فهم RR في التداول: من النظرية إلى التطبيق العملي

عند الحديث عن اتخاذ قرارات التداول أو الاستثمار، يركز معظم المتداولين غالبًا على العائد المتوقع، لكن الحقيقة أن المخاطر المحتملة مهمة بنفس القدر. إحدى الطرق التي يمكن أن تساعد المتداولين على تصور الصورة بشكل واضح هي استخدام نسبة المخاطرة إلى العائد (Risk Reward Ratio)، وهي ليست صيغة معقدة، بل أداة يمكنها تغيير طريقة اتخاذ القرار بشكل كبير.

ما هو RR ولماذا هو مهم

نسبة المخاطرة إلى العائد أو RR تشرح المقارنة بين ما نخاطر بفقدانه (المخاطرة) وبين ما نتوقع الحصول عليه (العائد). هذا يوضح ما إذا كانت الصفقة ذات قيمة مقابل المخاطرة أم لا.

مثال واضح: افترض أن لديك خيارين للتداول

الخيار الأول: شراء أصل قد يحقق ربحًا بنسبة 20% ولكن قد يخسر 50%

الخيار الثاني: التداول على أصل لديه فرصة لتحقيق ربح بنسبة 10% ولكنه يخاطر فقط بـ 5%

عند النظر بشكل سطحي، يبدو أن الخيار الأول أفضل، لكن عند حساب RR، نكتشف أن الخيار الثاني لديه RR يساوي 2، بينما الخيار الأول لديه فقط 0.4، مما يعني أنه إذا نجحت الصفقة الثانية، فستحصل على عائد أكثر قيمة بكثير.

كيفية حساب RR بشكل صحيح

الصيغة الأساسية لـ RR ليست معقدة:

RR = (السعر المستهدف – سعر الدخول) / (سعر الدخول – سعر وقف الخسارة)

لننظر إلى مكونات كل جزء:

• سعر الدخول: السعر الذي قررت الشراء عنده
• السعر المستهدف: النقطة التي تتوقع أن يصل إليها السعر
• سعر وقف الخسارة: النقطة التي تود الخروج عندها وتقبل الخسارة

( التطبيق العملي

لنأخذ مثالاً ملموسًا: لنفترض أنك مهتم بتداول BTS )أسهم شركة BTS Group Holdings Limited( بسعر حالي 7.45 بات

• حددت هدفًا عند 10.50 بات
• وضعت وقف الخسارة عند 4.50 بات

نقوم بإدخال هذه القيم في الصيغة:

RR = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50)
RR = 3.05 / 2.95
RR ≈ 1.03

هذه النتيجة تقول إنه إذا نجحت صفقة BTS هذه، فستحصل على عائد يساوي 1.03 ضعف المخاطرة التي قبلتها، وهو تداول ذو قيمة.

أنواع المخاطر التي يجب أن يعرفها المتداولون

قبل أن يبدأوا في التداول، يجب أن يفهموا أن للمخاطر أشكالًا متعددة:

مخاطر السيولة (Liquidity Risk): عدم القدرة على الشراء أو البيع في الوقت المطلوب

مخاطر الارتباط (Correlation Risk): عندما تتحرك أصول متعددة معًا، مما يقلل من فعالية التنويع

مخاطر العملة (Currency Risk): تقلبات سعر الصرف تؤثر على قيمة الأصول

مخاطر سعر الفائدة (Interest Rate Risk): تغيرات أسعار الفائدة تؤثر على قيمة الأصول

مخاطر التضخم (Inflation Risk): التضخم يقلل من القوة الشرائية للنقود

المخاطر السياسية (Political Risk): الأحداث السياسية تؤثر سلبًا على السوق

ما هو RR المناسب: كم هو مربح

يوصي معظم المتداولين المحترفين بأن يكون RR جيدًا هو 2 أو أكثر، لأنه يدل على قيمة واضحة.

