كيف تنظر إلى مؤشر تاي؟ الدليل الكامل للمبتدئين والمتقدمين في تداول عقود مؤشر تاي

بدء التداول في العقود الآجلة لمؤشر تايبيه قبل أن تعرف الأمور الأساسية

إذا كنت مبتدئًا في التداول بالعقود الآجلة، ربما سمعت بمصطلح “تايبيه فوريكس” (台指期)، لكنك لست على دراية كاملة بما يعنيه هذا المصطلح. ببساطة، العقود الآجلة لمؤشر تايبيه (المختصر: تايبيه فوريكس) هو عقد مستقبلي يتبع حركة مؤشر الأسهم المرجعي في تايوان، مما يتيح للمستثمرين التداول في كلا الاتجاهين، واستخدام الرافعة المالية، والتداول خلال فترة الليل. و"تايبيه نيكول" (台指近全) يشير إلى أقرب عقد استحقاق، ويشمل بيانات الأسعار طوال يوم التداول (بما في ذلك الجلسة العادية وما بعدها).

يجذب تايبيه فوريكس العديد من المستثمرين لأنه يمتلك المزايا التالية:

• الربح من الصعود والهبوط: فرص للتداول سواء ارتفع السوق أو انخفض
• الرافعة المالية العالية: يتطلب فقط هامشًا (جزءًا صغيرًا من قيمة الاستثمار)
• تكلفة منخفضة: الرسوم أقل بكثير من الأسهم، ويمكن أن تصل إلى 0.01%
• ساعات تداول طويلة: 19 ساعة يوميًا، مقارنة بخمسة ساعات في سوق الأسهم
• تنويع المخاطر: باستخدام المؤشر كأصل للتداول، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية

ما هي خيارات التداول في تايبيه فوريكس؟ تعرف على العقود الكبيرة والصغيرة

بورصة العقود الآجلة في تايوان (تاي فوريكس) تقدم نوعين رئيسيين من العقود لمؤشر تايبيه، يُطلق عليهما عادة “العقد الكبير” و"العقد الصغير". كلاهما يتبع نفس الأصل — مؤشر تايبيه المركب — لكن يختلفان في حجم العقد ومتطلبات الهامش.

مقارنة بين العقد الكبير والصغير

اختيار نوع العقد يعتمد على حجم رأس مالك وتحملك للمخاطر. غالبية المبتدئين يبدأون بالعقد الصغير، ويزيدون خبرتهم قبل الانتقال للعقد الكبير.

كيف تحسب عدد العقود التي تحتاجها؟

هذه نقطة يغفل عنها الكثير من المبتدئين. يعتقد كثيرون أن الهامش هو الاستثمار الحقيقي، لكنه في الواقع أقل بكثير من ذلك.

مثلاً، إذا أردت استثمار NT$2,340,000 في تايبيه فوريكس، كم عقد صغير تحتاج؟

الصيغة: مبلغ الاستثمار ÷ قيمة المؤشر ÷ قيمة العقد = عدد العقود المطلوب

NT$2,340,000 ÷ 15,600 ÷ 50 = 3 عقود

هذه الحسابات مهمة جدًا لأنها تساعدك على فهم المخاطر الحقيقية، وليس فقط التركيز على قيمة الهامش.

خطوات تداول تايبيه فوريكس: من الطلب إلى الإغلاق

الخطوة الأولى: فتح حساب وإيداع الهامش

بعد فتح حساب مع وسيط العقود الآجلة، قم بإيداع الهامش المطلوب. تذكر أن العمر يجب أن يكون 20 سنة على الأقل للتداول.

الخطوة الثانية: اختيار العقد الصحيح

ابحث في منصة التداول عن خيار “تايبيه نيكول كامل” أو “العقد الصغير كامل”. “نقرب” يعني أقرب استحقاق من الشهر الحالي (الأكثر سيولة)، و"كامل" يشمل الأسعار خلال النهار والليل.

الخطوة الثالثة: إدخال الطلب

اختر نوع الطلب (معظم المستثمرين يستخدمون ROD)، أدخل الكمية والسعر، ثم حدد الشراء أو البيع.

