لماذا تستحق أسهم الألياف البصرية نظرة أقرب وسط ازدهار بنية تحتية الذكاء الاصطناعي

ثورة الذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل مشهد البنية التحتية الرقمية، وتظهر أسهم الألياف البصرية كجهات مستفيدة رئيسية من هذا التحول. تتعامل مراكز البيانات حول العالم مع طلبات غير مسبوقة على نقل البيانات، مما يدفع ما يصفه خبراء الصناعة بأنه “أكبر توسع في الإنترنت في حياتنا”. التطورات الأخيرة في القطاع — خاصة التزامات شركة لومن تكنولوجيز الضخمة بالبنية التحتية — تشير إلى أن الشركات المتخصصة في تكنولوجيا الألياف البصرية والمعدات ذات الصلة ستشهد على الأرجح نموًا كبيرًا خلال السنوات القادمة.

الوقود لهذا التفاؤل يأتي من تطورات تجارية ملموسة. أعلنت شركة لومن تكنولوجيز مؤخرًا عن التزام كبير لتوسيع شبكتها للألياف، بطلب 10% من قدرة إنتاج كورنين العالمية للألياف على مدى العامين المقبلين. والأكثر إثارة، أن لومن كشفت عن تأمينها عقود خدمات ألياف جديدة بقيمة 5 مليارات دولار وكانت في مفاوضات متقدمة لعقود إضافية بقيمة 7 مليارات دولار. هذه التحركات تؤكد مدى سرعة استجابة شركات التكنولوجيا لمشاكل اختناقات نقل البيانات.

لومنتم: الاستفادة من ابتكار الفوتونيات

من بين أسهم الألياف البصرية التي تجذب الانتباه شركة لومنتم (ناسداك: LITE)، وهي شركة تركز على الألياف البصرية ومكونات الألياف المتقدمة. بدلاً من مجرد تصنيع الكابلات، تطور لومنتم معدات متطورة تتيح نقل بيانات عالي السعة عبر شبكات الألياف البصرية — وهو تميز يضعها عند تقاطع الأجهزة والابتكار.

خلال مكالمة أرباح الربع الثالث من سنتها المالية، أشار الرئيس التنفيذي للومنتيم إلى نهج الشركة التعاوني مع مشغلي مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تركز الاستراتيجية على تطوير حلول مبتكرة تستفيد من تقنيات الفوتونيات الخاصة بالشركة وقدرات التصنيع الداخلية. من الجدير بالذكر أن لومنتم تقوم بتصميم مفاتيح بيانات منخفضة استهلاك الطاقة باستخدام تقنيات الفوتونيات، لمعالجة أحد أكبر التحديات في الصناعة: تقليل تكاليف التشغيل في مراكز البيانات. ومع اقتراب عام 2024 و2025، تطلق الشركة منتجات جديدة مصممة خصيصًا لتعزيز كفاءة نقل البيانات عبر شبكات الألياف البصرية، مع زيادة قدرات التصنيع لتطبيقات مراكز البيانات.

الآفاق المالية تدعم هذا السرد. يتوقع المحللون أن تتوسع أرباح لومنتم للسهم بشكل كبير، مع توقعات بأن تصل إلى 1.67 دولار في 2025 مقارنة بـ 98 سنتًا في 2024. هذا المسار، إلى جانب خبرتها التقنية العميقة في تكنولوجيا الألياف البصرية، يجعل لومنتم خيارًا جذابًا ضمن فئة أسهم الألياف البصرية.

كورنينج: من مصنع زجاج إلى لاعب في البنية التحتية

تمثل شركة كورنينج (بورصة نيويورك: GLW) نهجًا أكثر تنوعًا لاقتناص نمو سوق الألياف البصرية. رغم أن الشركة تظل قوية في صناعة زجاج الشاشات المسطحة ومواد التحكم في انبعاثات المركبات وتطبيقات الزجاج الخاصة الأخرى، إلا أن منتجاتها من الألياف البصرية أصبحت بشكل متزايد محركًا لنمو الأعمال بشكل عام.

