#当前行情抄底还是观望？

تحليل السوق العميق، أختار "الشراء التدريجي على مراحل" بدلاً من الانتظار السلبي بناءً على ثلاث منطق

في مواجهة الذعر السوقي بعد فقدان بيتكوين لمستوى 74,000 دولار المهم، استراتيجي الأساسي هو: عدم السعي لتحديد أدنى سعر دقيق، بل تنفيذ توزيع المراكز على دفعات. إليكم التحليل والخطوط العريضة للعمل:

---

1️⃣ إشارات القاع: المنطقة الرئيسية بين 68,000 و70,000 دولار، لكن الأهم هو التركيز على الهيكل وليس النقاط المحددة

· الدعم الفني: على مستوى الأسبوع، منطقة 68,000-70,000 دولار تمثل مناطق عالية من حيث الاختراقات السابقة، وهي أيضًا منطقة تكاليف حيازة طويلة الأمد للمؤسسات، وإذا تم التراجع عنها ستشكل دعمًا قويًا. إذا هبط السعر بسرعة دون 70,000 دولار، قد يؤدي ذلك إلى تصفية المراكز الطويلة بشكل مفرط، لكن من المرجح أن يحدث ارتداد سريع.
· البيانات على السلسلة: استمرار انخفاض مخزون البيتكوين في البورصات، وعدم وجود حركة كبيرة من قبل الحائزين على المدى الطويل (LTH)، يدل على أن ضغط البيع يأتي بشكل رئيسي من أرباح قصيرة الأمد. إذا انخفض مؤشر الخوف والجشع إلى أقل من 40، فغالبًا ما يكون إشارة لبناء مراكز تدريجي.
· استراتيجيتي: التخلي عن التوقعات لأدنى سعر مطلق، واعتماد "طريقة الهرم في التراكم": وضع أوامر شراء على ثلاث مستويات عند 72,000، 70,000، و68,000 دولار، مع زيادة حجم المراكز تدريجيًا، وإذا هبط السعر إلى أقل من 66,000 دولار، يتوقف عن التخطيط وينتظر إشارات جديدة.

---

2️⃣ المعلومات الكلية: التوقعات السلبية الجزئية تم استيعابها، وربما يكون مارس نقطة تحول

· توقعات خفض الفائدة: هل سيقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة في مارس، لا تزال مسألة حاسمة لمعنويات السوق. البيانات الاقتصادية الأخيرة أدت إلى ارتفاع التوقعات بـ"تأجيل خفض الفائدة"، لكن اتجاه التضخم التنازلي لم يتغير، والتراجع يقلل من مخاطر السياسات.
· مراقبة تدفقات الأموال: رغم تباطؤ التدفقات الداخلة على صناديق البيتكوين ETF، إلا أن الشركات الكبرى مثل BlackRock (IBIT) تواصل زيادة مراكزها، مما يظهر أن الأموال التقليدية تتبع نمط "الشراء عند الانخفاض". إذا استعاد ETF تدفقات صافية يومية تتجاوز 300 مليون دولار، فهذه قد تكون شرارة للانتعاش.
· الطوارئ المحتملة: يجب الحذر من أن تقارير أرباح شركات التكنولوجيا الأمريكية قد تتسبب في موجة من المخاطر، بالإضافة إلى تصاعد النزاعات الجيوسياسية التي قد تؤثر على الأصول عالية المخاطر على المدى القصير.

---

3️⃣ الأصول المضادة للاتجاه: التركيز على "القصص المستقلة" و"القطاعات الدفاعية"

· العملات الرقمية المقاومة للهبوط:
· رواد Layer2: مثل OP وARB، التي شهدت انخفاضًا أقل من السوق مؤخرًا، مع توقعات التوزيعات البيئية (مثل Starknet) التي تدعم بقاء الأموال.
· مسارات AI + DePIN: رموز استئجار الحوسبة مثل RNDR وTAO، المدعومة بتقدم صناعة الذكاء الاصطناعي، تظهر مرونة في الشراء خلال التصحيح.
· الأصول الأصلية في نظام بيتكوين البيئي: مثل STX (Layer2 لبيتكوين)، التي تستفيد من شعبية Ordinals وحدث النصف، مع تدفقات عبر السلاسل.
· قائمة المراقبة الخاصة بي:
· الرغبة في المخاطرة العالية: ENA (بروتوكول الدولار المركب) — قصة العائد على العملات المستقرة لم تتغير، وقيمة الأصول تتزايد رغم السوق الهابط.
· التوزيع الدفاعي: MKR (نظام DAI المستقل) — النموذج الحقيقي للعائد يجذب الأموال التي تبحث عن الأمان في فترات التذبذب.

---

الخلاصة: لماذا لا تزال تفضل عدم البيع والانتظار؟

· القوانين التاريخية: الانخفاضات الحادة في السوق الصاعدة غالبًا ما تكون "حفر ذهبية"، وهناك حالات في يناير 2023 وأكتوبر 2023 حيث انخفض السوق لأسبوع بأكثر من 15% ثم عاد بسرعة إلى مستويات جديدة.
· إدارة المراكز: حاليًا أمتلك حوالي 50% من المراكز الفعلية (مع التركيز على BTC و ETH)، مع الاحتفاظ بـ 30% نقدًا لشراء تدريجي، و20% في عملات بديلة مقاومة للهبوط. إذا أغلق البيتكوين الأسبوعي أدنى من 68,000 دولار، سأقوم بتعديل النسب، لكنني لن أبيع بشكل عشوائي.
· نصيحة نفسية: تجنب FOMO وشراء الارتفاع، والأهم هو مقاومة FUD والتخويف. في السوق الصاعدة، غالبًا ما تتغير الأسعار بسرعة، والحفاظ على حصتك من العملات ذات القيمة هو الأهم من التبديل المستمر.