كم عدد العملات المشفرة؟ تحليل شامل لأكثر قطاعات الاستثمار ربحية في سوق العملات الرقمية لعام 2024

كم نوعًا من العملات المشفرة هناك؟ ولماذا يحتاج المستثمرون إلى تصنيف القطاعات؟

مع نضوج بيئة البلوكشين تدريجيًا، تجاوزت أنواع العملات المشفرة توقعات الناس في البداية. لقد أصبحت العملات المشفرة المتداولة في السوق تعد بالآلاف، لكن ليس كل نوع منها يستحق الاهتمام. فهم نظام تصنيف العملات المشفرة أمر حاسم لاتخاذ قرارات الاستثمار — تمامًا كما يحتاج المستثمرون في الأسهم إلى تصنيف أسهم التكنولوجيا، المالية، والصناعات التقليدية، يحتاج مستثمرو العملات المشفرة إلى فهم خصائص المسارات المختلفة.

استنادًا إلى مجالات التطبيق والخصائص التقنية، يمكن تصنيف العملات المشفرة بشكل تقريبي إلى أصول رئيسية (مثل BTC، ETH) بالإضافة إلى عدة قطاعات ناشئة، بما في ذلك العملات الميمية، توكينات الأصول الواقعية، تطبيقات الذكاء الاصطناعي، البنية التحتية اللامركزية، الألعاب على السلسلة، بيئة الاتصالات الفورية، بيئة الشبكات العامة، والتمويل اللامركزي وغيرها.

كل قطاع له دورة صعود وهبوط مختلفة، ومحركات الدفع الإيجابية تختلف أيضًا. ولهذا السبب، يغير المستثمرون المحترفون استراتيجياتهم وفقًا لدورات السوق، بدلاً من التمسك بنوع واحد من العملات فقط.

ما هو أكثر القطاعات ربحًا في النصف الأول من عام 2024؟

وفقًا لبيانات السوق، كانت العملات الميمية أداء مذهلاً في النصف الأول من عام 2024، وأصبحت أكثر مجالات الاستثمار ربحية ذلك العام. في هذا القطاع، بلغ متوسط العائد للمستثمرين 2405.1%، وهو رقم يتجاوز بكثير أداء أي قطاع آخر.

على وجه التحديد، فإن أرباح العملات الميمية تعادل 8.6 مرة من قطاع توكينات الأصول الواقعية (RWA) الذي يحتل المرتبة الثانية، و542.5 مرة من قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) الذي يُعد الأدنى من حيث العائد. هذا الاختلاف الكبير يوضح مدى الربحية الفائقة لسوق العملات الميمية.

من بين أكبر 10 عملات ميمية من حيث القيمة السوقية، برزت مشاريع مثل PEPE، Dogwifhat، FLOKI، وBRETT، مما أدى إلى موجة جديدة من الاهتمام بالعملات الميمية. خاصةً مع النجاح العالمي للعبة 《أسطورة الظلام: ووكو》، حيث ارتفعت عملة $WuKong على شبكة سولانا خلال 24 ساعة بأكثر من 99999%. بعض المستثمرين الحادين استطاعوا خلال 5 ساعات فقط أن يحققوا أرباحًا بقيمة 350,000 دولار.

السبب الرئيسي وراء جذب العملات الميمية لهذا العدد الكبير من المستثمرين هو تقلباتها الشديدة وظاهرة الثقافة التي تثيرها. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يدركوا أن هذه الأصول تنطوي على مخاطر عالية جدًا، وليست مناسبة للجميع.

تحليل عميق لقطاعات العملات المشفرة التسعة الرئيسية

1. العملات الميمية (Memes) — معجزة استثمارية مدفوعة بالظواهر الثقافية

مفهوم الميمات نشأ من نظرية عالم الأحياء ريتشارد داوكينز في السبعينيات، لشرح كيف تنتشر الأفكار والظواهر الثقافية كفيروسات. في مجال العملات المشفرة، تشير العملات الميمية إلى تلك التي تكتسب شهرة بسبب صدى ثقافي، وتنتشر بسرعة عبر المجتمع، وتحقق ارتفاعات حادة بسبب تأثير الجماهير.

