「البيع الأمريكي» يتسارع ويدفع أسعار الذهب لتسجيل أعلى مستوى جديد، بينما يتجه البيتكوين نحو مرحلة تصحيح

بينما يهتز سوق المال العالمي بسبب عدم اليقين في السياسات المرتبطة بالولايات المتحدة، سجل سعر الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4,888 دولارًا، مما عزز قيمته بشكل كبير. في الوقت نفسه، تعرض سوق العملات الرقمية لتقلبات كبيرة، خاصة مع تحول الاستراتيجيات المالية التي تركز على أمريكا، مما يثير موجات في السوق بأكملها. يراقب المشاركون في السوق عن كثب مدى استمرار هذا التقلب الناتج عن السوق الأمريكي.

مركز اضطرابات السوق العالمية: “بيع أمريكا” وارتفاع سعر الذهب

في 20 يناير، شهدت السندات الحكومية اليابانية طويلة الأجل انخفاضًا حادًا، مما أدى إلى تقلبات كبيرة في السوق المالي العالمي. نتيجة للمخاوف من توسع مالي، انخفض عائد السندات لمدة 40 عامًا إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند 4%. انتقلت هذه الحركة بسرعة إلى السوق الأمريكية، حيث سجل مؤشر S&P 500 انخفاضًا حادًا بنسبة 2.1%، مما ألغى كامل المكاسب التي حققها منذ بداية العام. تشكل نمط تداول “بيع أمريكا” حيث تتعرض ثلاثة أصول رئيسية، الدولار، سندات الخزانة الأمريكية، والأسهم الأمريكية، لضغوط بيع في آن واحد.

وسط هذا المزاج الحذر، تحولت الأموال بسرعة إلى الأصول الصلبة. تدفق المستثمرون من جميع أنحاء العالم إلى الذهب، مما أدى إلى نفاد المخزون في العديد من المصاهر. من بين الأحداث البارزة، إعلان البنك المركزي البولندي عن موافقته على شراء 150 طنًا من الذهب، مما يرمز إلى ارتفاع الطلب على الأصول الصلبة على مستوى البنوك المركزية. ونتيجة لذلك، تجاوز سعر الذهب الفوري لأول مرة 4,800 دولار للأونصة، ووصل إلى أعلى مستوى له عند 4,888 دولارًا.

وفي سياق ذلك، سرع العديد من صناديق التقاعد الكبرى والصناديق الاستثمارية تحركاتها. أعلنت شركة أكايميكير بِنشن الدنماركية عن نيتها لبيع سندات الخزانة الأمريكية التي تمتلكها حتى نهاية الشهر، بسبب مخاوف من مخاطر الائتمان المرتبطة بالسياسات الأمريكية. وفقًا لتقديرات سيتي جروب، قد يُجبر صندوق توازن المخاطر على بيع سندات بقيمة تصل إلى 130 مليار دولار، مما يعكس حساسية السوق.

بيتكوين، معركة الدعم الفني تشتد

السعر الحالي لبيتكوين هو 89.54 ألف (حوالي 89,540 دولارًا). خلال الأيام القليلة الماضية، تدور معركة بين مستوى نفسي عند 90,000 دولار، حيث شهدت انخفاضًا إلى 87,790 دولارًا، مما أدى إلى إلغاء جميع الأرباح منذ بداية العام.

لكن هناك العديد من المتفائلين في السوق. يقول المتداول إيل كابو إن المستوى الحالي هو دعم مهم، وإذا تمكن من الحفاظ عليه، فإن الهدف التالي هو 100,000 دولار. ويشير المحلل أسترونومر إلى أن ضغط البيع الناتج عن أوامر وقف الخسارة موجود، لكن الرسم البياني الأسبوعي يظهر أن القاع يتشكل، مع تحديد هدف بين 95,000 و112,000 دولار.

وفي المقابل، هناك أصوات حذرة. يحذر المتداول المخضرم بيتر برانت من أن الانخفاض من 98,000 دولار قد يؤدي إلى هبوط دون 60,000 دولار، ويعتبر متوسط سعر الشراء لمايكروستراتيجي عند 75,979 دولار مستوى دعم نفسي مهم، وإذا تم كسره، فستكون هناك حاجة للاستعداد لمزيد من الانخفاض.

أما أقوى محفز للشراء فهو البيانات على السلسلة. وفقًا لتقرير سانتيمنت، زادت عناوين كبار الحائزين (الولاعات) التي تمتلك بين 100 ألف و1 مليون بيتكوين أكثر من 36,000 بيتكوين خلال التسعة أيام الماضية، مما يدل على وجود تباين صعودي من قبل “المال الذكي”. ويؤكد المحلل غاريت أن الاختلاف عن بيئة 2022، حيث دخلت المؤسسات عبر صناديق الاستثمار المتداولة، يرفض بشكل جذري النظريات السلبية.

