2568年 أسهم مجموعة المستشفيات الـ7 التي تقدم عوائد جيدة، أي الأسهم يجب اختيارها؟

سنة 2568، وضع سوق الأسهم يتيح للمستثمرين الباحثين عن أسهم مجموعة المستشفيات بشكل خاص، حيث أن قطاع الرعاية الصحية مهم لأنه لا يعتمد على الدورة الاقتصادية، وبالتالي فإن الطلب على الخدمات الطبية ثابت نسبياً. الاستثمار في هذه الأسهم لا يقتصر على توزيع الأرباح العادية فحسب، بل يحقق أيضاً عوائد مرضية حتى في ظل تقلبات السوق.

لماذا تعتبر أسهم مجموعة المستشفيات مثيرة للاهتمام للمستثمرين في عام 2568

السكان كبار السن يزدادون، وتظهر العديد من الأمراض، وهذه العوامل تدفع باستمرار الطلب على الخدمات الطبية. يرى المستثمرون أن المستشفيات تعتبر أسهم دفاعية (أسهم دفاعية)، مستقرة ولا تحمل مخاطر عالية، حيث تتدفق الأرباح بشكل منتظم من المستخدمين، وفي فترات ارتفاع وانخفاض السوق، لا تنخفض هذه الأسهم بشكل كبير.

7 أسهم مستشفيات بأعلى عوائد لعام 2568 - مقارنة تفصيلية

تقييم 7 أسهم: أيها الأنسب للاستثمار

BH - الرائد بثبات ROE الأعلى

يعتبر سهم BH الأكثر استقراراً، حيث أن ROE يصل إلى 31.91%، مما يدل على أن مستشفى بำรุงราษฎร์ يستخدم رأس مال المساهمين بكفاءة، ويقوم ببناء مرافق إضافية للمرضى الأجانب، خاصة في مجال السياحة الطبية.

📊 ملخص

• القيمة السوقية: 139,110.29 مليون بات
• صافي الربح: 5,871.77 مليون بات
• السعر: 183.00 بات للسهم
• إيرادات المرضى العاديين: 66.52% | التأمين الاجتماعي: 32.63%
• P/E: 18.34 مرة (مقنع نسبياً)

BDMS - أكبر شركة في القطاع، وأكبر قيمة سوقية

شركة BDMS أو กรุงเทพดุสิตเวชการ تملك قيمة سوقية تزيد عن 355 مليار بات، وتنتشر فروعها في تايلاند، ميانمار، منغوليا، وتحقق إيرادات من الخارج تصل إلى 67%، وهو مؤشر واضح على استقطابها للعملاء الأجانب.

📊 معلومات

• القيمة السوقية: 355,980.84 مليون بات
• الربح: 11,654.41 مليون بات
• السعر: 23.30 بات
• الإيرادات من تايلاند: 33% | من الخارج: 67%
• P/E: 22.81 مرة (سعر مرتفع نسبياً)

BCH - شركة صغيرة لكن ذات إمكانيات

شركة บางกอก เชน ฮอสปิทอล لديها شبكة من 15 مستشفى موزعة في جميع أنحاء البلاد، ومن المتوقع أن ينمو صافي الربح بنسبة 23% في 2568.

📊 التفاصيل

• القيمة السوقية: 34,164.35 مليون بات
• الربح: 1,049.33 مليون بات
• السعر: 14.40 بات
• إيرادات تايلاند: 71% | من الخارج: 29%
• P/E: 23.13 مرة

CHG - سعر منخفض لكن ROE جيد

سهم โรงพยาบาลจุฬารัตน์ منخفض السعر، لكن ROE يصل إلى 15.42%، مما يدل على إدارة مالية جيدة، وخطط التوسع في الفروع الجديدة قيد التنفيذ.

📊 ملخص

• القيمة السوقية: 23,320.00 مليون بات
• الربح: 873.63 مليون بات
• السعر: 2.24 بات (سعر منخفض، مناسب للمستثمرين الصغار أو Penny Stock)
• إيرادات OPD: 30.6% | IPD: 34.5% | التأمين الاجتماعي: 35%
• P/E: 20.32 مرة

PR9 - شركة متوسطة الجودة، تركز على السوق التايلاندي

مستشفى พระรามเก้า يضم 75% من العملاء التايلانديين، مع زيادة في المرضى الصينيين، الميانماريين، اللاويين، والكامبوديين، ويستثمر في منصة رقمية 9 CARE لتحسين تجربة العملاء.