لقد لاحظت مجتمع الاستثمار فرصة الاتصال البصري التي تقدمها كورنينج. في صيف 2024، رفعت دويتشه بنك تصنيفها للشركة من “احتفاظ” إلى “شراء”، مشيرة إلى إمكانات النمو لمنتجات الاتصال البصري الجديدة المصممة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي. تتوقع تحليلات دويتشه بنك أن يتوسع قسم الألياف في كورنينج بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 13% بين 2024 و2027، وحددت سعر هدف عند 46 دولار للسهم. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع دويتشه بنك أن زيادة نشر الألياف من قبل شركات الاتصالات ستوفر دفعات قوية لعمليات الألياف البصرية لدى كورنينج.

تضيف اعتبارات التقييم جاذبية إضافية. عند نسبة سعر إلى الأرباح المستقبلية 20 مرة، تتداول كورنينج بتقييم معتدل نسبياً رغم آفاق نموها الكبيرة. هذا المزيج من الزخم التشغيلي والتقييم المعقول يميز كورنينج بين أسهم الألياف البصرية التي تستحق المتابعة.

بيلدن: مزود حلول البنية التحتية

تتبنى شركة بيلدن (بورصة نيويورك: BDC) زاوية أخرى على فرصة الألياف البصرية من خلال تموضعها كمزود شامل لحلول مراكز البيانات. تصنع الشركة مجموعة واسعة من كابلات الألياف البصرية وتوفر حلول بنية تحتية مكملة تشمل أنظمة الطاقة، معدات التبريد، أنظمة التكديس، وتقنيات المراقبة لبيئات مراكز البيانات.

تطور محوري عزز من مكانة بيلدن في السوق في صيف 2024، عندما أكملت استحواذها على شركة Precision Optical Technologies، وهو صفقة وسعت بشكل كبير من حضورها في تكنولوجيا الألياف. تتخصص الشركة في الموديلات الضوئية (الترانسيفيرات)، وهي مكونات حاسمة لنقل البيانات عبر الألياف. وفقًا لتعليقات الإدارة عند إتمام الصفقة، ستخدم منتجات الترانسيفير الضوئية هذه كعناصر أساسية مع تسارع نشر الألياف عالميًا وتزايد متطلبات النطاق الترددي.

الأرقام تدعم ثقة الإدارة. يتوقع المحللون أن ترتفع أرباح بيلدن للسهم إلى 7.49 دولارات في 2025 من 6.01 دولارات في 2024، مما يعكس زخم نمو قوي. الجمع بين الاستحواذ الاستراتيجي وتوقعات التوسع في الأرباح يضع بيلدن كلاعب مهم في سوق أسهم الألياف البصرية الأوسع.

الفرصة الأوسع

تقترب هذه الشركات الثلاث من سوق الألياف البصرية من زوايا مختلفة. لومنتم يسعى وراء ابتكار الفوتونيات المتطورة، وكورنينج تستفيد من خبرتها في علوم المواد وسمعتها التجارية، وبيلدن تضع نفسها كمزود متكامل لحلول البنية التحتية. معًا، توضح الطرق المتعددة التي يمكن للشركات من خلالها الاستفادة من الطلب المتزايد على الاتصال البصري وقدرات نقل البيانات.

مع استمرار مراكز البيانات في التوسع لدعم أعباء عمل الذكاء الاصطناعي وتزايد الطلب على الاتصال عالميًا، من المرجح أن تجذب أسهم الألياف البصرية التي تقدم تقنيات مميزة، ومكانة سوق راسخة، أو استحواذات استراتيجية اهتمام المستثمرين المستمر. تخلق تقاطعات بناء بنية الذكاء الاصطناعي وتوسيع شبكات الألياف فرصة جذابة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لهذا النمو الهيكلي.