أشهر مثال هو عملة دوج كوين (DOGE). نشأت كمزحة على خلفية فقاعة العملات المشفرة، لكنها سرعان ما أصبحت من أشهر العملات الميمية عالميًا بدعم من شخصيات عامة مثل ماسك، وتأثير المجتمع. عملة شيبا إينو (SHIB) تتبع نفس المنطق في الانتشار.

السمات المميزة لهذه العملات هي تقلبات عالية، دورات استثمار قصيرة، وعدم ملاءمتها للاستثمار بكميات كبيرة. لكن، بسبب هذه الخصائص، أصبحت مفضلة للمضاربين على المدى القصير — حيث يمكن للأموال الصغيرة أن تحقق أرباحًا مذهلة.

في النصف الأول من 2024، بلغ متوسط العائد على العملات الميمية أعلى بنسبة 2405%، متفوقة على باقي القطاعات. ولا تزال عملة DOGE هي الأكثر سيولة في السوق.

إجمالي قيمة رموز هذا القطاع: 44 مليار دولار

2. توكينات الأصول الواقعية (RWA) — جسر بين التمويل التقليدي والبلوكتشين

هناك العديد من الأصول التي يصعب تداولها في الحياة الواقعية. على سبيل المثال، الأراضي في تايوان غالبًا ما تكون مملوكة عبر وراثات متعددة، مما يسبب تشتت الملكية ويصعب بيعها. نفس المشكلة تنطبق على أنواع أخرى من الأصول — مثل التحف الثمينة، زجاجات النبيذ القديمة، العقارات، وكلها تعاني من ضعف السيولة.

حل توكينات الأصول الواقعية (RWA) هو تقسيم الأصول المادية إلى رموز ذات قيمة، بحيث يمكن للمستثمرين شراء حصص من الملكية، وتحقيق سيولة في تداول الأصول.

في يونيو 2023، تم تمويل قرض بقيمة 400,000 تيواني من خلال توكينات ساعة رولكس. وهذه مجرد بداية — حيث يمكن توكينات التحف، اللوحات الفنية، النبيذ، والعقارات أيضًا أن تكون جزءًا من هذا النظام.

تشمل عملية توكينات الأصول الواقعية: تحديد كمية الإصدار، اختيار منصة الإصدار، إنشاء العقود الذكية، إصدار الرموز، وتسجيل الأصول في صندوق الأمانة.

وفقًا لتوقعات الصناعة، بحلول 2030، من المتوقع أن تصل قيمة سوق RWA العالمية إلى 16 تريليون دولار، وتمثل 10% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. هذا السوق الضخم جذب أكبر شركات إدارة الأصول مثل بلاك روك، التي أطلقت صندوق استثمار توكيناتي باسم BUIDL، وتخطط لدخول سوق RWA.

رغم أن نمو RWA لن يكون انفجاريًا (نظرًا لقيمة الأصول المادية الثابتة)، إلا أن الاتجاه واضح. للمستثمرين الباحثين عن مسارات استثمار طويلة الأمد، يمكن متابعة مشاريع مثل Maker (MKR).

إجمالي قيمة رموز هذا القطاع: 7 مليارات دولار

3. الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة (AI Crypto) — انعكاس ثورة تقنية في الاستثمار

العملات المشفرة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي هي عملات جديدة تجمع بين تقنيات الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين. تعتمد هذه المشاريع بشكل كبير على تقنيات AI لتحسين كفاءة التداول، تعزيز الأمان، وتنفيذ العقود الذكية اللامركزية.

SingularityNET (AGIX) هو أحد أبرز مشاريع AI. يبني نظامًا اقتصاديًا لامركزيًا يعتمد على الذكاء الاصطناعي، يتيح للمستخدمين ترخيص خدمات AI التي يطورونها لمنصات أخرى. تشمل الاستخدامات مجالات مثل تحليل العلاجات الطبية، اكتشاف الاحتيال المالي، وتقديم خدمات إبداعية للفنانين.

