخدام RR في التداول؟

RR هو أداة تخبرك بوضوح “هل الاستثمار مجدي أم لا”.

المتداولون والمستثمرون الناجحون يستخدمون RR لاتخاذ قراراتهم، فهم لا يتداولون بالتخمين، بل بالأرقام، وهذا هو السبب في نجاحهم المستمر.

لذا، قبل أن تبدأ التداول، احسب RR الخاص بك، وتأكد من مدى جدواه، وتوافقه مع معدل الفوز الخاص بك، حتى تعرف هل التداول مجدي أم لا. استمر في تطبيق هذا الأسلوب، وستصل إلى النجاح بإذن الله.