• RR = 1:1 — المخاطرة تساوي العائد، وهو مناسب للمحافظين، لكنه ليس خيارًا جيدًا لبناء الأرباح
• RR بين 1 و2 — توازن معقول، مناسب للمتداولين الذين يقبلون مخاطر متوسطة
• RR أكثر من 2 — إشارة إلى أن العائد يفوق المخاطرة بشكل كبير، مناسب لمن يثقون ويملكون مهارات عالية

ومع ذلك، فإن RR المرتفع جدًا قد لا يكون دائمًا جيدًا، لأنه قد يدل على احتمالية نجاح منخفضة.

العلاقة بين RR ومعدل الفوز (Win Rate)

إدارة التداول الذكية تتطلب النظر في RR مع معدل الفوز )نسبة الانتصارات###، فهاتان القيمتان مرتبطتان بشكل عكسي:

إذا كنت تريد RR مرتفعًا (مثل 3:1)، فإن احتمالية الفوز تكون أقل (حوالي 25%)، لكن عند الفوز، تكون الأرباح كبيرة.

إذا قبلت RR منخفضًا (مثل 1:1)، فإن احتمالية الفوز تكون أعلى (50%)، لكن الأرباح أقل.

( مثال على الحساب

افترض أنك تستخدم RR = 3:1 ومعدل الفوز = 25%، وتقوم بتداول 100 مرة:

• تربح 25 مرة × 3 )مقدار الربح( = ربح 75
• تخسر 75 مرة × 1 )مقدار الخسارة( = خسارة 75

النتيجة = 0 )تعادل(

وهذا يعني أنه لتحقيق أرباح حقيقية، يجب أن يكون معدل الفوز أعلى من 25%.

) جدول مرجعي: أدنى معدل فوز مطلوب لمختلف RR

أنواع RR وكيفية استخدامها في التداول

RR = 1:1

يجعل العائد والمخاطرة متساويين، وهو مناسب للمبتدئين، لكنه ليس خيارًا لبناء دخل مستدام.

( RR > 1 )مثل 1.5:1( يعني أن العائد أكبر من المخاطرة، وهو مناسب للمتداولين المتوسطين الذين يثقون في نظامهم ومهاراتهم.

) RR > 2 (مثل 3:1 أو أكثر) يعني أن العائد أكبر بشكل ملحوظ من المخاطرة، ويحتاج إلى معدل فوز أعلى، ويجب أن يكون لديك نظام مثبت جيدًا وتفهمه جيدًا.

استخدام RR في إدارة المخاطر

لكن، RR ليس مجرد رقم، بل هو أداة لإدارة المخاطر. على سبيل المثال:

افترض أن المخاطرة التي تقبلها هي 50% من رأس مالك، وتداول على أصل لديه RR = 2.0، يمكنك وضع وقف الخسارة عند 50% من رأس مالك، وعندما يصل السعر إلى ذلك، تخرج وتحافظ على رأس مالك.

هذه الطريقة تساعدك على:

• عدم خسارة كل أموالك
• الحفاظ على الثقة على المدى الطويل
• الاستمرار في التداول في المرات القادمة

الخلاصة: لماذا RR مهم للمتداولين

RR هو الجسر بين الأمل والواقع. استخدام RR يساعد المتداولين على تجنب التداول العشوائي، ويعزز اتخاذ قرارات محسوبة مسبقًا.

أهمية RR تكمن في مساعدة:

• تقييم قيمة كل فرصة تداول قبل الاستثمار
• إدارة المحفظة بطريقة منظمة
• تحديد العلاقة الضرورية بين المخاطرة والعائد وفقًا لأهدافك الشخصية

المتداولون المحترفون يدركون جيدًا أن: RR وحده غير كافٍ، بل يجب أن يُنظر إليه مع عوامل أخرى مثل استقرار الشركة، تقلبات السوق، معدل الفوز، والاستراتيجية الشخصية. من خلال دمج كل ذلك، يمكنك بناء RR يكون مربحًا ومستدامًا.