📊 معلومات مهمة

• القيمة السوقية: 16,984.08 مليون بات
• الربح: 506.11 مليون بات
• السعر: 21.30 بات
• إيرادات OPD: 59% | IPD: 41% | التأمين الصحي: 25%
• P/E: 24.47 مرة (الأعلى في القطاع)

VIBHA - شركة محتفظة لكن مربحة

مستشفى วิภาวดี يركز على العملاء المحليين، سعر السهم منخفض، وأداؤه ROE منخفض جداً (8.49%)، لكن محللي يوناطة يوصون بـ"الشراء" بسبب أن التوسع في الأعمال الجديدة سيدفع الأرباح، مع هدف سعر 2.74 بات.

📊 نظرة عامة

• القيمة السوقية: 24,572.58 مليون بات
• الربح: 778.31 مليون بات
• السعر: 1.88 بات
• إيرادات OPD: 45% | IPD: 55%
• P/E: 23.85 مرة

THG - احذر قبل الاستثمار، مشاكل الأداء المالي

شركة ธนบุรี เฮลท์แคร์ กรุ๊ป سجلت خسائر (-302.98 مليون بات)، وROE سلبي، وهناك اتهامات للمسؤولين، لذا ينصح بدراسة المعلومات بشكل إضافي قبل اتخاذ قرار.

📊 معلومات

• القيمة السوقية: 10,678.09 مليون بات
• الربح: -302.98 مليون بات (خسارة)
• السعر: 13.50 بات
• P/E: غير متوفر (لأن الأرباح سلبية)
• ROE: -6.91%

كيف تختار أسهم مجموعة المستشفيات بشكل صحيح

1) تحديد نوع العملاء: تايلانديون أم أجانب

تقسم المستشفيات إلى مجموعتين رئيسيتين، الأولى: BH، BDMS، BCH، وتركز على استقطاب الأجانب، ويجب متابعة الاقتصاد الخارجي. الثانية: CHG، PR9، VIBHA، THG، تركز على السوق المحلي، ويجب دراسة كل مجموعة قبل الاستثمار.

2) تحليل P/E و ROE بدقة

P/E (السعر/الأرباح) يعبر عن مدى ما تدفعه مقابل وحدة الربح، فإذا كان منخفضاً، فهو أكثر أماناً، وإذا كان مرتفعاً، فقد يكون السعر مبالغاً فيه.

ROE (العائد على حقوق المساهمين) يوضح مدى كفاءة استخدام المستشفى لرأس مال المساهمين، حيث أن BH يمتلك ROE 31.91% وهو الأفضل، بينما VIBHA فقط 8.49%.

3) تقييم استراتيجيات النمو

• الاندماج والاستحواذ: شراء مستشفيات أخرى وتحسينها (سريع لكنه محفوف بالمخاطر)
• توسعة الفروع الجديدة: افتتاح مبانٍ جديدة في مواقع استراتيجية (بطء لكنه أكثر أماناً)
• الخدمات التخصصية: استهداف فئات معينة من العملاء، مثل الأجانب أو عمليات التجميل

الخلاصة: لماذا يجب متابعة أسهم المستشفيات في المحفظة

المستثمرون الباحثون عن أسهم مجموعة المستشفيات المستقرة والتي تقدم عوائد متنوعة، يمكنهم اختيار 7 أسهم ذات إمكانيات كاملة. إذا كانوا يركزون على الأجانب، فاختيار BH أو BDMS مناسب. وإذا كانوا يفضلون الأسهم ذات السعر المنخفض وROE الجيد، فاختبر CHG. أما VIBHA فهي مناسبة للمستثمرين على المدى الطويل.

قطاع المستشفيات يحقق إيرادات ثابتة، ولا يتأثر بشكل كبير بتقلبات السوق الكلية، لذلك فهو سهم دفاعي مناسب للمستثمرين المحافظين، وإذا كانت خطة الاستثمار طويلة الأمد، يُنصح بدراسة التقارير التحليلية، واختيار 2-3 أسهم، ثم تراكمها. وفي الوقت نفسه، يُنصح بتجنب THG أو انتظار مزيد من المعلومات.