لقد تلقيت الكثير من الأسئلة مؤخرًا حول التداول بالهامش في العملات الرقمية مقابل تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية، لذا دعني أوضح لماذا ينجذب الكثير من الناس إلى هذين النوعين ولماذا يحتاجون إلى أن يكونوا حذرين جدًا.

أولاً وقبل كل شيء - كلا من التداول بالهامش والعقود الآجلة يتيحان لك مضاعفة عوائدك، ولكن هذا هو السبب بالضبط في خطورتهما. الإمكانات الربحية كبيرة، ولكن الخسائر أيضًا. معظم المبتدئين لا يدركون ذلك إلا عندما يكون الأوان قد فات.

يعمل التداول بالهامش بشكل بسيط جدًا. تقوم بإيداع مبلغ من النقود كضمان، ثم تقترض مالًا من الوسيط لشراء المزيد من العملات الرقمية أكثر مما يمكنك تحمله بنفسك. لنفترض أن لديك $500 - قد تتمكن من شراء 5,000 دولار من البيتكوين باستخدام رافعة مالية 10x. يبدو الأمر رائعًا حتى يتحرك السعر ضدك. سوق العملات الرقمية متقلب بشكل جنوني، وإذا انخفضت مركزك تحت حد معين، يمكن للمنصة أن تبيع أصولك قسرًا دون استئذان. بالإضافة إلى ذلك، أنت تدفع فائدة على المال المقترض من اليوم الأول، مما يقلل من الأرباح، خاصة على المدى الطويل.

أما العقود الآجلة فهي تعمل بشكل مختلف ولكنها تأتي مع مشاكلها الخاصة. أنت في الأساس تراهن على سعر معين في تاريخ مستقبلي دون أن تمتلك الأصل فعليًا. إنها عقد بين المشتري والبائع يتم تثبيته بسعر محدد. المشكلة الحقيقية هنا أن الرافعة المالية يمكن أن تتجاوز بكثير الرافعة في التداول بالهامش - أحيانًا تتجاوز 100%. ومع تقلبات أسعار العملات الرقمية الشديدة، قد تتعرض للتصفية بسرعة إذا تحرك السوق بشكل غير متوقع.

عند مقارنة التداول بالهامش في العملات الرقمية مقابل العقود الآجلة، فإن الاختلافات الرئيسية مهمة جدًا. يحدث التداول بالهامش في السوق الفوري - حيث تشتري وتبيع فعليًا الآن. أما العقود الآجلة فهي مشتقات تُتداول في سوق منفصل بعقود لها تواريخ انتهاء صلاحية. عادةً تتراوح الرافعة المالية في التداول بالهامش من 5x إلى 20x، بينما تسمح العقود الآجلة غالبًا بالرافعة 100x أو أكثر. مع الهامش، تدفع فائدة على الأموال المقترضة، لكن العقود الآجلة تتطلب فقط وديعة حسن نية.

فرق رئيسي آخر - الهامش أفضل للصفقات القصيرة الأجل بسبب تكاليف الفائدة التي تتراكم. أما العقود الآجلة فهي أكثر ملاءمة للمراكز الأطول لأنها لها تواريخ انتهاء محددة. نوع المتداول مهم أيضًا. يجذب الهامش المتداولين السريعين الباحثين عن مكاسب سريعة. أما العقود الآجلة فتجذب عادة من يحاولون التحوط لمراكزهم أو القيام برهانات طويلة الأمد.

دعني أكون صادقًا - كلا من التداول بالهامش والعقود الآجلة للعملات الرقمية يتطلب مهارات تداول جدية. يجب على المبتدئين عدم الاقتراب من هذه الأدوات. على الإطلاق. عليك أن تفهم كيف تعمل الرافعة المالية، وكيف تحدث عمليات التصفية، وأن تمتلك استراتيجية إدارة مخاطر قوية. فائدة التحوط في العقود الآجلة يمكن أن تساعد في تقليل الخسائر مقارنة بالهامش، لكنك لا تزال معرضًا لخسارة المال في كلا الحالتين.

آليات العقود الآجلة مثيرة للاهتمام حقًا. أنت تثبت سعرًا اليوم للتسليم لاحقًا - قد يكون ربع سنوي أو دائم حسب المنصة. يحدد العقد تاريخ انتهاء الصلاحية، ومقدار العملة الرقمية المعنية، والرافعة المالية المتاحة، وكيفية التسوية. يتم تنظيمها بواسطة بورصات العقود الآجلة لضمان التزام الطرفين بتنفيذ التزاماتهما.

أما في التداول بالهامش، عادةً يسمح الوسيط لك بالاقتراض حتى 50% من قيمة ما تريد شراؤه. لذلك، إذا كنت تشتري 1000 دولار من العملات الرقمية، فستحتاج إلى $500 على الأقل من أموالك الخاصة كضمان. نسبة الرافعة المالية تختلف بشكل كبير في العملات الرقمية - قد تكون 2x أو تصل إلى 125x حسب المنصة، نظرًا لعدم وجود تنظيمات صارمة كما هو الحال في الأسواق التقليدية.

الخلاصة - نعم، الهامش والعقود الآجلة جذابة لأنها يمكن أن تضاعف أرباحك. لكنها أدوات مضاربة يمكن أن تدمرك بسرعة أيضًا. يجب أن يستخدمها فقط المتداولون ذوو الخبرة، وحتى هؤلاء، إدارة المخاطر هي كل شيء. لا تدخل معتقدًا أنك ستصبح غنيًا بسرعة.