الخطوة الرابعة: إغلاق الصفقة

بعد إتمام التداول، قم بتنفيذ عملية معاكسة لإغلاق الصفقة. إذا اشتريت عقد تايبيه فوريكس، قم ببيعه بنفس الكمية لإغلاق المركز؛ والعكس صحيح.

مثال على حساب الأرباح والخسائر في تايبيه فوريكس

فهم حساب الأرباح والخسائر أساسي لإدارة المخاطر. إليك مثال عملي:

فرضية: استثمرت NT$400,000 كهامش، وتداولت بعقدين كبيرين (مؤشر 15,600 نقطة)

ملاحظة: الهامش NT$400,000 × 200 ÷ 2 = وحدة الحساب، لكن المخاطر الحقيقية أكبر بكثير من قيمة الهامش.

أوقات التداول وآلية التبديل بين العقود

بورصة تايبيه توفر يوميًا فترتين للتداول:

• الفترة العادية: من 8:45 صباحًا إلى 1:45 ظهرًا
• فترة بعد السوق: من 3:00 مساءً حتى 5:00 صباح اليوم التالي

تاريخ استحقاق كل عقد هو الأربعاء الثالث من الشهر. عند الاستحقاق، يتم تسوية جميع العقود المفتوحة تلقائيًا. إذا أردت الاستمرار في التداول للشهر التالي، عليك “تبديل العقود” — أي إغلاق العقد القريب وفتح عقد أبعد. طريقة أسهل هي استخدام “أوامر الفارق”، حيث تنفذ عمليتين في آن واحد.

أدوات التحليل الفني التي يجب تعلمها للتداول القصير الأمد

نظرًا لأن تداول تايبيه فوريكس يركز على التداول القصير، فإن التحليل الفني هو أساس اتخاذ القرارات. إتقان الأدوات التالية يعزز فرص النجاح:

المتوسطات المتحركة (MA)

50 يوم و200 يوم SMA، و20 يوم EMA هي الأدوات الأكثر استخدامًا. معاييرها بسيطة:

• السعر فوق المتوسطات المتحركة وخطوطها تتجه للأعلى → إشارة صعود
• اختراق المتوسط القصير (50 SMA) للمتوسط الطويل (200 SMA) من الأسفل → إشارة شراء
• السعر تحت المتوسطات → تحذير من هبوط

مؤشرات الزخم

مؤشر القوة النسبية (RSI): يبحث عن اختلافات بين السعر وRSI. مثلاً، عندما يصل المؤشر إلى أدنى مستوى جديد ولكن RSI يكون أعلى من القاع السابق، يُسمى “اختلاف قاع”، ويشير غالبًا إلى انعكاس هبوطي قريب.

مؤشر MACD: يتكون من خط MACD، وخط الإشارة، والهيستوجرام. عبور خط MACD من الأسفل للأعلى مع خط الإشارة يُعد إشارة شراء، والعكس إشارة بيع. دخول MACD المنطقة الإيجابية أو السلبية يعطي إشارات إضافية.

أنماط الرسوم البيانية

مثل الرأس والكتفين، القمم المزدوجة/القاع المزدوج، المثلثات الصاعدة/الهابطة، الأشكال المثلثية والقبعة. غالبًا ما تشير إلى استمرار الاتجاه أو انعكاسه، لكن المتداولين ينتظرون اختراق خطوط الاتجاه الرئيسية قبل التنفيذ.

التحليل الأساسي الذي لا يجب إهماله

رغم أن التداول القصير يعتمد بشكل كبير على التحليل الفني، إلا أن دمج التحليل الأساسي يعزز جودة القرارات. هناك زاويتان:

1. متابعة أداء الأسهم المكونة للمؤشر

مؤشر تايبيه مركّز جدًا، ويتأثر بشكل كبير بأسهم كبرى مثل TSMC وغيرها من شركات التكنولوجيا الرائدة. تحليل أرباح وتقييم هذه الأسهم يساعد في التنبؤ باتجاه المؤشر.