مع تزايد التوقعات بالتقنيات الجديدة، وتدفق رأس المال المستمر، تظهر العملات المشفرة القائمة على AI ذات القيمة العملية وتتمتع بدعم علمي قوي، وتحقق ارتفاعات مذهلة. أظهرت البيانات أن العائد على قطاع AI في النصف الأول من 2024 جاء في المرتبة الثالثة، بعد العملات الميمية وRWA.

إذا كنت واثقًا من الابتكار التكنولوجي ومستعدًا لتحمل المخاطر، فكر في استكشاف سوق العملات المشفرة المعتمدة على AI. من بين المشاريع المميزة: NEAR، FET، وAGI.

إجمالي قيمة رموز هذا القطاع: 25.9 مليار دولار

4. البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) — ثورة البلوكشين في العالم المادي

DePIN (شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية) هو مشروع يستخدم تقنية البلوكشين لربط الأصول والبنى التحتية المادية بطريقة لامركزية. هذا النموذج الجديد أكثر أمانًا وشفافية وكفاءة.

JasmyCoin (JASMY) هو أحد المشاريع الرائدة في هذا المجال. جاسم هو أول منصة إنترنت الأشياء (IoT) مرخصة بشكل قانوني في اليابان، يدمج بين البلوكشين وبيانات إنترنت الأشياء، مما يمنح المستخدمين السيطرة الكاملة على بياناتهم، ويمكنهم مشاركتها بشكل شفاف وموثوق مع أطراف ثالثة.

مع تزايد الاهتمام بحماية الخصوصية الرقمية، وتوقعات السوق لتطبيقات إنترنت الأشياء والبيانات الضخمة، تظهر مشاريع DePIN ذات القيمة العملية ارتفاعات مذهلة.

إجمالي قيمة رموز هذا القطاع: 20.3 مليار دولار

5. الألعاب على السلسلة (GameFi) — اقتصاد العالم الافتراضي

مفهوم العملات داخل الألعاب موجود منذ زمن، من لعبة مونوبولي إلى ألعاب الإنترنت مثل ريفييرا، وكل لعبة لها نظام اقتصادي افتراضي خاص بها. لكن العملات التقليدية داخل الألعاب تعاني من مشكلة رئيسية: إصدارها يسيطر عليه مطورو اللعبة، ويكون غير واضح للمستخدمين، مما يؤدي غالبًا إلى انخفاض قيمتها بسرعة.

لكن تقنية البلوكشين غيرت ذلك. ظهرت تقنية التمويل بالألعاب (GameFi)، وهي تجربة ألعاب جديدة تجمع بين DeFi وNFT، حيث تمنح الأصول داخل اللعبة قيمة وملكية، مما يحسن من استقرار العملة.

لإطالة مدة مشاركة اللاعبين، يطور المطورون أساليب جديدة، مثل تحويل الأدوات إلى NFT، مما يتيح للاعبين رهنها على منصات DeFi مقابل عملات مشفرة. هكذا، تجمع الألعاب بين الترفيه والربح.

الأكثر ابتكارًا هو كسر الحواجز بين الألعاب المختلفة — حيث يمكن للاعبين استخدام NFT التي حصلوا عليها في لعبة “الجنة” في لعبة “الأسطورة”، مما يعزز السيولة ويزيد من قيمة الأصول. عندما تكون الأرباح مغرية، يندفع المزيد من المستثمرين والمضاربين، مما يخلق سلسلة قيمة متكاملة.

رغم أن مستقبل GameFi واعد، إلا أنه لا يزال غير موحد، ولا يُنصح بالاستثمار بكميات كبيرة. في النصف الأول من 2024، كانت عوائد المشاريع الكبرى مثل GALA سلبية بشكل عام.

إجمالي قيمة رموز هذا القطاع: 14 مليار دولار

6. بيئة تيليجرام — تطور الاتصالات الفورية إلى Web3.0

تيليجرام هو أحد أكبر منصات التواصل الفوري في العالم. بفضل خاصية الرسائل ذاتية الحذف، أصبح مهمًا بشكل خاص في عصر الذكاء الاصطناعي، ويُعد من العناصر المهمة في تطور Web3.0.

