فهم الطلب والعرض: معنى الطلب والعرض وكيفية تحقيق الأرباح من سوق الأسهم

معنى الطلب والعرض هو ماذا

معنى الطلب والعرض قد يبدو محيرًا، لكنه في الواقع بسيط جدًا — إنه فن تحريك الأسعار في السوق

عندما يرغب الناس في الشراء بكثرة (Demand)، ترتفع الأسعار. عندما يرغب الناس في البيع بكثرة (Supply)، تنخفض الأسعار. يا للهول! كل هذا هو القوة التي تدفع سوق الأسهم للتحرك يوميًا

هذه الفكرة حول الطلب والعرض مفيدة جدًا في التنبؤ باتجاه الأسعار واختيار توقيت الدخول والخروج من مراكز الاستثمار

الطلب (Demand) هو قوة الشراء التي تدفع السعر للارتفاع

الطلب ببساطة هو الرغبة في الشراء عند مستويات سعرية مختلفة

عند رسم منحنى الطلب (Demand Curve) على الرسم البياني، نرى أن:

• عند الأسعار المنخفضة → الناس يرغبون في الشراء أكثر
• عند الأسعار العالية → الناس يرغبون في الشراء أقل

لماذا يحدث هذا؟ هناك شيئين:

1) تأثير الدخل (Income Effect): عندما تنخفض الأسعار، يتبقى لدينا المزيد من المال، فنشتري أكثر

2) تأثير الاستبدال (Substitution Effect): عندما تنخفض أسعار السلعة، نوقف شراء أشياء أخرى ونشتري هذا بدلًا عنها

في سوق الأسهم، الطلب يعتمد على:

• سعر الفائدة (عندما تكون الفائدة منخفضة، يفضل المستثمرون الأسهم)
• ثقة السوق (عندما تكون الأخبار جيدة، يرتفع الطلب)
• السيولة في النظام المالي (نقود أكثر = نرغب في شراء شيء ما)
• أداء الشركة وتوقعات الأرباح

العرض (Supply) هو قوة البيع التي تدفع السعر للانخفاض

العرض = الرغبة في البيع عند مستويات سعرية مختلفة

خط العرض (Supply Curve) يوضح:

• عند الأسعار العالية → البائعون يرغبون في البيع بكثرة (أرباح عالية)
• عند الأسعار المنخفضة → البائعون يرغبون في البيع أقل (غير مجدي)

عكس الطلب تمامًا!

في سوق الأسهم، يتأثر العرض بـ:

• سياسات الشركات (عندما تقوم بإعادة شراء الأسهم، يقل العرض؛ عند زيادة رأس المال، يزيد العرض)
• الاكتتابات العامة الجديدة (شركة جديدة تطرح أسهمًا في السوق)
• تكاليف الإنتاج (إذا كانت التكاليف عالية، المنتجون لا يرغبون في البيع)
• التكنولوجيا (تقنيات جديدة قد تقلل التكاليف = يرغبون في البيع أكثر)

التوازن (Equilibrium) هو لعبة تحديد السعر

عندما يتقاطع خط الطلب وخط العرض → نقطة التوازن = السعر والكمية التي ستتم في الواقع

في هذه النقطة:

• السعر يميل إلى عدم التغير لأنه متوازن

وماذا لو زاد السعر عن نقطة التوازن؟

• البائعون يتفاعلون “يا للهول، السعر مرتفع جدًا، شكرًا!” → يبيعون أكثر
• المشتري يشعر أن السعر غالي → يقللون من الشراء
• النتيجة: المخزون يتراكم → السعر يجب أن ينخفض ليعود إلى التوازن

وماذا لو انخفض السعر عن نقطة التوازن؟

• المشتري يرى السعر رخيص → يشتري أكثر
• البائع يشعر أنه غير مجدي → يقلل من البيع
• النتيجة: النقص في البضائع → السعر يجب أن يرتفع ليعود إلى التوازن

كيف يمكن استخدام معنى الطلب والعرض في تحليل أسعار الأسهم

1. التحليل الأساسي (Fundamental Analysis)

أسعار الأسهم تتشكل من حرب “قوة الشراء مقابل قوة البيع”

هل الأسهم ترتفع؟ = المشتري يسيطر = الطلب قوي = الناس يعتقدون أن الشركة لديها مستقبل

هل الأسهم تنخفض؟ = البائع يسيطر = العرض قوي = الناس يعتقدون أن الشركة ستخسر

ما الذي يثير تغير الطلب والعرض:

• أخبار الأرباح الفصلية (إذا كانت الأرباح أعلى من المتوقع → ارتفاع)
• توقعات النمو المستقبلي (إذا كانت تتوقع نمو سريع → شراء)
• تغييرات الهيكلية في الأعمال (إذا كانت تتوقع أرباح أكثر → شراء)

2. التحليل الفني (Technical Analysis)

يستخدم أدوات مختلفة لقياس قوة الشراء وقوة البيع:

تحليل الشموع (Candle Stick)

• الشمعة الخضراء (Bullish) = سعر الإغلاق أعلى من الافتتاح = طلب قوي = فرصة للارتفاع
• الشمعة الحمراء (Bearish) = سعر الإغلاق أدنى من الافتتاح = عرض قوي = فرصة للهبوط
• الدوجي (Doji) = سعر الافتتاح والإغلاق قريبين جدًا = توازن بين القوة الشرائية والبيعية = غير واضح بعد

الاتجاه السعري (Market Trend)

• ارتفاعات جديدة متتالية = صعود = طلب قوي
• انخفاضات جديدة متتالية = هبوط = عرض قوي
• التحرك ضمن نطاق = غير واضح بعد = ننتظر عوامل جديدة

الدعم والمقاومة (Support & Resistance)

• الدعم = نقطة انتظار الطلب = السعر ينخفض ثم يعود للارتفاع
• المقاومة = نقطة انتظار العرض = السعر يرتفع ثم يعود للانخفاض

تقنية مناطق الطلب والعرض: كيف تستخدمها في توقيت الشراء والبيع؟

منطقة الطلب والعرض هي دمج بين الطلب، والعرض، والاتجاه السعري، لتحديد فرص الدخول والخروج

1. نمط الانعكاس (Reversal)

DBR - منطقة الطلب، القاعدة، الارتفاع (هبوط ثم ارتفاع)

• السعر ينخفض (Drop) = عرض كثير
• يتذبذب ضمن نطاق (Base) = بدأ الناس في الشراء
• السعر يرتفع (Rally) = طلب قوي
• فرصة الدخول: عندما يتجاوز السعر الحد العلوي للنطاق، مع وضع وقف خسارة أقل من النطاق

RBD - منطقة العرض، الارتفاع، القاعدة، الانخفاض (صعود ثم هبوط)

• السعر يرتفع (Rally) = طلب كثير
• يتذبذب ضمن نطاق (Base) = بدأ الناس في البيع
• السعر ينخفض (Drop) = عرض قوي
• فرصة الدخول: عندما يتجاوز السعر الحد السفلي للنطاق، مع وضع وقف خسارة أعلى من النطاق

2. نمط الاستمرارية (Continuation)

RBR - منطقة الطلب، الارتفاع، القاعدة، الارتفاع (استمرار الصعود)

• السعر يرتفع (Rally) = طلب
• يتذبذب ضمن نطاق (Base) = تراكم
• السعر يرتفع مرة أخرى (Rally) = استمرار في الصعود
• فرصة الدخول: عندما يكسر السعر المقاومة للنطاق

DBD - منطقة العرض، الانخفاض، القاعدة، الانخفاض (استمرار الهبوط)

• السعر ينخفض (Drop) = عرض
• يتذبذب ضمن نطاق (Base) = يضغط
• السعر ينخفض مرة أخرى (Drop) = استمرار في الهبوط
• فرصة الدخول: عندما يكسر السعر الدعم للنطاق

الخلاصة: كيف يساعد فهم الطلب والعرض في الاستثمار الحقيقي

معنى الطلب والعرض ليس مجرد مصطلحات اقتصادية معقدة أو محتوى من الكتب المدرسية — إنه لغة السوق التي يجب على المستثمرين تعلمها

عندما تفهم أن:

• زيادة القوة الشرائية → ارتفاع السعر
• زيادة قوة البيع → انخفاض السعر
• التوازن هو المكان الذي يتساوى فيه الطلب مع العرض

فإنك ستفهم حركة السوق بشكل أعمق

استخدام هذا الفهم في تحليل الأسهم سيساعدك على:

• اتخاذ قرارات شراء وبيع منطقية
• التنبؤ باتجاه السعر بدقة أكبر
• تجنب الوقوع في أخطاء السوق غير المتوقع

لذا، يمكن القول أن معنى الطلب والعرض هو المفتاح الذهبي الذي يحمله المستثمرون الناجحون في أيديهم!