2. متابعة البيئة الاقتصادية العالمية

نظرًا لوزن قطاع التكنولوجيا في المؤشر، فإن أداؤه مرتبط جدًا بالأسواق العالمية، خاصة مؤشر ناسداك 100 (ارتباطه يصل إلى 95%). لذلك، من المهم مراقبة النمو الاقتصادي العالمي، وتغيرات أسعار الفائدة، والمخاطر الجيوسياسية.

إدارة المخاطر: سر نجاح تداول العقود الآجلة

مقارنة بالأسهم، مخاطر تايبيه فوريكس أكبر لسببين:

1. الرافعة المالية: تعظم الأرباح والخسائر، حيث تصل الرافعة إلى أكثر من 17 ضعفًا
2. خطر الخسارة غير المحدودة: عند البيع على المكشوف، ارتفاع المؤشر غير محدود، وأقصى خسارة ممكنة غير محدودة

لهذا، قبل أن تبدأ، عليك أن تضع في اعتبارك:

قيّم مدى تحملك للمخاطر

تأكد أن المبلغ المستثمر ضمن حدود قدرتك على التحمل. الأهم هو حساب القيمة الحقيقية لاستثمارك، وليس فقط الهامش. على سبيل المثال، الهامش NT$184,000 لفتح عقد واحد كبير، لكن قيمة الاستثمار الفعلية تصل إلى NT$3,120,000 عند مؤشر 15,600.

وضع خطة وقف الخسارة مسبقًا

أساسها هو وضع أوامر وقف الخسارة. ويمكن استخدام خيارات تايبيه (TXO، بقيمة عقد 50 نيو تايبي) للتحوط. عند شراء عقد، اشترِ خيار بيع (Put) لتحديد الحد الأقصى للخسارة، وعند البيع على المكشوف، اشترِ خيار شراء (Call) لتقييد الخسائر المحتملة. ملاحظة: يتطلب تغطية عقد واحد كبير بأربعة خيارات لتأمين كامل.

الأسئلة الشائعة

س1: عقد تايبيه فوريكس على وشك الانتهاء، كيف أبدل المركز بسرعة؟

استخدم وظيفة “أمر الفارق”، لتنفيذ إغلاق المركز وفتح مركز جديد في آن واحد. اختر شراء لتبديل المركز في الاتجاه الصاعد أو بيع للاتجاه الهابط، وأدخل الفرق بين الشهرين بدلاً من نقاط المؤشر.

س2: لماذا أسعار تايبيه فوريكس دائمًا غير متطابقة مع سعر المؤشر؟

السبب الرئيسي هو أرباح الأسهم ومعدلات الفائدة على الأسهم المكونة. قبل استحقاق العقود، يتم خصم الأرباح عند استحقاق الأسهم، مما يجعل سعر العقود أقل من المؤشر. ومع اقتراب الاستحقاق، يتقارب السعران حتى يتساويا عند الاستحقاق.

س3: هل يمكن وضع أوامر فعالة لأكثر من يوم؟

نعم، إذا كانت منصة التداول تدعم نوع الأمر “غير محدود الصلاحية” (GTC)، فسيظل فعالًا لعدة أشهر حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه يدويًا.

س4: هل يمكن إغلاق عقد تايبيه فوريكس في الليل بعد فتحه في الصباح؟

بالطبع. فقط اختر “تايبيه نيكول كامل” أو “العقد الصغير كامل” عند الإغلاق، وسيتمكن من إغلاق أي عقد تم فتحه خلال أي فترة زمنية، لأن العملية تعتمد على نفس العقد.

النصيحة الأخيرة

تايبيه فوريكس هو أداة للمضاربة والتحوط، والأمر يعتمد على كيفية استخدامك لها. ابدأ بالعقد الصغير، وابدأ في بناء خبرتك، وطور نظام تداولك وإدارة المخاطر خطوة بخطوة. تذكر: الهامش هو تذكرة الدخول، لكن المخاطر الحقيقية هي ما يجب أن تظل يقظًا تجاهه دائمًا.