بالإضافة إلى وظيفة التواصل، يدعم تيليجرام أيضًا الدفع. أداة @wallet داخل المنصة تشبه LINE Wallet، وتدعم التحويل بين المستخدمين. أدوات الدفع المدعومة حاليًا تشمل USDT، البيتكوين، والأهم من ذلك، العملة الأساسية لشبكة TON.

TON هو العنصر الأساسي لشبكة تيليجرام، ويتميز بوظائف تتجاوز توقعات المستخدمين. بالإضافة إلى التحويلات، يدعم العقود الذكية المشابهة لإيثريوم، ويمكن تتبع مصدر البيانات في التحويلات، مما يعزز الأمان. يمكن مقارنته بـ LINE POINT، لكن تنوع وظائفه أكبر بكثير.

على الرغم من أن استخدام TON لا يزال محدودًا في تايوان، إلا أن قاعدة المستخدمين العالمية ضخمة، ويُتوقع أن يكون له مستقبل واعد.

إجمالي قيمة رموز هذا القطاع: 700 مليون دولار

7. بيئة سولانا — انتفاضة قاتل إيثريوم

مقارنةً ببيتكوين وإيثريوم، فإن سولانا مشروع حديث نسبياً، عمره حوالي 4 سنوات فقط، لكنه يحمل معنى ابتكاري كبير.

كان الهدف الأساسي من تصميم سولانا هو حل مشكلتين رئيسيتين في إيثريوم: بطء السرعة بسبب كثرة العقود الذكية، وارتفاع رسوم المعاملات. لم يكن فريق إيثريوم يتوقع أن ينمو التطبيق بهذا الشكل، مما أدى إلى اختناقات في البنية التحتية.

اعتمدت سولانا على آلية إثبات التاريخ (PoH) كبديل لنظام إثبات الحصة (PoS) الخاص بإيثريوم، مما أدى إلى تقليل زمن المعاملات وتكاليفها بشكل كبير. هذا الاختراق التكنولوجي جعل من سولانا أحد القلائل الذين استمروا في النمو بعد أزمة FTX، وأصبحوا أكثر من مجرد أداة استثمار، بل بنية تحتية أساسية لا غنى عنها للعديد من التطبيقات.

رغم أنها لم تصل بعد إلى مستوى بيتكوين من حيث الإدراج في البورصات الكبرى، إلا أن شركة فيزا العالمية تستخدمها، وأطلقت خدمة دفع عبر سولانا باستخدام عملة USDC المستقرة. من المتوقع أن تصبح سولانا وسيلة دفع رئيسية في الاستخدام اليومي.

تخيل مستقبلًا حيث تكون استخدامات سولانا واسعة جدًا — حيث يمكن للشركات دفع الرواتب عبرها، والأفراد يدفعون معظم نفقاتهم بدون الحاجة لتحويل العملات. عندها، سيكون “عدم قبول الدفع بواسطة سولانا” هو الاستثناء، ويجب التحويل إلى عملات أخرى. مدى تطبيقات سولانا المستقبلية واضح جدًا.

تاريخيًا، كانت الدولار الأمريكي العملة الاحتياطية العالمية لأنها الأكثر قدرة على شراء الأشياء، وتقبلها معظم دول العالم. إذا استطاعت عملة مشفرة أن تُقبل على نطاق واسع في معظم الأماكن، فربما تصبح “الدولار” القادمة.

إجمالي قيمة رموز هذا القطاع: 6.8 مليار دولار

8. التمويل اللامركزي (DeFi) — بديل نهائي للتمويل التقليدي

جوهر العملات المشفرة هو تجاوز النظام المالي التقليدي الذي تسيطر عليه الحكومات والبنوك بشكل كبير.

لماذا يثير تدخل الحكومات في النظام المالي استياءً واسعًا؟ لأسباب مثل قيود التحويل، رسوم عالية، بطء التسوية، واحتمال تجميد الأموال. كانت هذه القيود غير مؤثرة في السابق، لكن مع تطور التكنولوجيا، أصبحت عائقًا أمام التقدم. لذلك، وُجدت البيتكوين كبديل لوقف هذا الهيمنة.