إيثريوم، خط الدفاع عند 2,800 دولار يُختبر

السعر الحالي لإيثريوم هو 3.02 ألف (حوالي 3,020 دولار). مع استمرار المعركة حول مستوى 2,900 دولار، تظهر تطورات تقنية معقدة.

يركز المحلل كروجرمان على أن إيثريوم لم يتمكن من اختراق مستوى 3,450 دولار، وأن نمط “الشمعة الضعيفة” على الرسم الأسبوعي لا يزال فعالًا، وأن المنطقة بين 2,700 و2,800 دولار تعتبر دعمًا مهمًا. وإذا تم كسره، فإن هناك خطرًا من هبوط السعر إلى 1,700 دولار.

من ناحية أخرى، يقدم هارفي هانتر وجهة نظر مختلفة، حيث يعتقد أن إيثريوم يشكل مثلثًا متماثلًا على مدى شهرين، وإذا تمكن من الحفاظ على الدعم الحالي واختراق 3,350 دولار، فهناك احتمال لانتعاش نحو أعلى مستوى على الإطلاق عند 4,800 دولار.

ويجب الانتباه إلى تحذير آرثر هيس، الذي يقول إنه إذا تجاوز مؤشر MOVE الياباني 130 بسبب أزمة الديون، فإن الأصول ذات المخاطر، بما فيها إيثريوم، قد تواجه تصحيحًا مؤلمًا خلال عملية فك الرافعة المالية. بمعنى آخر، فإن تدهور البيئة الكلية العالمية قد يقلب السيناريوات التقنية الحالية رأسًا على عقب.

سولانا والعملات الميم: تغيير الأدوار في السوق

انخفض سولانا إلى 127.50 دولار، لكن البيانات على السلسلة تظهر حركة مثيرة للاهتمام. انخفضت كمية العرض على البورصات إلى أدنى مستوى لها خلال عامين، بينما زاد عدد العناوين التي تمتلك بين 1,000 و10,000 سولانا بشكل كبير، مما يشير إلى استمرار تراكم “الولاعات”.

وفي الوقت نفسه، أصبح مزيج السياسة والميمات منصة جديدة للمضاربة. تغريدة من الحساب الرسمي للبيت الأبيض تقول “الميمات مستمرة”، ورد عليها مؤسس بينانس هوي يي بإعادة تغريد، مما أدى إلى وصول القيمة السوقية لـ “$memes” على شبكة بينانس سمارت تشين إلى ذروتها عند 20 مليون دولار، مما يعكس تنوع الاهتمامات داخل القطاع.

البيانات السوقية تظهر حجم الاضطراب والتصحيح

بلغ حجم التسويات خلال 24 ساعة حوالي 7.64 مليار دولار، وتأثر حوالي 144,000 مشارك في التداول. خاصة، تسويات بيتكوين بلغت 297 مليون دولار، وإيثريوم 261 مليون دولار، مع ضغط واضح على كلا الأصلين.

كما لوحظ خروج الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية للبيتكوين والإيثريوم، حيث خرج 483 مليون دولار من صندوق بيتكوين، و230 مليون دولار من صندوق إيثريوم، و53 مليون دولار من صندوق XRP.

مؤشر الخوف والجشع انخفض إلى مستوى 24، وهو مستوى “الذعر”، وارتفعت مؤشرات VIX إلى أعلى مستوى منذ نوفمبر من العام الماضي، مما يعكس توتر السوق. ومع ذلك، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بسولانا تدفقات واردة بقيمة حوالي 3.08 مليون دولار، مما يدل على تباين في قرارات الاستثمار بين القطاعات.

النقاط الرئيسية للمراقبة في المستقبل

ما لم يتم حل عدم اليقين في البيئة الكلية العالمية، فمن المرجح أن تظل تقلبات السوق مرتفعة. ستظل تحركات عائدات السندات اليابانية، والسياسات المالية والنقدية الأمريكية، وتحركات سعر الذهب، تؤثر بشكل كبير على اتجاه سوق العملات الرقمية.

على المستوى الفني، سيكون من المهم مراقبة ما إذا كان بيتكوين يمكنه الدفاع عن مستوى 75,979 دولارًا و9,000 دولار، وإذا تمكن إيثريوم من الحفاظ على مستوى 2,800 دولار. إن إشارات الشراء من كبار الحائزين على السلسلة، وبيانات التسوية التي تظهر خوفًا مفرطًا في السوق، ستلعب دورًا رئيسيًا في تحديد حركة الأسعار المستقبلية.