تدهور قيمة الين الياباني يثير تأثيرات مرتبطة ردود فعل متعددة للأصول في ظل تقلبات سعر صرف اليوان مقابل الين

في صباح يوم 19 ديسمبر بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، شهدت الأسواق المالية العالمية نقطة تحول مهمة. قام البنك المركزي الياباني بزيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى 0.75% (محققًا أعلى مستوى منذ عام 1995)، لكن تصريحات المحافظ هيدنوشي أوزاوا لم تكن أكثر تشددًا مما توقعه السوق، مما ضغط على الين الياباني. سجل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني 157.09، بزيادة قدرها 1.05%، كما شهد سعر صرف اليوان مقابل الين الياباني تقلبات، مما أدى إلى تغييرات دقيقة في مزاج المخاطر في السوق بأكمله.

افتتاح سوق الأسهم الآجلة بشكل إيجابي، وقيادة قطاع التكنولوجيا

تأثرت الأصول عالية المخاطر بانخفاض قيمة الين الياباني، مما عزز من أداء السوق. ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الثلاثة الكبرى في وول ستريت بشكل عام — حيث ارتفع مؤشر داو جونز الآجل بنسبة 0.14%، ومؤشر S&P 500 الآجل بنسبة 0.33%، وناسداك 100 الآجل بنسبة 0.43%. كانت أداء الأسهم الفردية أكثر إشراقًا، حيث ارتفعت شركة نيفيديا (NVDA) بنسبة 1.36%، وتسلا (TSLA) بنسبة 1.13%، وارتفعت شركة أوراكل (ORCL) بنسبة 5.95% بعد تقدم مفاوضات صفقة TikTok وتطورات تمويل OpenAI.

“يوم الثلاثة” يثير حجم التداول، وتوسيع تقلبات السوق

اليوم أيضًا هو “يوم الثلاثة” الدوري ربع السنوي — وهو يوم استحقاق عقود الخيارات المركزة. وفقًا لبيانات جولدمان ساكس، تنتهي عقود المشتقات ذات القيمة الاسمية حوالي 7.1 تريليون دولار، منها حوالي 5 تريليون دولار تتعلق بمؤشر S&P 500، وهو رقم قياسي تاريخي. عادةً ما تؤدي هذه الأحداث ذات التركيز العالي إلى زيادة ملحوظة في حجم التداول وتقلبات السوق، مع مراقبة السوق عن كثب لمعرفة ما إذا كان مؤشر S&P 500 سيستقر فوق مستوى 6800 نقطة، وهو خط الفصل بين الاتجاه الصاعد والهابط.

انتعاش العملات المشفرة، وارتفاع البيتكوين والإيثيريوم معًا

ارتفعت شهية المخاطرة في السوق بشكل مباشر، مما دعم الأصول الرقمية. حاليًا، يُسجل البيتكوين (BTC) سعر 93.28 ألف دولار، بانخفاض 0.67% خلال 24 ساعة. أما الإيثيريوم (ETH) فسجل سعر 3.26 ألف دولار، بارتفاع 2.38% خلال 24 ساعة. من الجدير بالذكر أن حوالي 230 مليار دولار من عقود خيارات البيتكوين ستنتهي صلاحيتها يوم الجمعة القادم، مما قد يزيد من تقلبات سوق العملات المشفرة بشكل أكبر.

تباين المعادن الثمينة، وإعادة تشكيل تدفقات الأموال

شهد قطاع المعادن الثمينة تباينًا واضحًا. استمر الذهب والبلاتين والبالاديوم في الارتفاع لليوم السابع على التوالي، حيث بلغ سعر البلاتين 1962 دولارًا للأونصة، بزيادة 0.66%، بينما شهد الذهب تصحيحًا طفيفًا بالقرب من أعلى مستوياته التاريخية. يعتقد المحللون أن ذلك يعكس خروج بعض الأموال من قطاع الذهب الذي يحظى بشعبية واسعة، وتحولها نحو المعادن ذات التقييم المنخفض مثل البلاتين والبالاديوم، بحثًا عن مرونة أعلى في التقلبات.

السوق حاليًا في نقطة تقاطع لعدة حالات من عدم اليقين — حيث أن انخفاض قيمة الين الياباني يؤثر على مزاج المخاطر العالمي، وتغيرات سعر صرف اليوان مقابل الين قد تؤثر على تدفقات الاستثمار عبر الحدود في آسيا والمحيط الهادئ، كما أن استحقاق عقود الخيارات في “يوم الثلاثة” قد يزيد من تقلبات أسعار الأصول المختلفة على المدى القصير. على المستثمرين مراقبة عن كثب مؤشرات مثل S&P 500، وعقود الخيارات على العملات المشفرة، وغيرها من النقاط الحرجة.