لاحقًا، ظهرت العديد من العملات المشفرة وNFT، واستمرت في تحسين النظام المالي اللامركزي، وكل الأصول المبنية على البلوكشين تُعرف مجتمعة بـ DeFi (التمويل اللامركزي).

في التمويل التقليدي، عند الشراء بالبطاقة، يتم تحويل الأموال إلى البنك، ثم يُسحب المبلغ من قبل التاجر. أما في DeFi، يتم التحويل مباشرة عبر البلوكشين من نظير إلى نظير. قد يبدو الأمر مشابهًا، لكن الاختلاف يظهر بشكل واضح في المعاملات الدولية. في الطريقة التقليدية، تمر الأموال عبر بنك تايوان → وسيط دولي → بنك مستلم في الخارج → البنك الأجنبي، وكل خطوة تتضمن رسومًا، وكل جهة لها حق تجميد الأموال. أما البلوكشين، فلا توجد وساطة، مما يوسع نطاق الاستخدام بشكل غير محدود.

من هذا المنظور، العملات المشفرة ليست مجرد أدوات استثمارية، بل ضرورية للحياة. كلما زاد عدد المستخدمين، زادت القيمة. رغم أن بيتكوين يحتل الصدارة، إلا أن مشاريع مثل إيثريوم تتمتع بميزة العقود الذكية، وتُستخدم في مجالات أوسع من مجرد الاستثمار. سولانا حلّت مشكلة الكفاءة في إيثريوم.

لذلك، يجب على المستثمرين في العملات المشفرة أن يتابعوا التطورات، ولا يركزوا فقط على بيتكوين، بل يختاروا المسارات التي تحظى بأكبر دعم من رأس المال وفقًا لتطور السوق.

هذه العوامل الإيجابية لا تمثل فرصة لعملة واحدة فقط، بل تشير إلى أن النظام البيئي للعملات المشفرة قد يتحول في النهاية ليُستخدم كعملة رسمية يومية، تمامًا كما يُستخدم الدولار الآن. على سبيل المثال، قد يدفع الناس رواتبهم عبر سولانا، ولن يحتاجوا لتحويل العملات لدفع أغلب نفقاتهم. عندها، سيكون “عدم قبول الدفع بواسطة سولانا” هو الاستثناء، ويجب التحويل إلى عملات أخرى. مدى انتشار تطبيقات سولانا المستقبلية واضح جدًا.

تاريخيًا، كانت العملة الأمريكية هي العملة الاحتياطية العالمية لأنها الأكثر قدرة على شراء الأشياء، وتقبلها معظم الدول. إذا استطاعت عملة مشفرة أن تُقبل على نطاق واسع، فربما تصبح “الدولار” القادمة.

إجمالي قيمة رموز هذا القطاع: 6.8 مليار دولار

9. القطاعات الناشئة الأخرى — قانون التناوب بين القطاعات دائمًا

بالإضافة إلى القطاعات الثمانية السابقة، هناك مجالات أخرى تستحق الاهتمام في سوق العملات المشفرة. في عالم الكريبتو، يُعرف بـ “تداول القطاعات” بأنه ظاهرة مستمرة ومهمة. بسبب دورات الاقتصاد، التغيرات السياسية، واهتمامات السوق، تظهر مشاريع من أنواع مختلفة وتختفي، ثم تظهر مجددًا في مراحل مختلفة.

عبر التاريخ، يمكن ملاحظة هذا النمط: في النصف الثاني من 2020، أصبح بيتكوين محور السوق، وبدأت المؤسسات في ضخ الأموال. مع بداية 2021، زاد اهتمام المؤسسات بـDeFi، وبدأت الأموال تتدفق إلى إيثريوم وبيئة DeFi الخاصة بها، مثل Uniswap وAave.

في منتصف 2021 وحتى نهاية العام، أثارت سوق NFT اهتمامًا كبيرًا، وظهرت سلاسل NFT الشهيرة مثل Bored Ape Yacht Club وAxie Infinity، وارتفعت قيمة رموز منصات NFT على سولانا وإيثريوم بشكل كبير.

