الرجل الذي خسر $20 مليار في يومين

القصة الحقيقية لبيل هوانغ، أشباح وول ستريت الأكثر خطورة
قبل أن يخسر كل شيء، كل $20 مليار، كان بيل هوانغ أعظم متداول لم تسمع به من قبل. كان هذا الغموض متعمدًا، وأصبح سلاحه الأكثر قوة.
الموهوب
وُلد في كوريا الجنوبية، وانتقل هوانغ إلى الولايات المتحدة وهو طفل، وانضم في النهاية إلى إدارة النمر الأسطورية لجوليان روبرتسون، أحد أنجح صناديق التحوط في التسعينيات. هناك صقل حدسه ليصبح شيئًا قريبًا من قوة خارقة.
كان مهووسًا، وذكيًا، ومتدينًا بعمق. أطلق على شركته اسم أركيغوس، وهو مصطلح يوناني يعني "القائد"، ويُستخدم في الكتاب المقدس للإشارة إلى المسيح. كلفه برسم أعمال فنية تصور دم المسيح وهو يغسل أفق مدينة نيويورك. كان يقود سيارة هيونداي. كان يستضيف قراءات للكتاب المقدس في مكتبه في مانهاتن.
لم يكن يبدو كرجل يبني أحد أخطر الأسلحة المالية على الإطلاق. لكنه كان كذلك.
الخطة
عندما أغلقت جائحة كوفيد العالم في مارس 2020، بدأ هوانغ ببناء مراكز ضخمة في عدد قليل من الأسهم من شقته في مانهاتن، باستخدام أداة مالية تسمى مبادلات العائد الإجمالي.
كانت المبادلات هي الستار المثالي.
باستخدامها، لم يكن على أركيغوس الكشف عن ممتلكاته الضخمة. كانت الأسهم محتفظة بها البنوك. ظل هوانغ غير مرئي، شبح يتحكم في تعرض بقيمة $35 مليار من الظل.
عبقريته كانت بسيطة: لم يذهب إلى بنك واحد، بل إلى العديد. جولدمان ساكس، مورغان ستانلي، كريدي سويس، نومورا، دويتشه بنك، يو بي إس. اقترض من جميعهم في نفس الوقت. كل بنك كان يعتقد أنه يرى الصورة الكاملة. ولم يكن أحد منهم كذلك.
فقط هوانغ كان يرى كل شيء.
في عام واحد، حول محفظة بقيمة 1.5 مليار دولار إلى $35 مليار. كانت أصوله الإجمالية حوالي $10 مليار. تعرضه السوقي الفعلي تجاوز $50 مليار.
الانهيار
في مارس 2021، أعلنت شركة فياكوم سي بي إس عن عرض أسهم. انهارت الأسعار. دقت أجراس الإنذار في وول ستريت حيث أدركت البنوك فجأة أنها جميعًا تحمل مراكز مشتعلة من نفس الأسهم.
طالبوا بمزيد من الضمانات.
لم يكن لدى هوانغ ذلك.
في محاولة أخيرة لإنقاذ نفسه، حاول شراء المزيد من الأسهم لدعم الأسعار المتهاوية. فشل ذلك. استمرت طلبات الهامش في الوصول من كل بنك في آن واحد.
ما تبع ذلك كان انهيارًا ماليًا.
بدأت البنوك في التخلص من كتل هائلة من الأسهم في السوق. هبطت أسهم فياكوم سي بي إس بنسبة 27 بالمئة. انخفضت بايدو بنسبة 33 بالمئة. تينسنت ميوزيك انخفضت بنسبة 49 بالمئة. أدى البيع إلى مزيد من البيع. لم يكن لأركيغوس أرضية.
الحساب
خلال يومين، اختفى $20 مليار، ثروة بيل هوانغ الشخصية بالكامل.
لكن الضرر انتشر أبعد من ذلك بكثير. في أسبوع واحد، قضى الانهيار على أكثر من $100 مليار من القيمة السوقية عبر ما يقرب من عشرة شركات.
تركت البنوك في حطامها.
خسرت كريدي سويس 5.5 مليار دولار، ضربة شديدة أغلقت قسم الوساطة الرئيسي بالكامل. لم تتعافَ أبدًا وانهارت تمامًا بعد عامين.
خسرت نومورا 2.85 مليار دولار. كاد مورغان ستانلي أن يخسر $1 مليار. خسرت يو بي إس $774 مليون.
السقوط
في 10 يوليو 2024، وجد هيئة محلفين في مانهاتن أن بيل هوانغ مذنب في 10 من 11 تهمة: احتيال الأوراق المالية، الاحتيال عبر الأسلاك، التآمر، الرشوة، والتلاعب بالسوق.
الصبي من كوريا الجنوبية الذي بنى إمبراطورية بقيمة $35 مليار بصمت، الذي صلى قبل افتتاح الأسواق، الذي كان يقود سيارة هيونداي وهو يتحكم في مصير البنوك العالمية، أدين.
بحلول أوائل 2026، كان لا يزال يسعى لعفو رئاسي.
أعظم خدعة قام بها بيل هوانغ كانت إقناع خمسة من أقوى بنوك العالم أن كل واحد منها هو المقرض الوحيد لديه.
حتى اكتشفوا جميعًا الحقيقة في نفس اللحظة تمامًا.