نهاية 2022 وبداية 2023، برزت مشاريع Layer 2 مثل Arbitrum وOptimism، بينما كانت العملات Layer 1 مثل ETH، SOL، وAVAX أقل أداءً. لكن مع إطلاق صناديق ETF الفوري وتوقعات خفض الفائدة، عاد بيتكوين ليقود انتعاش العملات Layer 1، بينما Layer 2 بقيت هادئة.

هذه التغيرات تعكس عوامل مشتركة: التقدم التكنولوجي، تغيرات السوق، وتعديلات السياسات.

لماذا يجب على المستثمرين المحترفين مراقبة تفرقة القطاعات في العملات المشفرة؟

مع نضوج سوق الكريبتو، لم تعد “الارتفاعات والانخفاضات الجماعية” سائدة. كل عملة لها منطق استثماري وجمهور مشارك خاص بها، تمامًا كما في سوق الأسهم، حيث يسأل المستثمرون عند ارتفاع السوق: “ما هي القطاعات التي حققت أكبر ارتفاع؟” — هكذا، نشأت فكرة “ما هو القطاع الأقوى” في سوق العملات المشفرة.

السوق ليس كيانًا واحدًا، بل يتأثر كل قطاع بعوامل مختلفة: أساسيات، دعم سياساتي، اختراقات تقنية، وظروف الاقتصاد العالمي. في السوق التقليدي، غالبًا ما تتصدر أسهم التكنولوجيا في بداية السوق الصاعدة، وتبرز أسهم الطاقة والمواد الأساسية في نهاية الانتعاش. بالمثل، تتغير شعبية وقيمة استثمار قطاعات DeFi، NFT، العملات الميمية، AI، وإنترنت الأشياء وفقًا لدورات السوق.

ثانيًا، فهم حركة القطاعات يتيح للمستثمرين تنويع المخاطر بشكل أكثر مرونة، بدلاً من التركيز على مجال واحد فقط. من خلال تحليل الأداء التاريخي لمختلف الأصول في دورات مختلفة، يمكن التنبؤ بالقطاعات التي قد توفر فرصًا محتملة. كما أن فهم التغيرات الدورية للسوق يساعد على تجنب عمليات “الشراء عند القمة والبيع عند القاع”. من خلال دراسة أنماط السوق، يمكن للمستثمرين تخصيص أصولهم بشكل أكثر علمية وفعالية.

كيف يمكن للمستثمرين تتبع بيانات قطاعات العملات المشفرة؟

لكي يكون المستثمر ناجحًا في سوق الكريبتو، يحتاج إلى أدوات بيانات فعالة لمتابعة ديناميكيات القطاعات وخصائص الدورات. إليك أكثر المنصات استخدامًا:

1. CoinMarketCap
الوظيفة: يوفر بيانات سوق العملات المشفرة العالمية، بما في ذلك الأسعار اللحظية، القيمة السوقية، حجم التداول، وغيرها من المؤشرات التفصيلية. يخصص الموقع تصنيفات للقطاعات أو المواضيع مثل مشاريع DeFi، NFT، AI، مما يسهل دراسة التصنيفات.

2. Coingecko
الوظيفة: مشابهة لـ CoinMarketCap، تقدم بيانات سوق مفصلة، وتغطي تصنيفات القطاعات المختلفة، مما يتيح للمستثمرين فهم الحالة العامة لكل قطاع بسرعة.

3. Messari
الوظيفة: يركز على تقديم تقارير أبحاث معمقة، وتحليلات عامة للسوق، وبيانات مالية شاملة. يتيح للمستخدمين تصفح أداء مشاريع العملات المشفرة حسب الصناعة، وهو أداة مفضلة للباحثين عن استثمار عميق.

هذه المواقع توفر وظائف تصنيف واضحة للعملات المشفرة. من المهم أن يعتاد المستثمر على مراجعة هذه المصادر بانتظام، لمتابعة بيانات القطاعات المختلفة، وفهم خصائص دورات السوق، مما يمنحه ميزة تنافسية على المدى الطويل.